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创维数字(000810)2023年中报解读:智能终端收入的下降导致公司营收的下降,净利润同比大幅下降但经营活动现金流净额由正转负

创维数字股份有限公司于1998年上市。公司主营业务为智能终端业务、专业显示业务以及运营服务业务。

根据创维数字2023年半年度财报披露,2023年半年度,公司实现营收51.70亿元,同比下降17.15%。扣非净利润3.23亿元,同比下降27.25%。创维数字2023年半年度净利润3.05亿元,业绩同比大幅下降37.10%。

PART 1
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智能终端收入的下降导致公司营收的下降

1、主营业务构成

公司的主营业务为计算机、通信及其他电子智能设备制造业,主要产品包括智能终端和专业显示两项,其中智能终端占比72.92%,专业显示占比24.29%。

分行业 营业收入 占比 毛利率
计算机、通信及其他电子智能设备制造业 51.70亿元 100.0% 16.67%
分产品 营业收入 占比 毛利率
智能终端 37.70亿元 72.92% 22.14%
专业显示 12.56亿元 24.29% -0.90%
运营服务 1.25亿元 2.41% 27.33%
其他业务 1,977.67万元 0.38% 24.48%
分地区 营业收入 占比 毛利率
国内销售 31.71亿元 61.34% -
国外销售 19.99亿元 38.66% -

2、智能终端收入的下降导致公司营收的下降

2023年半年度公司营收51.70亿元,与去年同期的62.40亿元相比,下降了17.15%,主要是因为智能终端本期营收37.70亿元,去年同期为52.12亿元,同比下降了27.67%。

近两年产品营收变化


名称 2023中报营收 2022中报营收 同比增减
智能终端 37.70亿元 52.12亿元 -27.67%
专业显示 12.56亿元 8.91亿元 40.93%
运营服务 1.25亿元 1.04亿元 19.84%
其他业务 1,977.67万元 3,282.84万元 -39.76%
合计 51.70亿元 62.40亿元 -17.15%

3、专业显示毛利率的大幅下降导致公司毛利率的小幅下降

2023年半年度公司毛利率从去年同期的18.19%,同比小幅下降到了今年的16.67%,主要是因为专业显示本期毛利率-0.9%,去年同期为6.82%,同比大幅下降了7.72%。

4、专业显示毛利率持续下降

产品毛利率方面,2021-2023年半年度智能终端毛利率呈增长趋势,从2021年半年度的17.19%,增长到2023年半年度的22.14%,2021-2023年半年度专业显示毛利率呈大幅下降趋势,从2021年半年度的7.32%,大幅下降到2023年半年度的-0.90%。

PART 2
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净利润同比大幅下降但经营活动现金流净额由正转负

1、营业总收入同比降低17.15%,净利润同比大幅降低37.10%

2023年半年度,创维数字营业总收入为51.70亿元,去年同期为62.40亿元,同比下降17.15%,净利润为3.05亿元,去年同期为4.86亿元,同比大幅下降37.10%。

尽管所得税费用本期为2,423.25万元,同比大幅下降55.04%,然而(1)主营业务利润本期为3.16亿元,同比下降24.04%;(2)信用减值损失本期为-173.02万元,去年同期为4,651.90万元,同比大幅下降103.72%,导致净利润同比大幅下降。

净利润从2020年半年度到2022年半年度呈现上升趋势,从1.69亿元增长到4.86亿元,而2022年半年度到2023年半年度呈现下降状态,从4.86亿元下降到3.05亿元。

2、主营业务利润同比下降24.04%

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 51.70亿元 62.40亿元 -17.15%
营业成本 43.08亿元 51.05亿元 -15.61%
销售费用 2.41亿元 3.17亿元 -24.10%
管理费用 8,288.72万元 1.12亿元 -26.26%
财务费用 -8,895.44万元 -2,234.10万元 -298.17%
研发费用 2.96亿元 2.98亿元 -0.81%
所得税费用 2,423.25万元 5,389.91万元 -55.04%

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