ST金鸿：净利润同比亏损减小但经营活动现金流净额由负转正
ST金鸿2023年三季报解读
金鸿控股集团股份有限公司于1996年上市，实际控制人为“陈义和”。公司是一家集天然气长输管道建设、城市燃气管道建设、天然气销售及运行管理、天然气利用技术咨询开发、CNG加气站建设与运营等业务的企业。
2023年三季度，公司实现营业总收入8.82亿元，同比小幅下降7.20%。扣非净利润-1,663.84万元，较去年同期亏损有所减小。净利润-3,429.05万元，较去年同期亏损有所减小。
净利润同比亏损减小但经营活动现金流净额由负转正
1、营业总收入同比小幅降低7.20%，净利润亏损有所减小
2023年三季度，ST金鸿营业总收入为8.82亿元，去年同期为9.51亿元，同比小幅下降7.20%，净利润为-3,429.05万元，去年同期为-1.15亿元，较去年同期亏损有所减小。
尽管主营业务利润本期为-3,046.23万元，去年同期为-723.25万元，较去年同期亏损增大，然而信用减值损失本期为-449.90万元，去年同期为-1.11亿元，同比大幅增长95.94%，推动净利润亏损有所减小。
净利润从2020年三季度到2022年三季度呈现下降趋势，从2.37亿元下降到-1.15亿元，而2022年三季度到2023年三季度呈现上升状态，从-1.15亿元增长到-3,429.05万元。
2、主营业务利润较去年同期亏损增大
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 8.82亿元 | 9.51亿元 | -7.20% |
| 营业成本 | 7.74亿元 | 8.19亿元 | -5.41% |
| 销售费用 | 2,027.07万元 | 1,645.02万元 | 23.23% |
| 管理费用 | 5,680.79万元 | 5,403.90万元 | 5.12% |
| 财务费用 | 4,504.65万元 | 4,830.37万元 | -6.74% |
| 研发费用 | 861.26万元 | 1,321.16万元 | -34.81% |
| 所得税费用 | 868.81万元 | -205.29万元 | 523.22% |
2023年三季度主营业务利润为-3,046.23万元，去年同期为-723.25万元，较去年同期亏损增大。
主营业务利润亏损增大主要是由于（1）营业总收入本期为8.82亿元，同比小幅下降7.20%；（2）毛利率本期为12.24%，同比小幅下降1.66%。
净现金流由负转正
2023年三季度，ST金鸿净利润为-3,429.05万元，去年同期为-1.15亿元，较去年同期亏损有所减小。净现金流为280.00万元，去年同期为-8,010.05万元，由负转正。
纵然经营活动产生的现金流净额本期为1.80亿元，同比大幅下降31.12%，但是（1）筹资活动产生的现金流净额本期为-1.37亿元，去年同期为-2.40亿元，同比大幅增长43.04%；（2）投资活动产生的现金流净额本期为-3,981.37万元，去年同期为-1.00亿元，同比大幅增长60.33%，推动净现金流由负转正。
筹资活动现金流净额同比大幅增长的原因是：
虽然取得借款收到的现金本期为5.99亿元，同比小幅下降7.27%；
但是（1）分配股利、利润或偿付利息支付的现金本期为3,657.17万元，同比大幅下降71.32%；（2）支付其他与筹资活动有关的现金本期为5,156.02万元，同比大幅下降53.75%。
投资活动现金流净额同比大幅增长的原因是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期为5,128.67万元，同比大幅下降43.21%。
同业比较情况
请下载并登录APP，即可阅读全文
