纬德信息(688171)2023年中报解读:应收账款减值风险较大,利润倚仗金融投资收益
广东纬德信息科技股份有限公司于2022年上市,实际控制人为“尹健”。公司是一家工业互联网信息安全领域的技术创新型企业,公司致力于为工业企业提供自主可控、安全可靠的工业互联网信息安全产品和服务。
根据纬德信息2023年半年度财报披露,2023年半年度,公司实现营收5,103.82万元,同比小幅增长12.88%。扣非净利润401.51万元,同比大幅下降45.38%。纬德信息2023年半年度净利润809.59万元,业绩同比大幅下降55.58%。本期经营活动产生的现金流净额为2,128.95万元,营收同比小幅增长而经营活动产生的现金流净额同比小幅下降。
主营业务构成
公司主要产品包括其他、信息安全云平台、智能安全设备三项,其他占比53.61%,信息安全云平台占比24.51%,智能安全设备占比21.88%。
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
其他 | 2,736.26万元 | 53.61% | - |
信息安全云平台 | 1,250.72万元 | 24.51% | - |
智能安全设备 | 1,116.85万元 | 21.88% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
华南 | 2,472.79万元 | 48.45% | - |
华东 | 1,059.51万元 | 20.76% | - |
华北 | 833.62万元 | 16.33% | - |
华中 | 462.29万元 | 9.06% | - |
西南 | 224.13万元 | 4.39% | - |
其他业务 | 51.47万元 | 1.01% | - |
净利润连续3年下降
1、营业总收入同比小幅增加12.88%,净利润同比大幅降低55.58%
2023年半年度,纬德信息营业总收入为5,103.82万元,去年同期为4,521.66万元,同比小幅增长12.88%,净利润为809.59万元,去年同期为1,822.51万元,同比大幅下降55.58%。
尽管所得税费用本期为93.17万元,同比大幅下降70.45%,然而(1)营业外利润本期为-2,713.29元,去年同期为921.61万元,由盈转亏;(2)主营业务利润本期为465.96万元,同比大幅下降32.80%,导致净利润同比大幅下降。
净利润2021年半年度到2023年半年度呈现下降趋势,从2,161.54万元下降到809.59万元。
2、主营业务分析
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 5,103.82万元 | 4,521.66万元 | 12.88% |
营业成本 | 3,536.36万元 | 2,686.60万元 | 31.63% |
销售费用 | 534.56万元 | 526.54万元 | 1.52% |
管理费用 | 319.49万元 | 390.55万元 | -18.20% |
财务费用 | -281.75万元 | -330.61万元 | 14.78% |
研发费用 | 505.16万元 | 550.92万元 | -8.31% |
所得税费用 | 93.17万元 | 315.32万元 | -70.45% |
2023年半年度公司营收5,103.82万元,同比小幅增长12.87%。虽然营收在增长,但是研发费用却在下降。
本期研发费用为505.16万元,同比小幅下降8.31%。研发费用小幅下降的原因如下表所示:
研发费用下降项 | 本期发生额 | 上期发生额 | 研发费用增长项 | 本期发生额 | 上期发生额 |
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材料费 | 13.23万元 | 39.79万元 | 差旅费 | 18.36万元 | 7.72万元 |
技术服务费 | 50.37万元 | 74.99万元 | 职工薪酬 | 356.23万元 | 346.18万元 |
非主营业务中投资收益本期为299.06万元,占利润总额33.13%,同比小幅增长8.87%。其他收益本期为167.57万元,占利润总额18.56%,同比下降20.42%。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | 299.06万元 | 33.13% | 8.87% |
资产减值损失 | -35.85万元 | -3.97% | - |
营业外收入 | 0.03元 | - | -100.00% |
营业外支出 | 2,713.32元 | 0.03% | 46.78% |
其他收益 | 167.57万元 | 18.56% | -20.42% |
信用减值损失 | 6.31万元 | 0.70% | -83.20% |
净现金流同比大幅下降
1、净利润同比下降55.58%,净现金流同比下降98.20%
2023年半年度,纬德信息净利润为809.59万元,去年同期为1,822.51万元,同比大幅下降55.58%。净现金流为906.90万元,去年同期为5.03亿元,同比大幅下降98.20%。
净现金流同比大幅下降是因为筹资活动产生的现金流净额本期为-1,172.83万元,去年同期为5.01亿元,由正转负。
2、经营活动现金流连续6年低于净利润
从2017年到2022年经营活动现金流净额与净利润的差额持续为负。主要原因是在此期间货币资金从2017年1,255.53万元到2022年5.99亿元,增长5.86亿元。
经营活动现金流和净利润差额表
年份 | 经营活动现金流净额 | 净利润 | 差额 |
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2017年 | 1,028.58万元 | 1,631.27万元 | -602.70万元 |
2018年 | 592.83万元 | 2,709.71万元 | -2,116.88万元 |
2019年 | 5,291.66万元 | 6,353.29万元 | -1,061.63万元 |
2020年 | 2,942.99万元 | 6,366.69万元 | -3,423.70万元 |
2021年 | 2,107.06万元 | 5,545.20万元 | -3,438.14万元 |
2022年 | 2,745.23万元 | 3,857.63万元 | -1,112.40万元 |
差额总计 | -1.18亿元 |
对四川纬德数字技术有限公司投资损失影响净利润
在2023年半年度报告中,纬德信息用于对外股权投资的资产为182.3万元,占总资产的0.21%。对外股权投资所产生的收益为-110.36万元,占净利润809.59万元的-13.63%。
对外股权投资构成表
项目 | 金额 | 收益 |
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四川纬德数字技术有限公司 | 182.3万元 | -110.36万元 |
合计 | 182.3万元 | -110.36万元 |
四川纬德数字技术有限公司
四川纬德数字技术有限公司业务性质为数字技术服务、软件开发等。
历年投资数据
四川纬德数字技术有限公司 | 持有股权(%)直接 | 追加投资 | 投资损益 | 期末余额 |
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2023年中 | 31.82 | 175万元 | -110.36万元 | 182.3万元 |
2022年末 | 35.00 | 175万元 | -57.34万元 | 117.66万元 |