国新能源：净现金流同比大幅增长
国新能源2023年三季报解读
山西省国新能源股份有限公司于1992年上市，实际控制人为“山西省人民政府国有资产监督管理委员会”。公司主营业务为天然气输气管道建设、生产、经营管理及对外专营、天然气储运、配送与销售等。重大资产重组前，公司原主营业务基本停顿，在发行股份购买资产完成后，子公司山西天然气成为公司主要经营资产，公司主营业务由山西天然气经营。
2023年三季度，公司实现营业总收入118.89亿元，同比小幅增长8.84%。扣非净利润-1.92亿元，较去年同期亏损增大。净利润-1.02亿元，较去年同期亏损有所减小。本期经营活动产生的现金流净额为18.30亿元，营业总收入同比小幅增长而经营活动产生的现金流净额同比小幅下降。
主营业务利润亏损有所减小
1、主营业务利润较去年同期亏损有所减小
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 118.89亿元 | 109.23亿元 | 8.84% |
| 营业成本 | 108.33亿元 | 97.78亿元 | 10.79% |
| 销售费用 | 4,226.07万元 | 5,082.90万元 | -16.86% |
| 管理费用 | 4.58亿元 | 4.64亿元 | -1.30% |
| 财务费用 | 6.32亿元 | 7.74亿元 | -18.31% |
| 研发费用 | 967.68万元 | 1,349.21万元 | -28.28% |
| 所得税费用 | 1.06亿元 | 1.00亿元 | 5.79% |
2023年三季度主营业务利润为-1.28亿元，去年同期为-1.99亿元，较去年同期亏损有所减小。
虽然毛利率本期为8.88%，同比下降1.60%，不过营业总收入本期为118.89亿元，同比小幅增长8.84%，推动主营业务利润亏损有所减小。
非主营业务中其他收益本期为1.95亿元，占利润总额45.00倍，同比小幅增长4.63%。投资收益本期为-5,429.98万元，占利润总额12.51倍，同比大幅下降89.47%。
非主营业务表
| 金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 投资收益 | -5,429.98万元 | -1251.34% | -89.47% |
| 资产减值损失 | 515.95万元 | 118.90% | - |
| 营业外收入 | 823.26万元 | 189.72% | -22.46% |
| 营业外支出 | 349.37万元 | 80.51% | 2.18% |
| 其他收益 | 1.95亿元 | 4500.05% | 4.63% |
| 信用减值损失 | -1,822.64万元 | -420.03% | -688.04% |
| 资产处置收益 | 16.05万元 | 3.70% | -90.71% |
2、营业总收入同比小幅增加8.84%，净利润亏损有所减小
2023年三季度，国新能源营业总收入为118.89亿元，去年同期为109.23亿元，同比小幅增长8.84%，净利润为-1.02亿元，去年同期为-1.30亿元，较去年同期亏损有所减小。
净利润亏损有所减小原因是：
| 净利润增长项目 | 本期值 | 同比增减 | 净利润下降项目 | 本期值 | 同比增减 |
|---|---|---|---|---|---|
| 主营业务利润 | -1.28亿元 | 35.52% | 投资收益 | -5,429.98万元 | -89.47% |
| 信用减值损失 | -1,822.64万元 | -688.04% |
净利润从2019年三季度到2021年三季度呈现下降趋势，从-1.01亿元下降到-1.60亿元，而2021年三季度到2023年三季度呈现上升状态，从-1.60亿元增长到-1.02亿元。
净现金流同比大幅增长
2023年三季度，国新能源净利润为-1.02亿元，去年同期为-1.30亿元，较去年同期亏损有所减小。净现金流为-9.68亿元，去年同期为-15.51亿元，较去年同期大幅增长37.55%。
净现金流同比大幅增长是因为（1）筹资活动产生的现金流净额本期为-28.37亿元，去年同期为-32.40亿元，同比小幅增长12.42%；（2）投资活动产生的现金流净额本期为3,930.26万元，去年同期为-3.01亿元，由负转正。
筹资活动现金流净额同比小幅增长的原因是：
虽然偿还债务支付的现金本期为107.30亿元，同比大幅增长31.63%；
请下载并登录APP，即可阅读全文
