凌志软件(688588)2023年中报解读：较多的金融投资，金融投资收益增加了归母净利润的收益
苏州工业园区凌志软件股份有限公司于2020年上市，实际控制人为“张宝泉”。公司的主营业务是对日软件开发业务及国内应用软件解决方案业务，业务范围包括证券，银行，保险，电子商务，物流等。
根据凌志软件2023年半年度财报披露，2023年半年度，公司实现营收3.35亿元，同比小幅增长3.75%。扣非净利润3,898.45万元，同比小幅增长7.17%。凌志软件2023年半年度净利润4,838.09万元，业绩同比下降15.63%。
主营业务构成
产品方面，对日软件开发服务为第一大收入来源，占比88.68%。
| 分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
|---|---|---|---|
| 对日软件开发服务 | 2.97亿元 | 88.68% | - |
| 国内行业应用软件解决方案 | 3,786.54万元 | 11.29% | - |
| 其他业务 | 10.17万元 | 0.03% | - |
| 分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
| 日本 | 2.69亿元 | 80.16% | - |
| 中国 | 6,653.24万元 | 19.84% | - |
净利润连续3年下降
1、营业总收入同比小幅增加3.75%，净利润同比降低15.63%
2023年半年度，凌志软件营业总收入为3.35亿元，去年同期为3.23亿元，同比小幅增长3.75%，净利润为4,838.09万元，去年同期为5,734.54万元，同比下降15.63%。
尽管主营业务利润本期为3,911.72万元，同比小幅增长14.44%，然而（1）公允价值变动收益本期为648.00万元，同比大幅下降58.38%；（2）其他收益本期为168.56万元，同比大幅下降73.70%；（3）投资收益本期为498.93万元，同比大幅下降36.44%，导致净利润同比下降。
净利润从2018年半年度到2021年半年度呈现上升趋势，从4,252.06万元增长到7,331.52万元，而2021年半年度到2023年半年度呈现下降状态，从7,331.52万元下降到4,838.09万元。
2、财务费用大幅下降，主营业务利润同比小幅增长14.44%
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 3.35亿元 | 3.23亿元 | 3.75% |
| 营业成本 | 1.95亿元 | 1.79亿元 | 8.76% |
| 销售费用 | 1,382.07万元 | 1,157.46万元 | 19.41% |
| 管理费用 | 1,889.62万元 | 2,049.70万元 | -7.81% |
| 财务费用 | 2,530.19万元 | 4,166.56万元 | -39.27% |
| 研发费用 | 4,235.44万元 | 3,510.56万元 | 20.65% |
| 所得税费用 | 407.88万元 | 552.98万元 | -26.24% |
2023年半年度主营业务利润为3,911.72万元，去年同期为3,418.03万元，同比小幅增长14.44%。
主营业务利润同比小幅增长原因是：
| 主营业务利润增长项目 | 本期值 | 同比增减 | 主营业务利润下降项目 | 本期值 | 同比增减 |
|---|---|---|---|---|---|
| 财务费用 | 2,530.19万元 | -39.27% | 研发费用 | 4,235.44万元 | 20.65% |
| 营业总收入 | 3.35亿元 | 3.75% | 毛利率 | 41.99% | -2.67% |
2023年半年度公司营收3.35亿元，同比小幅增长3.75%。虽然营收在增长，但是财务费用却在下降。
本期财务费用为2,530.19万元，同比大幅下降39.27%。归因于汇兑净损失本期为2,548.00万元，去年同期为4,194.78万元，同比大幅下降了39.26%。
财务费用主要构成表
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
|---|---|---|
| 汇兑净损失 | 2,548.00万元 | 4,194.78万元 |
| 其他 | -17.82万元 | -28.21万元 |
| 合计 | 2,530.19万元 | 4,166.56万元 |
非主营业务中公允价值变动收益本期为648.00万元，占利润总额12.35%，同比大幅下降58.38%。
非主营业务表
| 金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 投资收益 | 498.93万元 | 9.51% | -36.44% |
| 公允价值变动收益 | 648.00万元 | 12.35% | -58.38% |
| 营业外收入 | 13.62万元 | 0.26% | 53.47% |
| 营业外支出 | 5,113.83元 | 0.01% | -73.88% |
| 其他收益 | 168.56万元 | 3.21% | -73.70% |
| 信用减值损失 | 5.64万元 | 0.11% | 104.69% |
金融投资收益增加了归母净利润的收益
凌志软件2023半年度的归母净利润的重要来源是非经常性损益981.63万元,占归母净利润的20.12%。
本期非经常性损益项目概览表：
2023半年度的非经常性损益
| 项目 | 金额 |
|---|---|
| 计入非经常性损益的金融投资收益 | 805.78万元 |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | 101.91万元 |
| 其他 | 73.95万元 |
| 合计 | 981.63万元 |
计入非经常性损益的金融投资收益
在2023年半年度报告中，凌志软件用于金融投资的资产为3.82亿元，占总资产的28.28%。金融投资所产生的收益对净利润的贡献为1,097.84万元，占净利润4,838.09万元的22.69%。
2023年金融投资主要投资内容如表所示：
2023年金融投资资产表
| 项目 | 投资金额 |
|---|---|
| 理财产品及远期结汇 | 1.74亿元 |
| 理财产品 | 1.3亿元 |
| 江苏毅达成果创新创业投资基金(有限合伙) | 6,379.67万元 |
| 其他 | 1,435.05万元 |
| 合计 | 3.82亿元 |
2022年金融投资主要投资内容如表所示：
请下载并登录APP，即可阅读全文
