大业股份：主营业务利润扭亏为盈
大业股份2023年三季报解读
山东大业股份有限公司于2017年上市，实际控制人为“窦勇”。公司主要从事胎圈钢丝、钢帘线以及胶管钢丝的研发、生产和销售。公司主要产品为胎圈钢丝、钢帘线和胶管钢丝。
2023年三季度，公司实现营业总收入41.72亿元，同比小幅增长6.91%。扣非净利润3,855.50万元，扭亏为盈。净利润1.20亿元，扭亏为盈。
净利润连续4年增长
1、营业总收入同比小幅增加6.91%，净利润扭亏为盈
2023年三季度，大业股份营业总收入为41.72亿元，去年同期为39.03亿元，同比小幅增长6.91%，净利润为1.20亿元，去年同期为-1.73亿元，扭亏为盈。
本期主营业务利润9.73万元，去年同期为-2.27亿元，扭亏为盈；本期其他收益6,223.99万元，同比大幅增长111.54%，是推动净利润大幅增加的主要原因。
净利润从2018年三季度到2020年三季度呈现下降趋势，从1.71亿元下降到7,764.41万元，而2020年三季度到2023年三季度呈现上升状态，从7,764.41万元增长到1.20亿元。
2、主营业务利润扭亏为盈
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 41.72亿元 | 39.03亿元 | 6.91% |
| 营业成本 | 38.41亿元 | 38.73亿元 | -0.84% |
| 销售费用 | 4,989.63万元 | 4,374.95万元 | 14.05% |
| 管理费用 | 6,238.20万元 | 7,101.46万元 | -12.16% |
| 财务费用 | 1.15亿元 | 7,162.89万元 | 60.22% |
| 研发费用 | 7,183.92万元 | 4,244.00万元 | 69.27% |
| 所得税费用 | -2,139.83万元 | -1,811.77万元 | -18.11% |
2023年三季度主营业务利润为9.73万元，去年同期为-2.27亿元，扭亏为盈。
虽然财务费用本期为1.15亿元，同比大幅增长60.22%，不过营业总收入本期为41.72亿元，同比小幅增长6.91%，推动主营业务利润扭亏为盈。
非主营业务中其他收益本期为6,223.99万元，占利润总额63.42%，同比大幅增长111.54%。投资收益本期为3,227.09万元，占利润总额32.88%，同比大幅增长2.92倍。
非主营业务表
| 金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 投资收益 | 3,227.09万元 | 32.88% | 291.91% |
| 公允价值变动收益 | -685.31万元 | -6.98% | -508.91% |
| 资产减值损失 | 305.76万元 | 3.12% | -76.24% |
| 营业外收入 | 1,022.35万元 | 10.42% | 428.89% |
| 营业外支出 | 181.03万元 | 1.85% | 110.46% |
| 其他收益 | 6,223.99万元 | 63.42% | 111.54% |
| 信用减值损失 | -107.26万元 | -1.09% | 93.96% |
| 资产处置收益 | -7,009.95元 | -0.01% | 91.68% |
净现金流同比大幅增长
2023年三季度，大业股份净利润为1.20亿元，去年同期为-1.73亿元，扭亏为盈。净现金流为-3,678.76万元，去年同期为-1.17亿元，较去年同期大幅增长68.66%。
纵然筹资活动产生的现金流净额本期为-3.01亿元，去年同期为2.70亿元，由正转负，但是投资活动产生的现金流净额本期为-6,923.77万元，去年同期为-5.56亿元，同比大幅增长87.55%，推动净现金流同比大幅增长。
筹资活动现金流净额由正转负的原因是：
虽然取得借款收到的现金本期为20.12亿元，同比增长19.19%；
但是（1）偿还债务支付的现金本期为20.07亿元，同比大幅增长78.28%；（2）支付其他与筹资活动有关的现金本期为5.03亿元，同比大幅增长68.15%。
发行5亿元的债券
1、负债结构
负债结构表
| 科目名称 | 本期值 | 本期占比 | 变化率 |
|---|---|---|---|
| 短期借款 | 15.81亿元 | 32.94% | 28.77% |
| 应付票据 | 7.37亿元 | 15.35% | -45.97% |
| 应付账款 | 6.78亿元 | 14.13% | 30.64% |
| 应付债券 | 4.34亿元 | 9.05% | -7.29% |
| 长期应付款 | 3.51亿元 | 7.32% | 31.89% |
| 长期借款 | 3.04亿元 | 6.33% | 32693.15% |
注：2019年5月9日发行5亿元的债券，于2024年1月16日到期，利率为--%。
2、偿债能力指标
请下载并登录APP，即可阅读全文
