睿创微纳(688002)2023年中报解读:资产负债率同比大幅增加,存货周转率大幅提升
烟台睿创微纳技术股份有限公司于2019年上市,实际控制人为“马宏”。公司的主营业务是从事非制冷红外热成像与MEMS传感技术开发的集成电路芯片企业,致力于专用集成电路、MEMS传感器及红外成像产品的设计与制造。
根据睿创微纳2023年半年度财报披露,2023年半年度,公司实现营收17.84亿元,同比大幅增长64.16%。扣非净利润2.30亿元,同比大幅增长131.20%。睿创微纳2023年半年度净利润2.40亿元,业绩同比大幅增长116.03%。本期经营活动产生的现金流净额为4,093.76万元,营收同比大幅增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。
主营业务构成
产品方面,红外热成像业务为第一大收入来源,占比82.86%。
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
红外热成像业务 | 14.78亿元 | 82.86% | 52.79% |
微波射频业务 | 2.44亿元 | 13.66% | 34.63% |
其他业务 | 3,361.26万元 | 1.88% | 44.50% |
其他 | 2,839.65万元 | 1.59% | 30.15% |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
境内 | 11.03亿元 | 61.85% | 47.65% |
境外 | 6.47亿元 | 36.26% | 53.71% |
其他业务 | 3,361.26万元 | 1.88% | 44.50% |
主营业务利润同比大幅增长
1、财务费用大幅增长,主营业务利润同比大幅增长145.58%
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 17.84亿元 | 10.87亿元 | 64.16% |
营业成本 | 8.96亿元 | 5.74亿元 | 56.08% |
销售费用 | 9,106.39万元 | 6,462.70万元 | 40.91% |
管理费用 | 1.71亿元 | 9,454.36万元 | 81.04% |
财务费用 | 1,486.77万元 | -446.78万元 | 432.77% |
研发费用 | 3.04亿元 | 2.35亿元 | 29.65% |
所得税费用 | 1,493.61万元 | 1,161.99万元 | 28.54% |
2023年半年度主营业务利润为2.91亿元,去年同期为1.19亿元,同比大幅增长145.58%。
主营业务利润同比大幅增长主要是由于(1)营业总收入本期为17.84亿元,同比大幅增长64.16%;(2)毛利率本期为49.79%,同比小幅增长2.60%。
2023年半年度公司营收17.84亿元,同比大幅增长64.16%。
1、财务费用大幅增长
本期财务费用为1,486.77万元,去年同期为-446.78万元,表示由上期的财务收益,变为本期的财务支出。整体来看:虽然利息收入本期为1,564.29万元,去年同期为504.92万元,同比大幅增长了近2倍,但是利息支出本期为3,758.12万元,去年同期为805.70万元,同比大幅增长了近4倍。
财务费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
利息支出 | 3,758.12万元 | 805.70万元 |
减:利息收入 | -1,564.29万元 | -504.92万元 |
加:汇兑损益 | -798.53万元 | -824.14万元 |
其他 | 91.46万元 | 76.58万元 |
合计 | 1,486.77万元 | -446.78万元 |
2、研发费用增长
去年同期企业研发费用为2.35亿元,占营收的21.59%,本期研发费用增长到了3.04亿元,占营收的比重小幅下降到了17.05%,研发费用增长的原因是:
(1)人工成本本期为1.51亿元,去年同期为1.19亿元,同比增长了27.74%。
(2)折旧及摊销本期为3,951.06万元,去年同期为2,060.06万元,同比大幅增长了91.79%。
(3)物料消耗本期为5,175.67万元,去年同期为3,974.20万元,同比大幅增长了30.23%。
研发费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
人工成本 | 1.51亿元 | 1.19亿元 |
物料消耗 | 5,175.67万元 | 3,974.20万元 |
股份支付费用 | 4,365.40万元 | 4,051.43万元 |
折旧及摊销 | 3,951.06万元 | 2,060.06万元 |
其他 | 1,785.48万元 | 1,523.15万元 |
合计 | 3.04亿元 | 2.35亿元 |
3、销售费用大幅增长
本期销售费用为9,106.39万元,同比大幅增长40.91%。销售费用大幅增长的原因是:
(1)市场推广费本期为2,080.15万元,去年同期为866.00万元,同比大幅增长了140.2%。
(2)差旅费本期为989.18万元,去年同期为222.66万元,同比大幅增长了近3倍。
(3)人工成本本期为3,771.30万元,去年同期为3,218.77万元,同比增长了17.17%。
销售费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
人工成本 | 3,771.30万元 | 3,218.77万元 |
市场推广费 | 2,080.15万元 | 866.00万元 |
产品维修费 | 1,402.93万元 | 1,692.53万元 |
差旅费 | 989.18万元 | 222.66万元 |
其他 | 862.83万元 | 462.75万元 |
合计 | 9,106.39万元 | 6,462.70万元 |
4、管理费用大幅增长
本期管理费用为1.71亿元,同比大幅增长81.04%。管理费用大幅增长的原因是:
(1)股份支付费用本期为5,608.01万元,去年同期为1,421.69万元,同比大幅增长了近3倍。
(2)人工成本本期为5,248.04万元,去年同期为3,553.02万元,同比大幅增长了47.71%。
(3)折旧摊销费本期为2,444.47万元,去年同期为1,616.43万元,同比大幅增长了51.23%。
管理费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
股份支付费用 | 5,608.01万元 | 1,421.69万元 |
人工成本 | 5,248.04万元 | 3,553.02万元 |
折旧摊销费 | 2,444.47万元 | 1,616.43万元 |
其他 | 3,815.97万元 | 2,863.23万元 |
合计 | 1.71亿元 | 9,454.36万元 |
2、营业总收入同比增加64.16%,净利润同比增加116.03%
2023年半年度,睿创微纳营业总收入为17.84亿元,去年同期为10.87亿元,同比大幅增长64.16%,净利润为2.40亿元,去年同期为1.11亿元,同比大幅增长116.03%。
尽管信用减值损失本期为-3,289.54万元,去年同期为-437.27万元,同比大幅下降6.52倍,然而主营业务利润本期为2.91亿元,同比大幅增长145.58%,推动净利润同比大幅增长。
净现金流由负转正
2023年半年度,睿创微纳净利润为2.40亿元,去年同期为1.11亿元,同比大幅增长116.03%。净现金流为5.83亿元,去年同期为-4,827.40万元,由负转正。
纵然投资活动产生的现金流净额本期为-8.56亿元,去年同期为-5.52亿元,同比大幅下降55.07%,但是筹资活动产生的现金流净额本期为13.97亿元,同比大幅增长2.40倍,推动净现金流由负转正。
筹资活动现金流净额同比大幅增长的原因是:
虽然偿还债务支付的现金本期为3.24亿元,同比增长3.24亿元;
但是取得借款收到的现金本期为17.77亿元,同比大幅增长3.87倍。
投资活动现金流净额同比大幅下降的原因是:
虽然收回投资收到的现金本期为24.64亿元,同比大幅增长3.45倍;
但是投资支付的现金本期为29.94亿元,同比大幅增长3.19倍。