ST沪科(600608)2023年中报解读:净现金流为负,存货周转率大幅提升
上海宽频科技股份有限公司于1992年上市,实际控制人为“昆明市人民政府国有资产监督管理委员会”。公司主营业务是塑料粒子的商品贸易,兼营有色金属、食用农产品及生产生活物资等,主要产品包括化工原料、有色金属、初级农产品及生产生活物资等。
根据ST沪科2023年半年度财报披露,2023年半年度,公司实现营收1.25亿元,同比大幅下降36.14%。扣非净利润2.90万元,同比大幅下降99.10%。ST沪科2023年半年度净利润116.22万元,业绩同比大幅下降73.91%。
主营业务构成
公司的主营业务为商品流通业,2023年半年度塑料粒子为公司主营产品。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
商品流通业 | 1.25亿元 | 100.0% | 4.38% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
塑料粒子 | 1.25亿元 | 99.95% | 4.33% |
其他 | 6.70万元 | 0.05% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
国内 | 1.25亿元 | 100.0% | 4.38% |
净利润同比大幅下降但经营活动现金流净额由正转负
1、营业总收入同比下降36.14%,净利润同比下降73.91%
2023年半年度,ST沪科营业总收入为1.25亿元,去年同期为1.96亿元,同比大幅下降36.14%,净利润为116.22万元,去年同期为445.37万元,同比大幅下降73.91%。
尽管所得税费用本期为77.94万元,同比大幅下降46.42%,然而(1)信用减值损失本期为30.89万元,同比大幅下降87.33%;(2)主营业务利润本期为10.51万元,同比大幅下降94.50%;(3)资产减值损失本期为38.02万元,同比大幅下降70.05%,导致净利润同比大幅下降。
净利润从2016年半年度到2022年半年度呈现上升趋势,从-1,705.17万元增长到445.37万元,而2022年半年度到2023年半年度呈现下降状态,从445.37万元下降到116.22万元。
2、主营业务利润同比大幅下降94.50%
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 1.25亿元 | 1.96亿元 | -36.14% |
营业成本 | 1.20亿元 | 1.86亿元 | -35.81% |
销售费用 | 115.52万元 | 276.42万元 | -58.21% |
管理费用 | 182.19万元 | 251.44万元 | -27.54% |
财务费用 | 216.86万元 | 208.03万元 | 4.25% |
研发费用 | - | ||
所得税费用 | 77.94万元 | 145.47万元 | -46.42% |
2023年半年度主营业务利润为10.51万元,去年同期为191.02万元,同比大幅下降94.50%。
主营业务利润同比大幅下降主要是由于(1)营业总收入本期为1.25亿元,同比大幅下降36.14%;(2)毛利率本期为4.38%,同比小幅下降0.50%。
非主营业务中公允价值变动收益本期为61.50万元,占利润总额31.67%。其他收益本期为60.24万元,占利润总额31.03%,同比大幅增长106.87%。资产减值损失本期为38.02万元,占利润总额19.58%,同比大幅下降70.05%。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
公允价值变动收益 | 61.50万元 | 31.67% | - |
资产减值损失 | 38.02万元 | 19.58% | -70.05% |
营业外支出 | 7.00万元 | 3.61% | - |
其他收益 | 60.24万元 | 31.03% | 106.87% |
信用减值损失 | 30.89万元 | 15.91% | -87.33% |
净现金流为负
1、净现金流为负
2023年半年度净现金流-293.52万元,净现金流为负。
净现金流本期为负的原因是:
净现金流为负项目 | 本期值 | 同比增减 | 净现金流为正项目 | 本期值 | 同比增减 |
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筹资活动产生的现金流净额 | -2,305.53万元 | - | 经营活动产生的现金流净额 | 2,012.00万元 | -18.56% |
2、经营活动现金流同比下降18.56%
本期经营活动现金流净额为2,012.00万元,同比下降18.56%。
经营活动现金流净额同比下降原因是:
经营活动现金流净额下降项目 | 本期值 | 上期值 | 经营活动现金流净额增长项目 | 本期值 | 上期值 |
---|---|---|---|---|---|
经营性应收项目减少 | 1,484.21万元 | 1,999.88万元 | 信用减值损失 | -30.89万元 | -243.74万元 |
净利润 | 116.22万元 | 445.37万元 | 经营性应付项目减少 | 1,924.32万元 | 2,230.64万元 |
归母净利润依赖于政府补助
ST沪科2023半年度的归母净利润的收益依赖于非经常性损益,本期归母净利润为24.89万元,非经常性损益为21.99万元。
本期非经常性损益项目概览表:
本期扣除所得税与少数股东权益的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
政府补助 | 60.00万元 |
其他 | -38.01万元 |
合计 | 21.99万元 |
政府补助
(1)本期计入利润的政府补助金额60.00万元,具体来源如下表所示:
计入利润的政府补助的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
本期政府补助计入当期利润(注1) | 60.00万元 |
小计 | 60.00万元 |
本期政府补助计入当期利润的主要详细项目如下表所示:
注1.本期政府补助计入当期利润的主要项目
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
政府补助 | 60.00万元 |
个税手续费 | 2,413.54元 |
(2)本期共收到政府补助60.00万元,主要分布如下表所示:
本期收到的政府补助分配情况
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
本期政府补助计入当期利润 | 60.00万元 |
小计 | 60.00万元 |