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奥特维:主营业务利润同比大幅增长
奥特维2023年三季报解读
无锡奥特维科技股份有限公司于2020年上市,实际控制人为“葛志勇”。公司的主营业务是从事高端智能装备的研发、设计、生产和销售;主要产品是大尺寸超高速多主栅串焊机、大尺寸超高速硅片分选机、激光划片机、丝网印刷线、光注入退火炉、单晶炉等光伏设备;圆柱电芯外观检测、动力(储能)模组PACK线等锂电设备。
2023年三季度,公司实现营业总收入42.39亿元,同比大幅增长76.74%。扣非净利润8.27亿元,同比大幅增长83.53%。净利润8.56亿元,同比大幅增长86.42%。
PART 1
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主营业务利润同比大幅增长
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 42.39亿元 | 23.98亿元 | 76.74% |
营业成本 | 26.83亿元 | 14.62亿元 | 83.47% |
销售费用 | 1.34亿元 | 9,886.28万元 | 35.56% |
管理费用 | 1.73亿元 | 1.46亿元 | 18.71% |
财务费用 | 1,776.80万元 | 2,229.16万元 | -20.29% |
研发费用 | 2.12亿元 | 1.53亿元 | 38.80% |
所得税费用 | 1.38亿元 | 6,908.23万元 | 99.67% |
2023年三季度主营业务利润为9.78亿元,去年同期为5.03亿元,同比大幅增长94.42%。
虽然毛利率本期为36.72%,同比小幅下降2.32%,不过营业总收入本期为42.39亿元,同比大幅增长76.74%,推动主营业务利润同比大幅增长。
PART 2
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净现金流同比大幅增长
1、净利润同比增加86.42%,净现金流同比增加2.33倍
2023年三季度,奥特维净利润为8.56亿元,去年同期为4.59亿元,同比大幅增长86.42%。净现金流为15.82亿元,去年同期为4.75亿元,同比大幅增长2.33倍。
净现金流同比大幅增长是因为(1)筹资活动产生的现金流净额本期为10.49亿元,同比大幅增长122.73%;(2)投资活动产生的现金流净额本期为3,693.25万元,去年同期为-3.43亿元,由负转正。
筹资活动现金流净额同比大幅增长的原因是:
虽然吸收投资所收到的现金本期为3,307.53万元,同比大幅下降93.79%;
但是取得借款收到的现金本期为16.97亿元,同比大幅增长4.54倍。
投资活动现金流净额由负转正的原因是:
虽然投资支付的现金本期为52.71亿元,同比大幅增长33.83%;
但是收回投资收到的现金本期为56.98亿元,同比大幅增长50.78%。
2、经营活动现金流连续6年低于净利润
从2017年到2022年经营活动现金流净额与净利润的差额持续为负。主要原因是在此期间存货从2017年2.84亿元到2022年38.88亿元,增长36.04亿元。
经营活动现金流和净利润差额表
年份 | 经营活动现金流净额 | 净利润 | 差额 |
---|---|---|---|
2017年 | -1.09亿元 | 2,662.98万元 | -1.35亿元 |
2018年 | -6,740.15万元 | 5,027.06万元 | -1.18亿元 |
2019年 | 2,253.27万元 | 7,276.24万元 | -5,022.97万元 |
2020年 | 1.53亿元 | 1.55亿元 | -213.47万元 |
2021年 | 3.17亿元 | 3.67亿元 | -5,059.67万元 |
2022年 | 5.78亿元 | 6.95亿元 | -1.17亿元 |
差额总计 | -4.73亿元 |
PART 3
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发行11.4亿元的债券
1、负债结构
负债结构表
科目名称 | 本期值 | 本期占比 | 变化率 |
---|---|---|---|
应付账款 | 33.43亿元 | 30.31% | 127.18% |
合同负债 | 32.62亿元 | 29.57% | 77.40% |
应付票据 | 18.83亿元 | 17.07% | 193.47% |
应付债券 | 9.55亿元 | 8.65% | - |
注:2023年8月10日发行11.4亿元的债券,于2029年8月10日到期,利率为--%。
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