北方华创(002371)2023年中报解读：电子工艺装备收入的大幅增长推动公司营收的大幅增长，净利润连续10年增长
北方华创科技集团股份有限公司于2010年上市，实际控制人为“北京电子控股有限责任公司”。公司主要从事半导体基础产品的研发、生产、销售和技术服务。主要产品为电子工艺装备和电子元器件。
根据北方华创2023年半年度财报披露，2023年半年度，公司实现营收84.27亿元，同比大幅增长54.79%。扣非净利润16.09亿元，同比大幅增长149.36%。北方华创2023年半年度净利润18.58亿元，业绩同比大幅增长112.48%。
电子工艺装备收入的大幅增长推动公司营收的大幅增长
1、主营业务构成
公司的主要业务为电子工艺装备，占比高达87.21%，其中电子工艺装备为第一大收入来源。
| 分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
|---|---|---|---|
| 电子工艺装备 | 73.49亿元 | 87.21% | 38.37% |
| 电子元器件 | 10.59亿元 | 12.57% | 70.16% |
| 其他业务 | 1,855.83万元 | 0.22% | 41.28% |
| 分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
| 电子工艺装备 | 73.49亿元 | 87.21% | 38.37% |
| 电子元器件 | 10.59亿元 | 12.57% | 70.16% |
| 其他业务 | 1,855.83万元 | 0.22% | 41.28% |
| 分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
| 东北及华北 | 39.07亿元 | 46.36% | - |
| 中部及东南部 | 37.75亿元 | 44.8% | - |
| 西北及西南 | 6.22亿元 | 7.38% | - |
| 其他地区 | 1.22亿元 | 1.45% | - |
2、电子工艺装备收入的大幅增长推动公司营收的大幅增长
2023年半年度公司营收84.27亿元，与去年同期的54.44亿元相比，大幅增长了54.79%，主要是因为电子工艺装备本期营收73.49亿元，去年同期为41.00亿元，同比大幅增长了79.26%。
近两年产品营收变化
| 名称 | 2023中报营收 | 2022中报营收 | 同比增减 |
|---|---|---|---|
| 电子工艺装备 | 73.49亿元 | 41.00亿元 | 79.26% |
| 电子元器件 | 10.59亿元 | 13.34亿元 | -20.62% |
| 其他业务 | 1,855.83万元 | 1,011.70万元 | 83.44% |
| 合计 | 84.27亿元 | 54.44亿元 | 54.79% |
3、电子元器件毛利率的小幅下降导致公司毛利率的小幅下降
2023年半年度公司毛利率从去年同期的46.38%，同比小幅下降到了今年的42.37%，主要是因为电子元器件本期毛利率70.16%，去年同期为76.69%，同比小幅下降了6.53%。
4、电子工艺装备毛利率持续增长
产品毛利率方面，2020-2023年半年度电子工艺装备毛利率呈大幅增长趋势，从2020年半年度的28.71%，大幅增长到2023年半年度的38.37%，2023年半年度电子元器件毛利率为70.16%，同比小幅下降6.53个百分点。
净利润连续10年增长
1、营业总收入同比增加54.79%，净利润同比增加112.48%
2023年半年度，北方华创营业总收入为84.27亿元，去年同期为54.44亿元，同比大幅增长54.79%，净利润为18.58亿元，去年同期为8.75亿元，同比大幅增长112.48%。
本期主营业务利润16.60亿元，同比大幅增长87.85%；本期其他收益5.58亿元，同比大幅增长157.97%，是推动净利润大幅增加的主要原因。
净利润2014年半年度到2023年半年度呈现上升趋势，从3,435.25万元增长到18.58亿元。
2、主营业务利润同比大幅增长87.85%
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 84.27亿元 | 54.44亿元 | 54.79% |
| 营业成本 | 48.56亿元 | 29.19亿元 | 66.37% |
| 销售费用 | 3.83亿元 | 3.09亿元 | 23.71% |
| 管理费用 | 6.51亿元 | 5.04亿元 | 29.23% |
| 财务费用 | -3,485.57万元 | -3,802.50万元 | 8.34% |
| 研发费用 | 8.52亿元 | 8.21亿元 | 3.68% |
| 所得税费用 | 2.91亿元 | 1.63亿元 | 78.67% |
2023年半年度主营业务利润为16.60亿元，去年同期为8.84亿元，同比大幅增长87.85%。
虽然毛利率本期为42.37%，同比小幅下降4.01%，不过营业总收入本期为84.27亿元，同比大幅增长54.79%，推动主营业务利润同比大幅增长。
非主营业务中其他收益本期为5.58亿元，占利润总额25.94%，同比大幅增长157.97%。
非主营业务表
| 金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 投资收益 | 81.78万元 | 0.04% | 507.16% |
| 资产减值损失 | 123.95万元 | 0.06% | 146.05% |
| 营业外收入 | 542.37万元 | 0.25% | -9.52% |
| 营业外支出 | 6.11万元 | - | 42.88% |
| 其他收益 | 5.58亿元 | 25.94% | 157.97% |
| 信用减值损失 | -7,509.19万元 | -3.49% | -14.31% |
| 资产处置收益 | 5.54万元 | - | -79.24% |
应收账款周转率持续上升
2023半年度，企业应收账款合计33.84亿元，占总资产的6.98%，相较于去年同期的30.18亿元小幅增长了12.14%。
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