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金石资源:主营业务利润同比大幅增长

金石资源2023年三季报解读

金石资源集团股份有限公司于2017年上市,实际控制人为“王锦华”。公司的主营业务为国家战略性矿产资源萤石矿的投资和开发,以及萤石产品的生产和销售。产品主要有酸级萤石精粉、高品位萤石块矿、冶金级萤石精粉和普通萤石原矿。

2023年三季度,公司实现营业总收入11.55亿元,同比大幅增长76.80%。扣非净利润2.46亿元,同比大幅增长62.06%。净利润2.71亿元,同比大幅增长76.61%。

PART 1
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主营业务利润同比大幅增长

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 11.55亿元 6.53亿元 76.80%
营业成本 6.65亿元 3.43亿元 94.00%
销售费用 530.61万元 424.40万元 25.03%
管理费用 6,910.84万元 5,440.87万元 27.02%
财务费用 2,524.10万元 2,236.37万元 12.87%
研发费用 3,619.72万元 2,458.92万元 47.21%
所得税费用 5,736.42万元 3,505.81万元 63.63%

2023年三季度主营业务利润为3.22亿元,去年同期为1.82亿元,同比大幅增长77.13%。

虽然毛利率本期为42.42%,同比小幅下降5.11%,不过营业总收入本期为11.55亿元,同比大幅增长76.80%,推动主营业务利润同比大幅增长。

PART 2
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净现金流由负转正

2023年三季度,金石资源净利润为2.71亿元,去年同期为1.53亿元,同比大幅增长76.61%。净现金流为6,728.92万元,去年同期为-7,681.48万元,由负转正。

纵然投资活动产生的现金流净额本期为-10.85亿元,去年同期为-5.22亿元,同比大幅下降108.02%,但是筹资活动产生的现金流净额本期为9.48亿元,同比大幅增长2.74倍,推动净现金流由负转正。

筹资活动现金流净额同比大幅增长的原因是:

虽然偿还债务支付的现金本期为3.63亿元,同比大幅增长38.60%;

但是(1)取得借款收到的现金本期为11.93亿元,同比大幅增长98.90%;(2)吸收投资所收到的现金本期为2.21亿元,同比大幅增长119.21%。

投资活动现金流净额同比大幅下降的原因是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期为10.64亿元,同比大幅增长117.77%。

PART 3
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同业比较情况

1、净利润增长率高于同行业

2023年前三季度金石资源的净利润增长率为76.61%,从同业可比上市公司来看 ,今年前三季度该行业净利润增长率的平均水平处于零点以下,但是金石资源的净利润增长率却达到了76.61%,领先大部分同行,高于同行业的净利润增长率表明了该企业盈利能力很强。

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