朗科科技(300042)2023年中报解读:主营业务利润由盈转亏,闪存应用产品收入的小幅下降导致公司营收的小幅下降
深圳市朗科科技股份有限公司于2010年上市,实际控制人为“韶关市人民政府国有资产监督管理委员会”。公司主要业务为存储产品研发、生产和销售,致力于为全球存储应用领域提供解决方案。公司的主要产品为固态存储、DRAM动态存储、嵌入式存储和移动存储产品。
根据朗科科技2023年半年度财报披露,2023年半年度,公司实现营收7.05亿元,同比小幅下降11.17%。扣非净利润-2,573.56万元,由盈转亏。朗科科技2023年半年度净利润-2,061.46万元,业绩由盈转亏。
闪存应用产品收入的小幅下降导致公司营收的小幅下降
1、主营业务构成
公司的主要业务为计算机、通信和其他电子设备制造业,占比高达98.88%,主要产品包括自产自销收入和贸易业务收入两项,其中自产自销收入占比67.47%,贸易业务收入占比31.00%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
计算机、通信和其他电子设备制造业 | 6.97亿元 | 98.88% | 6.20% |
房屋租赁 | 793.19万元 | 1.12% | 68.08% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
自产自销收入 | 4.76亿元 | 67.47% | - |
贸易业务收入 | 2.19亿元 | 31.0% | - |
租赁收入 | 793.19万元 | 1.12% | 68.08% |
专利收入 | 280.81万元 | 0.4% | - |
其他业务 | 6.61万元 | 0.01% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
国际 | 5.33亿元 | 75.6% | 5.97% |
大客户(行业客户) | 6,113.89万元 | 8.67% | 3.97% |
电子商务及商超 | 3,110.40万元 | 4.41% | 7.45% |
其他业务 | 7,190.79万元 | 10.2% | - |
房屋租赁 | 793.19万元 | 1.12% | 68.08% |
2、闪存应用产品收入的小幅下降导致公司营收的小幅下降
2023年半年度公司营收7.05亿元,与去年同期的7.94亿元相比,小幅下降了11.17%。
主营业务小幅下降的原因是:
(1)闪存应用产品本期营收3.77亿元,去年同期为4.28亿元,同比小幅下降了12.01%。
(2)闪存控制芯片及其他本期营收3.13亿元,去年同期为3.35亿元,同比小幅下降了6.64%。
近两年产品营收变化
名称 | 2023中报营收 | 2022中报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
闪存应用产品 | 3.77亿元 | 4.28亿元 | -12.01% |
闪存控制芯片及其他 | 3.13亿元 | 3.35亿元 | -6.64% |
房屋租赁 | 793.19万元 | 1,837.44万元 | -56.83% |
专利授权许可收入 | 280.81万元 | 628.44万元 | -55.32% |
其他业务 | 463.04万元 | 565.22万元 | -18.08% |
合计 | 7.05亿元 | 7.94亿元 | -11.17% |
3、房屋租赁毛利率的下降导致公司毛利率的下降
2023年半年度公司毛利率从去年同期的8.72%,同比下降到了今年的6.9%,主要是因为房屋租赁本期毛利率68.08%,去年同期为84.33%,同比下降了16.26%。
4、闪存控制芯片及其他毛利率持续下降
产品毛利率方面,2021-2023年半年度闪存应用产品毛利率呈大幅下降趋势,从2021年半年度的13.44%,大幅下降到2023年半年度的7.88%,2020-2023年半年度闪存控制芯片及其他毛利率呈大幅下降趋势,从2020年半年度的9.34%,大幅下降到2023年半年度的3.37%。
净利润连续4年下降
1、营业总收入同比小幅降低11.17%,净利润由盈转亏
2023年半年度,朗科科技营业总收入为7.05亿元,去年同期为7.94亿元,同比小幅下降11.17%,净利润为-2,061.46万元,去年同期为2,246.16万元,由盈转亏。
本期主营业务利润-2,101.27万元,去年同期为2,086.81万元,由盈转亏,是导致净利润大幅降低的主要原因。
净利润从2015年半年度到2020年半年度呈现上升趋势,从992.01万元增长到4,774.08万元,而2020年半年度到2023年半年度呈现下降状态,从4,774.08万元下降到-2,061.46万元。
2、研发费用大幅增长,主营业务利润由盈转亏
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 7.05亿元 | 7.94亿元 | -11.17% |
营业成本 | 6.57亿元 | 7.25亿元 | -9.39% |
销售费用 | 2,751.09万元 | 2,422.15万元 | 13.58% |
管理费用 | 2,390.25万元 | 1,537.05万元 | 55.51% |
财务费用 | -229.15万元 | -405.61万元 | 43.50% |
研发费用 | 1,902.07万元 | 1,130.19万元 | 68.30% |
所得税费用 | -59.77万元 | 331.02万元 | -118.06% |
2023年半年度主营业务利润为-2,101.27万元,去年同期为2,086.81万元,由盈转亏。
主营业务利润由盈转亏主要是由于(1)营业总收入本期为7.05亿元,同比小幅下降11.17%;(2)毛利率本期为6.90%,同比下降1.82%。
2023年半年度公司营收7.05亿元,同比小幅下降11.17%。虽然营收在下降,但是研发费用、销售费用、管理费用却在增长。
1、研发费用大幅增长
本期研发费用为1,902.07万元,同比大幅增长68.3%。归因于人工费用本期为1,726.88万元,去年同期为1,009.62万元,同比大幅增长了71.04%。
研发费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
人工费用 | 1,726.88万元 | 1,009.62万元 |
其他 | 175.19万元 | 120.58万元 |
合计 | 1,902.07万元 | 1,130.19万元 |
2、销售费用小幅增长
本期销售费用为2,751.09万元,同比小幅增长13.58%。
销售费用小幅增长的原因是:
虽然人工费用本期为825.65万元,去年同期为904.69万元,同比小幅下降了8.74%;
但是(1)业务宣传费及广告本期为949.02万元,去年同期为614.18万元,同比大幅增长了54.52%;(2)客服费本期为188.00万元,去年同期为89.47万元,同比大幅增长了110.13%。
销售费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
业务宣传费及广告 | 949.02万元 | 614.18万元 |
人工费用 | 825.65万元 | 904.69万元 |
平台佣金 | 319.75万元 | 330.48万元 |
客服费 | 188.00万元 | 89.47万元 |
其他 | 468.67万元 | 483.32万元 |
合计 | 2,751.09万元 | 2,422.15万元 |
3、管理费用大幅增长
本期管理费用为2,390.25万元,同比大幅增长55.51%。归因于人工费用本期为1,609.36万元,去年同期为894.36万元,同比大幅增长了79.95%。
管理费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
人工费用 | 1,609.36万元 | 894.36万元 |
专利诉讼、维护费 | 195.01万元 | 180.84万元 |
租赁费、物业费、大厦维护费 | 108.79万元 | 121.64万元 |
业务办公费 | 114.75万元 | 97.00万元 |
其他 | 362.35万元 | 243.21万元 |
合计 | 2,390.25万元 | 1,537.05万元 |
净现金流由正转负
2023年半年度,朗科科技净利润为-2,061.46万元,去年同期为2,246.16万元,由盈转亏。净现金流为-4,631.42万元,去年同期为697.11万元,由正转负。
纵然投资活动产生的现金流净额本期为5,426.52万元,同比大幅增长59.68倍,但是经营活动产生的现金流净额本期为-8,813.56万元,去年同期为1,838.45万元,由正转负,导致净现金流由正转负。
投资活动现金流净额同比大幅增长的原因是:
虽然购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期为2,222.07万元,同比大幅增长11.31倍;
但是投资支付的现金本期为7.33亿元,同比小幅下降8.81%。