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恒锋工具(300488)2023年中报解读:主营业务利润同比小幅下降推动净利润同比小幅下降,精密复杂刃量具毛利率的小幅下降导致公司毛利率的小幅下降
恒锋工具股份有限公司于2015年上市,实际控制人为“恒锋控股有限公司”。公司主要从事的业务包括:精密复杂刃量具、精密高效刀具、高端生产性服务(精密修磨服务、加工工艺服务、检验检测服务、定制设计服务、新产品同步开发服务等)。
根据恒锋工具2023年半年度财报披露,2023年半年度,公司实现营收2.56亿元,同比基本持平。扣非净利润5,306.54万元,同比小幅下降14.95%。恒锋工具2023年半年度净利润6,057.85万元,业绩同比小幅下降13.64%。
PART 1
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精密复杂刃量具毛利率的小幅下降导致公司毛利率的小幅下降
1、主营业务构成
公司主要产品包括精密复杂刃量具和精密高效刀具两项,其中精密复杂刃量具占比65.18%,精密高效刀具占比18.73%。
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
精密复杂刃量具 | 1.67亿元 | 65.18% | 48.48% |
精密高效刀具 | 4,795.11万元 | 18.73% | 15.75% |
高端生产性服务业 | 3,556.73万元 | 13.89% | 57.56% |
其他业务 | 562.76万元 | 2.2% | - |
2、精密复杂刃量具毛利率的小幅下降导致公司毛利率的小幅下降
2023年半年度公司毛利率从去年同期的49.37%,同比小幅下降到了今年的44.11%,主要是因为精密复杂刃量具本期毛利率48.48%,去年同期为52.59%,同比小幅下降了4.12%。
3、精密复杂刃量具毛利率持续下降
值得一提的是,精密复杂刃量具在营收额下降的同时,而且毛利率也在下降。2021-2023年半年度精密复杂刃量具毛利率呈小幅下降趋势,从2021年半年度的54.60%,小幅下降到2023年半年度的48.48%,2023年半年度精密高效刀具毛利率为15.75%,同比大幅增加4.67个百分点。
PART 2
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主营业务利润同比小幅下降推动净利润同比小幅下降
1、营业总收入基本持平,净利润同比小幅降低13.64%
2023年半年度,恒锋工具营业总收入为2.56亿元,去年同期为2.55亿元,同比基本持平,净利润为6,057.85万元,去年同期为7,014.28万元,同比小幅下降13.64%。
尽管所得税费用本期为712.09万元,同比下降21.84%,然而主营业务利润本期为6,015.18万元,同比小幅下降14.42%,导致净利润同比小幅下降。
净利润从2020年半年度到2022年半年度呈现上升趋势,从3,807.77万元增长到7,014.28万元,而2022年半年度到2023年半年度呈现下降状态,从7,014.28万元下降到6,057.85万元。
2、主营业务分析
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 2.56亿元 | 2.55亿元 | 0.42% |
营业成本 | 1.43亿元 | 1.29亿元 | 10.83% |
销售费用 | 1,230.61万元 | 1,342.03万元 | -8.30% |
管理费用 | 2,203.02万元 | 2,199.51万元 | 0.16% |
财务费用 | -41.73万元 | 141.93万元 | -129.40% |
研发费用 | 1,655.47万元 | 1,613.08万元 | 2.63% |
所得税费用 | 712.09万元 | 911.04万元 | -21.84% |
PART 3
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