建龙微纳(688357)2023年中报解读:资产负债率同比大幅增加,存货周转率大幅下降
洛阳建龙微纳新材料股份有限公司于2019年上市,实际控制人为“李建波”。公司的主营业务是工业气体分离、医用氧气、能源化工、石油化工、环境治理等领域的相关分子筛吸附剂和催化剂的研发、生产、销售及技术服务。
根据建龙微纳2023年半年度财报披露,2023年半年度,公司实现营收4.98亿元,同比增长23.24%。扣非净利润7,133.02万元,同比基本持平。建龙微纳2023年半年度净利润7,501.28万元,业绩同比小幅下降8.15%。
主营业务构成
产品方面,成型分子筛为第一大收入来源,占比86.08%。
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
成型分子筛 | 4.29亿元 | 86.08% | - |
分子筛原粉 | 3,340.14万元 | 6.7% | - |
分子筛活化粉 | 1,791.04万元 | 3.59% | - |
其他 | 966.85万元 | 1.94% | - |
活性氧化铝 | 839.11万元 | 1.68% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
国内 | 4.18亿元 | 83.91% | - |
国外 | 8,015.39万元 | 16.09% | - |
存货周转率大幅下降
从2020年半年度到2023年半年度,收入从1.82亿元增长到4.98亿元,增长率为57.91%,同时存货从8,243.60万元增长到4.10亿元,增长率为132.27%,可以看出,3年内,存货的增长率远大于营业收入的增长率。
2023年半年度,企业存货周转率为0.96,在2021年半年度到2023年半年度建龙微纳存货周转率从2.06大幅下降到了0.96,存货周转天数从87天增加到了187天。2023年半年度建龙微纳存货余额合计4.10亿元,占总资产的13.42%,同比去年的2.33亿元大幅增长了75.53%,涨幅接近一倍。
从存货分类来看,库存商品占存货的比例最大,达到55.27%,余额同比增长36.30%;其次,原材料占比28.69%,余额同比增长33.37%。
存货分类
项目名称 | 期末余额 | 累计计提 | 账面价值 |
---|---|---|---|
库存商品 | 2.26亿元 | 2.26亿元 | |
原材料 | 1.17亿元 | 1.17亿元 |
2023半年度,建龙微纳在建工程余额合计2.23亿元,相较期初的1.99亿元小幅增长了11.95%。
存在风险的项目
中水循环回用及资源化综合利用建设项目
投入超出预算。该项目于2022年1月17日发布建设公告,项目规模:新建中水处理水车间项目总占地1,800㎡,建筑面积5,400㎡,项目总投资12,191.64万元。项目计划投入1.22亿元,截止到报告期末该项目累计投入已达,已大幅超出预算。
基本信息
项目预算 | 期末余额 | 当期投入 | 累计投入金额 | 当期转入固定资产金额 | 项目进度 |
---|---|---|---|---|---|
1.22亿元 | 377.54万元 | 1,821.88万元 | 1.70亿元 | 6,906.81万元 | 95.00% |
净现金流同比大幅增长
2023年半年度,建龙微纳净利润为7,501.28万元,去年同期为8,166.41万元,同比小幅下降8.15%。净现金流为2,711.48万元,去年同期为441.49万元,同比大幅增长5.14倍。
纵然投资活动产生的现金流净额本期为-6.59亿元,去年同期为-1.16亿元,同比大幅下降4.67倍,但是筹资活动产生的现金流净额本期为6.70亿元,同比大幅增长4.58倍,推动净现金流同比大幅增长。