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盛泰集团:主营业务利润由盈转亏

盛泰集团2023年三季报解读

盛泰智造集团股份有限公司于2021年上市,实际控制人为“徐磊”。公司主要从事纺织面料及成衣的生产与销售。公司生产面料分为梭织(机织)和针织两种。

2023年三季度,公司实现营业总收入35.99亿元,同比下降17.28%。扣非净利润2,603.85万元,同比大幅下降91.26%。净利润1.25亿元,同比大幅下降60.93%。

PART 1
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主营业务利润由盈转亏

1、主营业务利润由盈转亏

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 35.99亿元 43.50亿元 -17.28%
营业成本 30.44亿元 34.93亿元 -12.85%
销售费用 9,015.03万元 1.03亿元 -12.58%
管理费用 2.57亿元 2.23亿元 15.41%
财务费用 1.44亿元 7,532.71万元 91.25%
研发费用 4,094.28万元 6,058.98万元 -32.43%
所得税费用 1,171.07万元 3,206.11万元 -63.47%

2023年三季度主营业务利润为-374.91万元,去年同期为3.79亿元,由盈转亏。

主营业务利润由盈转亏主要是由于(1)营业总收入本期为35.99亿元,同比下降17.28%;(2)毛利率本期为15.41%,同比下降4.30%。

非主营业务中资产处置收益本期为1.15亿元,占利润总额84.22%,同比大幅增长483.79倍。其他收益本期为3,748.19万元,占利润总额27.46%,同比增长15.66%。资产减值损失本期为-2,694.11万元,占利润总额19.73%,同比大幅增长56.90%。营业外收入本期为1,921.44万元,占利润总额14.08%,同比大幅增长124.45%。

非主营业务表


金额 占利润总额比例 同比增减
投资收益 387.19万元 2.84% -43.07%
公允价值变动收益 816.97万元 5.98% 179.64%
资产减值损失 -2,694.11万元 -19.73% 56.90%
营业外收入 1,921.44万元 14.08% 124.45%
营业外支出 1,111.60万元 8.14% 55.12%
其他收益 3,748.19万元 27.46% 15.66%
信用减值损失 -538.61万元 -3.95% -219.75%
资产处置收益 1.15亿元 84.22% 48378.68%

2、营业总收入同比降低17.28%,净利润同比大幅降低60.93%

2023年三季度,盛泰集团营业总收入为35.99亿元,去年同期为43.50亿元,同比下降17.28%,净利润为1.25亿元,去年同期为3.20亿元,同比大幅下降60.93%。

尽管资产处置收益本期为1.15亿元,同比大幅增长483.79倍,然而主营业务利润本期为-374.91万元,去年同期为3.79亿元,由盈转亏,导致净利润同比大幅下降。

PART 2
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净现金流较去年同期大幅下降

2023年三季度,盛泰集团净利润为1.25亿元,去年同期为3.19亿元,同比大幅下降60.93%。净现金流为-4.31亿元,去年同期为-1.57亿元,较去年同期大幅下降175.25%。

纵然投资活动产生的现金流净额本期为-5.47亿元,去年同期为-8.33亿元,同比大幅增长34.26%,但是筹资活动产生的现金流净额本期为-3.56亿元,去年同期为8,307.89万元,由正转负,导致净现金流同比大幅下降。

筹资活动现金流净额由正转负的原因是:

虽然偿还债务支付的现金本期为42.10亿元,同比大幅下降35.14%;

但是取得借款收到的现金本期为39.72亿元,同比大幅下降40.91%。

投资活动现金流净额同比大幅增长的原因是:

虽然购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期为7.12亿元,同比增长28.07%;

但是处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额本期为2.38亿元,同比大幅增长766.09倍。

PART 3
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发行7.0118亿元的债券

1、负债结构

负债结构表


科目名称 本期值 本期占比 变化率
短期借款 17.38亿元 38.21% -26.24%
长期借款 12.24亿元 26.91% 231.57%
应付债券 6.02亿元 13.23% -
应付账款 4.53亿元 9.96% -28.55%

注:2022年11月7日发行7.0118亿元的债券,于2028年11月7日到期,利率为--%。

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