返回
碧湾信息
瑞华泰：主营业务利润由盈转亏
瑞华泰2023年三季报解读
深圳瑞华泰薄膜科技股份有限公司于2021年上市。公司主营业务为高性能PI薄膜的研发、生产和销售。公司主要产品系列包括热控PI薄膜、电子PI薄膜、电工PI薄膜、航天航空用PI薄膜。
2023年三季度，公司实现营业总收入2.08亿元，同比小幅下降6.67%。扣非净利润-1,186.56万元，由盈转亏。净利润-767.27万元，由盈转亏。
PART 1
碧湾
净利润连续4年下降
1、营业总收入同比小幅降低6.67%，净利润由盈转亏
2023年三季度，瑞华泰营业总收入为2.09亿元，去年同期为2.23亿元，同比小幅下降6.67%，净利润为-767.27万元，去年同期为3,536.90万元，由盈转亏。
本期主营业务利润-1,298.49万元，去年同期为2,869.77万元，由盈转亏，是导致净利润大幅降低的主要原因。
净利润2020年三季度到2023年三季度呈现下降趋势，从4,571.19万元下降到-767.27万元。
2、主营业务利润由盈转亏
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 2.09亿元 | 2.23亿元 | -6.67% |
| 营业成本 | 1.51亿元 | 1.32亿元 | 14.65% |
| 销售费用 | 497.39万元 | 442.89万元 | 12.31% |
| 管理费用 | 2,700.99万元 | 2,757.38万元 | -2.05% |
| 财务费用 | 1,070.39万元 | 807.40万元 | 32.57% |
| 研发费用 | 2,408.75万元 | 2,002.79万元 | 20.27% |
| 所得税费用 | -134.75万元 | 297.43万元 | -145.31% |
2023年三季度主营业务利润为-1,298.49万元，去年同期为2,869.77万元，由盈转亏。
主营业务利润由盈转亏主要是由于（1）营业总收入本期为2.09亿元，同比小幅下降6.67%；（2）毛利率本期为27.62%，同比大幅下降13.45%。
非主营业务中其他收益本期为474.17万元，占利润总额52.57%，同比大幅下降49.27%。
非主营业务表
| 金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 投资收益 | -34.61万元 | 3.84% | -176.74% |
| 公允价值变动收益 | -37.94万元 | 4.21% | - |
| 营业外收入 | 61.17万元 | -6.78% | 27.69% |
| 营业外支出 | 1,708.55元 | -0.02% | -75.18% |
| 其他收益 | 474.17万元 | -52.57% | -49.27% |
| 信用减值损失 | -66.16万元 | 7.34% | -1277.30% |
PART 2
碧湾
净现金流由正转负
2023年三季度，瑞华泰净利润为-767.27万元，去年同期为3,536.90万元，由盈转亏。净现金流为-1.41亿元，去年同期为2.44亿元，由正转负。
纵然投资活动产生的现金流净额本期为-2.07亿元，去年同期为-3.63亿元，同比大幅增长42.93%，但是筹资活动产生的现金流净额本期为717.99万元，同比大幅下降98.63%，导致净现金流由正转负。
筹资活动现金流净额同比大幅下降的原因是取得借款收到的现金本期为1.44亿元，同比大幅下降78.30%。
投资活动现金流净额同比大幅增长的原因是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期为1.83亿元，同比大幅下降48.56%。
PART 3
碧湾
发行4.3亿元的债券
1、负债结构
负债结构表
| 科目名称 | 本期值 | 本期占比 | 变化率 |
|---|---|---|---|
| 长期借款 | 8.04亿元 | 56.19% | 7.10% |
| 应付债券 | 3.27亿元 | 22.85% | 8.32% |
| 应付账款 | 1.79亿元 | 12.50% | 101.88% |
注：2022年8月18日发行4.3亿元的债券，于2028年8月18日到期，利率为--%。
2、偿债能力指标
| 2023年三季报 | 2023年中报 | 2023年一季报 | 2022年年报 | 2022年三季报 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 流动比率 | 1.35 | 3.39 | 1.22 | - | - |
| 速动比率 | 1.10 | 2.97 | 1.09 | - | - |
| 现金比率(%) | 0.47 | 2.32 | 0.51 | - | - |
| 资产负债率(%) | 58.59 | 55.04 | 45.45 | - | - |
| EBITDA 利息保障倍数 | 1.46 | 6.71 | 11.14 | 7.72 | 6.43 |
| 经营活动现金流净额/短期债务 | 0.88 | 1.39 | 0.31 | - | - |
| 货币资金/短期债务 | 1.93 | 7.47 | 0.98 | - | - |
请下载并登录APP，即可阅读全文
iOS下载
android下载
免责声明：上述所有信息均基于市场公开数据，经数据自动处理技术和人工智能算法产生，碧湾将尽力但不能保证其绝对准确和可靠，且亦不会承担因任何不准确或遗漏而引起的任何损失或损害的责任。所有数据信息仅供参考，不构成任何投资建议，不代表碧湾观点，投资者据此操作，风险自担。
