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正川股份:净现金流由负转正
正川股份2023年三季报解读
重庆正川医药包装材料股份有限公司于2017年上市,实际控制人为“邓勇”。公司主要从事药用玻璃管制瓶等药用包装材料的研发、生产和销售。
2023年三季度,公司实现营业总收入6.68亿元,同比小幅增长13.12%。扣非净利润2,679.29万元,同比下降28.15%。净利润3,571.10万元,同比下降15.72%。
PART 1
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净利润连续3年下降
1、营业总收入同比小幅增加13.12%,净利润同比降低15.72%
2023年三季度,正川股份营业总收入为6.68亿元,去年同期为5.90亿元,同比小幅增长13.12%,净利润为3,571.10万元,去年同期为4,237.34万元,同比下降15.72%。
净利润同比下降原因是:
净利润下降项目 | 本期值 | 同比增减 | 净利润增长项目 | 本期值 | 同比增减 |
---|---|---|---|---|---|
主营业务利润 | 3,040.73万元 | -34.27% | 公允价值变动收益 | 23.49万元 | 105.42% |
资产减值损失 | 119.38万元 | 141.08% | |||
其他收益 | 577.99万元 | 135.21% |
净利润从2020年三季度到2021年三季度呈现上升趋势,从4,128.29万元增长到6,880.20万元,而2021年三季度到2023年三季度呈现下降状态,从6,880.20万元下降到3,571.10万元。
2、主营业务分析
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 6.68亿元 | 5.90亿元 | 13.12% |
营业成本 | 5.57亿元 | 4.56亿元 | 22.12% |
销售费用 | 997.29万元 | 1,013.86万元 | -1.63% |
管理费用 | 3,314.20万元 | 3,340.95万元 | -0.80% |
财务费用 | 1,406.13万元 | 1,081.31万元 | 30.04% |
研发费用 | 1,562.54万元 | 2,638.36万元 | -40.78% |
所得税费用 | 382.99万元 | 488.37万元 | -21.58% |
非主营业务中其他收益本期为577.99万元,占利润总额14.62%,同比大幅增长135.21%。投资收益本期为492.59万元,占利润总额12.46%,同比下降28.01%。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | 492.59万元 | 12.46% | -28.01% |
公允价值变动收益 | 23.49万元 | 0.59% | 105.42% |
资产减值损失 | 119.38万元 | 3.02% | 141.08% |
营业外收入 | 157.74元 | - | -99.96% |
营业外支出 | 56.32万元 | 1.42% | 239.32% |
其他收益 | 577.99万元 | 14.62% | 135.21% |
信用减值损失 | -245.54万元 | -6.21% | -88.28% |
资产处置收益 | 1.76万元 | 0.04% | 100.61% |
PART 2
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净现金流由负转正
2023年三季度,正川股份净利润为3,571.10万元,去年同期为4,237.34万元,同比下降15.72%。净现金流为3,625.19万元,去年同期为-1.81亿元,由负转正。
净现金流由负转正是因为(1)投资活动产生的现金流净额本期为-3,920.58万元,去年同期为-1.66亿元,同比大幅增长76.38%;(2)经营活动产生的现金流净额本期为8,869.33万元,同比大幅增长193.69%。
投资活动现金流净额同比大幅增长的原因是:
1、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期为4,370.41万元,同比大幅下降75.80%。
2、收回投资收到的现金本期为3.70亿元,同比小幅增长5.71%。
PART 3
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发行4.05亿元的债券
1、负债结构
负债结构表
科目名称 | 本期值 | 本期占比 | 变化率 |
---|---|---|---|
应付债券 | 4.11亿元 | 47.27% | 4.25% |
应付票据 | 1.83亿元 | 21.01% | 28.72% |
应付账款 | 1.55亿元 | 17.81% | 12.24% |
注:2021年4月28日发行4.05亿元的债券,于2027年4月28日到期,利率为--%。
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