思特奇(300608)2023年中报解读：移动互联网收入的大幅下降导致公司营收的小幅下降，净利润连续3年下降
北京思特奇信息技术股份有限公司于2017年上市，实际控制人为“吴飞舟”。公司的主营业务是为客户提供数字化转型的基础技术平台、云和大数据的智能产品和运营服务。
根据思特奇2023年半年度财报披露，2023年半年度，公司实现营收2.49亿元，同比小幅下降6.06%。扣非净利润-5,275.93万元，较去年同期亏损有所减小。思特奇2023年半年度净利润-4,939.98万元，业绩较去年同期亏损有所减小。本期经营活动产生的现金流净额为-4,927.12万元，营收同比小幅下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。
移动互联网收入的大幅下降导致公司营收的小幅下降
1、主营业务构成
公司的主营业务为电信，主要产品包括CRM、移动互联网、云计算三项，CRM占比37.67%，移动互联网占比14.06%，云计算占比13.42%。
| 分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
|---|---|---|---|
| 电信 | 2.25亿元 | 90.5% | 42.25% |
| 其他业务 | 2,366.73万元 | 9.5% | - |
| 分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
| CRM | 9,382.39万元 | 37.67% | 36.07% |
| 移动互联网 | 3,500.84万元 | 14.06% | 31.30% |
| 云计算 | 3,342.37万元 | 13.42% | 37.44% |
| 大数据 | 2,594.48万元 | 10.42% | 17.75% |
| 其他业务 | 6,083.82万元 | 24.43% | - |
| 分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
| 华北地区 | 1.11亿元 | 44.59% | 40.13% |
| 东北地区 | 3,846.71万元 | 15.45% | 46.48% |
| 西南地区 | 3,747.85万元 | 15.05% | 24.38% |
| 华东地区 | 3,061.24万元 | 12.29% | 22.99% |
| 其他业务 | 3,142.30万元 | 12.62% | - |
2、移动互联网收入的大幅下降导致公司营收的小幅下降
2023年半年度公司营收2.49亿元，与去年同期的2.65亿元相比，小幅下降了6.06%。
主营业务小幅下降的原因是：
（1）移动互联网本期营收3,500.84万元，去年同期为5,044.78万元，同比大幅下降了30.6%。
（2）大数据本期营收2,594.48万元，去年同期为3,250.57万元，同比下降了20.18%。
近两年产品营收变化
| 名称 | 2023中报营收 | 2022中报营收 | 同比增减 |
|---|---|---|---|
| CRM | 9,382.39万元 | 8,234.80万元 | 13.94% |
| 移动互联网 | 3,500.84万元 | 5,044.78万元 | -30.6% |
| 云计算 | 3,342.37万元 | 2,767.18万元 | 20.79% |
| 大数据 | 2,594.48万元 | 3,250.57万元 | -20.18% |
| PaaS | - | 2,485.20万元 | -100.0% |
| 其他业务 | 6,083.82万元 | 4,727.21万元 | 28.7% |
| 合计 | 2.49亿元 | 2.65亿元 | -6.06% |
3、移动互联网毛利率的大幅下降导致公司毛利率的小幅下降
2023年半年度公司毛利率从去年同期的34.16%，同比小幅下降到了今年的32.52%。
毛利率小幅下降的原因是：
（1）移动互联网本期毛利率31.3%，去年同期为48.31%，同比大幅下降了17.01%。
（2）大数据本期毛利率17.75%，去年同期为43.67%，同比大幅下降了25.92%。
净利润连续3年下降
1、营业总收入同比小幅降低6.06%，净利润亏损有所减小
2023年半年度，思特奇营业总收入为2.49亿元，去年同期为2.65亿元，同比小幅下降6.06%，净利润为-4,939.98万元，去年同期为-5,622.72万元，较去年同期亏损有所减小。
尽管主营业务利润本期为-4,888.46万元，去年同期为-4,350.40万元，较去年同期亏损增大，然而（1）资产减值损失本期为-464.59万元，去年同期为-1,524.10万元，同比大幅增长69.52%；（2）投资收益本期为-207.34万元，去年同期为-484.35万元，同比大幅增长57.19%，推动净利润亏损有所减小。
净利润从2018年半年度到2021年半年度呈现上升趋势，从-1,297.56万元增长到-661.05万元，而2021年半年度到2023年半年度呈现下降状态，从-661.05万元下降到-4,939.98万元。
2、主营业务利润较去年同期亏损增大，销售费用增长
请下载并登录APP，即可阅读全文
