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中国核建:净现金流由正转负
中国核建2023年三季报解读
中国核工业建设股份有限公司于2016年上市。公司是我国国防军工工程重要承包商之一,是我国核电工程建设领域历史最久、规模最大、专业一体化程度最高的企业,是国内唯一一家30余年来不间断从事核电工程建设的企业,一直是核电工程建设领军企业,代表了我国核电工程建设的最高水平。
2023年三季度,公司实现营业总收入785.93亿元,同比基本持平。扣非净利润13.76亿元,同比小幅增长11.53%。净利润19.42亿元,同比小幅增长8.71%。
PART 1
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主营业务利润同比小幅增长
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 785.93亿元 | 772.79亿元 | 1.70% |
营业成本 | 705.49亿元 | 707.54亿元 | -0.29% |
销售费用 | 3,292.89万元 | 2,297.65万元 | 43.32% |
管理费用 | 17.65亿元 | 16.06亿元 | 9.93% |
财务费用 | 16.71亿元 | 10.71亿元 | 56.02% |
研发费用 | 17.50亿元 | 10.86亿元 | 61.09% |
所得税费用 | 4.54亿元 | 4.34亿元 | 4.71% |
2023年三季度主营业务利润为26.60亿元,去年同期为25.80亿元,同比小幅增长3.08%。
主营业务利润同比小幅增长原因是:
主营业务利润增长项目 | 本期值 | 同比增减 | 主营业务利润下降项目 | 本期值 | 同比增减 |
---|---|---|---|---|---|
营业总收入 | 785.93亿元 | 1.70% | 财务费用 | 16.71亿元 | 56.02% |
研发费用 | 17.50亿元 | 61.09% |
PART 2
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净现金流由正转负
2023年三季度,中国核建净利润为19.42亿元,去年同期为17.87亿元,同比小幅增长8.71%。净现金流为-40.09亿元,去年同期为4,281.56万元,由正转负。
纵然投资活动产生的现金流净额本期为-8.41亿元,去年同期为-31.28亿元,同比大幅增长73.13%,但是筹资活动产生的现金流净额本期为127.71亿元,同比下降27.20%,导致净现金流由正转负。
筹资活动现金流净额同比下降的原因是:
虽然取得借款收到的现金本期为413.45亿元,同比增长15.57%;
但是偿还债务支付的现金本期为274.40亿元,同比大幅增长90.24%。
投资活动现金流净额同比大幅增长的原因是:
1、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期为13.55亿元,同比大幅下降56.08%。
2、投资支付的现金本期为1.87亿元,同比大幅下降84.53%。
PART 3
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发行107.9625亿元的债券
1、负债结构
负债结构表
科目名称 | 本期值 | 本期占比 | 变化率 |
---|---|---|---|
应付账款 | 508.01亿元 | 28.68% | 16.00% |
长期借款 | 395.17亿元 | 22.31% | 5.58% |
短期借款 | 253.26亿元 | 14.30% | 11.49% |
其他流动负债 | 175.54亿元 | 9.91% | 33.50% |
合同负债 | 163.50亿元 | 9.23% | -4.25% |
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