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旋极信息(300324)2023年中报解读:行业数字化产品收入的大幅增长推动公司营收的增长,商誉存在减值风险

北京旋极信息技术股份有限公司于2012年上市,实际控制人为“陈江涛”。公司的主营业务包括面向国防军工的嵌入式系统测试产品及服务,电子元器件测试、筛选及可靠性保证服务,装备健康管理产品体系,无线宽带集群通信系统;面向税务和金融等行业的信息安全和信息服务产品及平台;面向油气行业信息化产品和服务。

根据旋极信息2023年半年度财报披露,2023年半年度,公司实现营收12.76亿元,同比增长25.86%。扣非净利润-8,287.95万元,较去年同期亏损有所减小。旋极信息2023年半年度净利润-8,184.63万元,业绩较去年同期亏损有所减小。

PART 1
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行业数字化产品收入的大幅增长推动公司营收的增长

1、主营业务构成

公司的主营业务为软件与信息技术服务业,其中行业数字化产品为第一大收入来源,占比76.08%。

分行业 营业收入 占比 毛利率
软件与信息技术服务业 12.76亿元 100.0% 24.13%
分产品 营业收入 占比 毛利率
行业数字化产品 9.71亿元 76.08% 10.12%
安全可信产品 2.03亿元 15.89% 75.61%
其他业务 1.03亿元 8.03% -
分地区 营业收入 占比 毛利率
华北地区 4.97亿元 38.96% -
华东地区 4.74亿元 37.15% -
华中地区 1.18亿元 9.21% -
西南地区 6,428.40万元 5.04% -
西北地区 4,967.00万元 3.89% -
其他业务 7,343.68万元 5.75% -

2、行业数字化产品收入的大幅增长推动公司营收的增长

2023年半年度公司营收12.76亿元,与去年同期的10.14亿元相比,增长了25.86%,主要是因为行业数字化产品本期营收9.71亿元,去年同期为6.36亿元,同比大幅增长了52.76%。

近两年产品营收变化


名称 2023中报营收 2022中报营收 同比增减
行业数字化产品 9.71亿元 6.36亿元 52.76%
安全可信产品 2.03亿元 3.05亿元 -33.56%
其他业务 1.03亿元 7,322.27万元 40.05%
合计 12.76亿元 10.14亿元 25.86%

3、安全可信产品毛利率持续增长

产品毛利率方面,2021-2023年半年度行业数字化产品毛利率呈大幅下降趋势,从2021年半年度的16.32%,大幅下降到2023年半年度的10.12%,2021-2023年半年度安全可信产品毛利率呈增长趋势,从2021年半年度的63.64%,增长到2023年半年度的75.61%。

PART 2
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净利润连续3年增长

1、营业总收入同比增加25.86%,净利润亏损有所减小

2023年半年度,旋极信息营业总收入为12.76亿元,去年同期为10.14亿元,同比增长25.86%,净利润为-8,184.63万元,去年同期为-9,546.98万元,较去年同期亏损有所减小。

尽管其他收益本期为492.76万元,同比大幅下降45.27%,然而(1)信用减值损失本期为-488.96万元,去年同期为-1,321.97万元,同比大幅增长63.01%;(2)资产减值损失本期为329.64万元,去年同期为-147.11万元,同比大幅增长3.24倍;(3)主营业务利润本期为-6,792.76万元,去年同期为-7,165.66万元,较去年同期亏损有所减小;(4)所得税费用本期为315.60万元,同比大幅下降52.65%,推动净利润亏损有所减小。

净利润从2018年半年度到2021年半年度呈现下降趋势,从2.64亿元下降到-1.49亿元,而2021年半年度到2023年半年度呈现上升状态,从-1.49亿元增长到-8,184.63万元。

2、主营业务利润较去年同期亏损有所减小

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 12.76亿元 10.14亿元 25.86%
营业成本 9.68亿元 7.01亿元 38.06%
销售费用 1.06亿元 1.12亿元 -5.44%
管理费用 1.28亿元 1.28亿元 -0.06%
财务费用 -46.90万元 -150.59万元 68.86%
研发费用 1.38亿元 1.40亿元 -1.57%
所得税费用 315.60万元 666.46万元 -52.65%

2023年半年度主营业务利润为-6,792.76万元,去年同期为-7,165.66万元,较去年同期亏损有所减小。

虽然毛利率本期为24.13%,同比下降6.71%,不过营业总收入本期为12.76亿元,同比增长25.86%,推动主营业务利润亏损有所减小。

PART 3
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较多的金融投资

金融投资占总资产6.14%,投资主体为基金投资

在2023年半年度报告中,旋极信息用于金融投资的资产为3.55亿元,占总资产的6.14%。金融投资所产生的收益对净利润的贡献为53.38万元,占净利润-8,184.63万元的-0.65%。

2023年金融投资主要投资内容如表所示:

2023年金融投资资产表


项目 投资金额
宁波景旋新材料合伙企业(有限合伙) 1亿元
北京华控产业投资基金(有限合伙) 6,747.22万元
其他-理财产品 6,029.49万元
以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产 5,621.1万元
其他 7,076.56万元
合计 3.55亿元

从金融投资收益来源方式来看,主要来源于交易性金融资产在持有期间的投资收益。

2023年金融投资收益来源方式


项目 类别 收益金额
投资收益 交易性金融资产在持有期间的投资收益 50.45万元
其他 2.93万元
合计 53.38万元

PART 4
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对外股权投资收益逐年递减

在2023年半年度报告中,旋极信息用于对外股权投资的资产为3.32亿元,占总资产的5.74%。对外股权投资所产生的收益为-1,601.19万元,占净利润-8,184.63万元的19.56%。

对外股权投资的收益分别来源于持有对外股权投资的收益-1,588.94万元和处置外股权投资的收益507.67元。

对外股权投资构成表


项目 金额 收益
百望股份有限公司 1.06亿元 -504.51万元
北京博大网信股份有限公司(原名:北京博大网信科技发展有限公司) 6,196.55万元 -155.1万元
北京瑞极通达科技有限公司 2,551.1万元 -21.57万元
百望金赋科技有限公司 2,009.81万元 -411.86万元
江苏软讯科技有限公司 1,606.32万元 -34.73万元
其他 9,498.91万元 -461.17万元
合计 3.24亿元 -1,588.94万元

1、百望股份有限公司

百望股份有限公司业务性质为信息传输、软件和信息技术服务业。

同比上期看起来,投资亏损程度有所扩大。

历年投资数据


百望股份有限公司 追加投资 投资损益 期末余额
2023年中 0元 -504.51万元 1.06亿元
2022年中 0元 -440.51万元 1.05亿元
2022年末 0元 -1,343.16万元 1.11亿元
2021年末 -853.64万元 -3,276.96万元 1.1亿元
2020年末 0元 -655.38万元 6,175.5万元
2019年末 0元 -2,089.56万元 6,830.87万元
2018年末 0元 -18.47万元 4,200.61万元

2、北京博大网信股份有限公司(原名:北京博大网信科技发展有限公司)

北京博大网信股份有限公司业务性质为信息传输、软件和信息技术服务业。

同比上期看起来,投资损益由盈转亏。

历年投资数据


北京博大网信股份有限公司 追加投资 投资损益 期末余额
2023年中 0元 -155.1万元 6,196.55万元
2022年中 0元 181.28万元 5,634.72万元
2022年末 0元 898.22万元 6,351.65万元
2021年末 0元 920.35万元 5,453.44万元
2020年末 0元 517.12万元 4,533.08万元
2019年末 762.86万元 627.95万元 4,015.97万元
2018年末 0元 4,971.86万元 3,298.26万元

3、百望金赋科技有限公司

同比上期看起来,投资亏损有所缓解。

历年投资数据


百望金赋科技有限公司 追加投资 投资损益 期末余额
2023年中 0元 -411.86万元 2,009.81万元
2022年中 -500万元 -636.01万元 2,609.38万元
2022年末 -500万元 -823.72万元 2,421.67万元
2021年末 0元 -457.97万元 6,180.56万元
2020年末 0元 212.14万元 6,638.53万元
2019年末 0元 72.39万元 6,426.38万元
2018年末 0元 -574.69万元 6,353.99万元

4、对外股权投资收益连续4年递减

PART 5
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净现金流同比大幅增长

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