温州宏丰电工合金股份有限公司于2012年上市，实际控制人为“陈晓”。公司主营业务是电接触功能复合材料、元件、组件及硬质合金产品的研发、生产和销售。其主要产品为颗粒及纤维增强电接触功能复合材料及元件、层状复合电接触功能复合材料及元件、一体化电接触组件及硬质合金四大类。
2023年三季度，公司实现营业总收入22.03亿元，同比大幅增长40.96%。扣非净利润-2,930.03万元，由盈转亏。净利润4,569.88万元，同比大幅增长164.40%。
1、营业总收入同比增加40.96%，净利润同比增加164.40%
2023年三季度，温州宏丰营业总收入为22.03亿元，去年同期为15.63亿元，同比大幅增长40.96%，净利润为4,569.88万元，去年同期为1,728.38万元，同比大幅增长164.40%。
尽管主营业务利润本期为-3,750.30万元，去年同期为1,660.71万元，由盈转亏，然而投资收益本期为9,323.56万元，去年同期为-49.05万元，同比大幅增长191.07倍，推动净利润同比大幅增长。
净利润从2018年三季度到2023年三季度呈现上升趋势，从1,549.70万元增长到4,569.88万元。
主要财务数据表
| |
本期报告 |
上年同期 |
同比增减 |
| 营业总收入 |
22.03亿元 |
15.63亿元 |
40.96% |
| 营业成本 |
20.30亿元 |
13.94亿元 |
45.64% |
| 销售费用 |
1,053.07万元 |
836.48万元 |
25.89% |
| 管理费用 |
6,993.51万元 |
5,256.55万元 |
33.04% |
| 财务费用 |
5,268.64万元 |
3,677.28万元 |
43.28% |
| 研发费用 |
6,996.68万元 |
4,836.62万元 |
44.66% |
| 所得税费用 |
1,069.48万元 |
-346.68万元 |
408.49% |
非主营业务中投资收益本期为9,323.56万元，占利润总额165.33%，同比大幅增长191.07倍。资产减值损失本期为-994.83万元，占利润总额17.64%，同比下降2.44%。
非主营业务表
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金额 |
占利润总额比例 |
同比增减 |
| 投资收益 |
9,323.56万元 |
165.33% |
19107.05% |
| 公允价值变动收益 |
889.72万元 |
15.78% |
25.24% |
| 资产减值损失 |
-994.83万元 |
-17.64% |
-2.44% |
| 营业外收入 |
24.61万元 |
0.44% |
175.14% |
| 营业外支出 |
94.99万元 |
1.68% |
-13.79% |
| 其他收益 |
708.16万元 |
12.56% |
37.02% |
| 信用减值损失 |
-421.76万元 |
-7.48% |
-13.82% |
| 资产处置收益 |
-44.80万元 |
-0.79% |
-213.77% |
1、净利润同比增加164.40%，净现金流同比大幅增加5.68倍
2023年三季度，温州宏丰净利润为4,569.88万元，去年同期为1,728.38万元，同比大幅增长164.40%。净现金流为3,386.30万元，去年同期为-723.79万元，由负转正。
纵然筹资活动产生的现金流净额本期为1.61亿元，同比下降24.05%，但是（1）经营活动产生的现金流净额本期为-7,734.80万元，去年同期为-1.28亿元，同比大幅增长39.38%；（2）投资活动产生的现金流净额本期为-4,932.40万元，去年同期为-9,101.44万元，同比大幅增长45.81%，推动净现金流由负转正。
| 筹资活动现金流净额下降项目 |
本期值 |
同比增减 |
筹资活动现金流净额增长项目 |
本期值 |
同比增减 |
| 取得借款收到的现金 |
6.86亿元 |
-35.33% |
偿还债务支付的现金 |
4.98亿元 |
-32.14% |
| |
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|
收到其他与筹资活动有关的现金 |
1.80亿元 |
114.12% |
2023年三季度经营活动现金流净额为-7,734.80万元，经营活动现金流净额为负。自2020年以来经营活动现金流净额连续3年为负。
负债结构表
| 科目名称 |
本期值 |
本期占比 |
变化率 |
| 短期借款 |
4.78亿元 |
28.96% |
-25.42% |
| 长期借款 |
3.64亿元 |
22.06% |
132.59% |
| 应付账款 |
2.88亿元 |
17.41% |
109.58% |
| 应付债券 |
2.19亿元 |
13.26% |
11.22% |
注：2022年3月15日发行3.2126亿元的债券，于2028年3月15日到期，利率为--%。
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2023年三季报 |
2023年中报 |
2023年一季报 |
2022年年报 |
2022年三季报 |
| 流动比率 |
1.38 |
1.38 |
1.00 |
0.93 |
0.92 |
| 速动比率 |
0.65 |
0.68 |
0.52 |
0.46 |
0.43 |
| 现金比率(%) |
0.17 |
0.24 |
0.14 |
0.06 |
0.03 |
| 资产负债率(%) |
60.61 |
58.42 |
60.27 |
60.87 |
59.48 |
| EBITDA 利息保障倍数 |
2.56 |
5.11 |
4.97 |
1.38 |
1.90 |
| 经营活动现金流净额/短期债务 |
-0.12 |
-0.19 |
-0.02 |
0.01 |
0.12 |
| 货币资金/短期债务 |
0.27 |
0.33 |
0.21 |
0.01 |
0.05 |
