分析报告

天源迪科(300047)2023年中报解读：信用减值损失同比大幅增长导致净利润同比小幅增长，存货周转率提升

根据天源迪科2023年半年度财报披露，2023年半年度，公司实现营收25.60亿元，同比增长24.01%。扣非净利润2,360.22万元，同比大幅增长68.14%。天源迪科2023年半年度净利润5,146.68万元，业绩同比小幅增长5.60%。

PART 1

碧湾App

主营业务构成

公司的主要业务为网络产品销售，占比高达73.28%，主要产品包括网络产品销售和应用软件及服务两项，其中网络产品销售占比73.28%，应用软件及服务占比17.74%。

PART 2

碧湾App

2023年半年度，天源迪科营业总收入为25.60亿元，去年同期为20.64亿元，同比增长24.01%，净利润为5,146.68万元，去年同期为4,873.83万元，同比小幅增长5.60%。

尽管其他收益本期为2,538.75万元，同比下降23.77%，然而（1）信用减值损失本期为532.29万元，去年同期为-31.11万元，同比大幅增长18.11倍；（2）所得税费用本期为515.59万元，同比下降27.70%，推动净利润同比小幅增长。

净利润从2020年半年度到2022年半年度呈现下降趋势，从8,139.58万元下降到4,873.83万元，而2022年半年度到2023年半年度呈现上升状态，从4,873.83万元增长到5,146.68万元。

2023年半年度主营业务利润为2,865.57万元，去年同期为2,704.60万元，同比小幅增长5.95%。

虽然毛利率本期为12.80%，同比下降3.26%，不过营业总收入本期为25.60亿元，同比增长24.01%，推动主营业务利润同比小幅增长。

2023年半年度公司营收25.60亿元，同比增长24.01%。虽然营收在增长，但是研发费用、财务费用却在下降。

本期财务费用为3,492.58万元，同比小幅下降7.33%。财务费用小幅下降的原因是：虽然汇兑收益本期为103.48万元，去年同期为196.91万元，同比大幅下降了47.45%，但是利息支出本期为3,670.93万元，去年同期为4,010.63万元，同比小幅下降了8.47%。

本期研发费用为1.14亿元，同比小幅下降14.51%。研发费用小幅下降的原因是：

（1）人工费用本期为1.04亿元，去年同期为1.19亿元，同比小幅下降了12.42%。

（2）其他本期为404.42万元，去年同期为816.05万元，同比大幅下降了50.44%。

非主营业务中其他收益本期为2,538.75万元，占利润总额44.84%，同比下降23.77%。

PART 3

碧湾App

2023年半年度，天源迪科净利润为5,146.68万元，去年同期为4,873.83万元，同比小幅增长5.60%。净现金流为4,387.88万元，去年同期为-1.13亿元，由负转正。

网友评论 {{totalComments}}

文明上网，理性发言

加载评论中...

暂无评论，快来发表第一条评论吧

清除

温馨提示：根据《证券法》规定，禁止编造、传播虚假信息或者误导性信息，扰乱证券市场。

用户在本社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决定证券投资并承担相应风险。《碧湾信息评论区管理规定》

免责声明：上述所有信息均基于市场公开数据，经数据自动处理技术和人工智能算法产生，碧湾将尽力但不能保证其绝对准确和可靠，且亦不会承担因任何不准确或遗漏而引起的任何损失或损害的责任。所有数据信息仅供参考，不构成任何投资建议，不代表碧湾观点，投资者据此操作，风险自担。