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利德曼(300289)2023年中报解读:主营业务利润同比大幅下降,存货周转率大幅下降
北京利德曼生化股份有限公司于2012年上市,实际控制人为“广州经济技术开发区管理委员会”。公司主要从事在体外诊断试剂、诊断仪器、生物化学原料的研发、生产、销售及服务。主要产品为体外诊断试剂业务、诊断仪器、生物化学原料业务。
根据利德曼2023年半年度财报披露,2023年半年度,公司实现营收2.27亿元,同比大幅下降39.36%。扣非净利润1,352.65万元,同比大幅下降35.82%。利德曼2023年半年度净利润1,948.28万元,业绩同比大幅下降45.78%。
PART 1
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主营业务构成
公司的主要业务为医药制品,占比高达92.17%,其中体外诊断试剂为第一大收入来源,占比83.18%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
医药制品 | 2.09亿元 | 92.17% | 54.22% |
房屋租赁 | 1,747.49万元 | 7.7% | 81.69% |
其他业务 | 29.89万元 | 0.13% | - |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
体外诊断试剂 | 1.89亿元 | 83.18% | 55.91% |
房屋租赁 | 1,747.49万元 | 7.7% | 81.69% |
诊断仪器 | 1,060.11万元 | 4.67% | 30.22% |
生物化学原料 | 980.38万元 | 4.32% | 47.62% |
其他业务 | 29.89万元 | 0.13% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
华东地区 | 1.05亿元 | 46.22% | 49.25% |
华北地区 | 5,535.26万元 | 24.39% | 64.66% |
华中地区 | 1,963.34万元 | 8.65% | 57.62% |
华南地区 | 1,874.18万元 | 8.26% | 49.44% |
西北地区 | 1,070.37万元 | 4.72% | 69.22% |
其他业务 | 1,762.33万元 | 7.76% | - |
PART 2
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主营业务利润同比大幅下降
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 2.27亿元 | 3.74亿元 | -39.36% |
营业成本 | 9,949.17万元 | 2.19亿元 | -54.64% |
销售费用 | 4,470.66万元 | 5,399.16万元 | -17.20% |
管理费用 | 4,356.48万元 | 3,809.88万元 | 14.35% |
财务费用 | -621.05万元 | -557.86万元 | -11.33% |
研发费用 | 1,648.29万元 | 1,676.66万元 | -1.69% |
所得税费用 | 480.44万元 | 904.96万元 | -46.91% |
2023年半年度主营业务利润为2,297.52万元,去年同期为4,562.01万元,同比大幅下降49.64%。
虽然毛利率本期为56.16%,同比大幅增长14.76%,不过营业总收入本期为2.27亿元,同比大幅下降39.36%,导致主营业务利润同比大幅下降。
PART 3
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净现金流由正转负
2023年半年度,利德曼净利润为1,948.28万元,去年同期为3,593.16万元,同比大幅下降45.78%。净现金流为-2.56亿元,去年同期为2,090.03万元,由正转负。
净现金流由正转负是因为投资活动产生的现金流净额本期为-3.16亿元,去年同期为-2,552.01万元,同比大幅下降11.38倍。
PART 4
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存货周转率大幅下降
2023年半年度,企业存货周转率为1.04,在2022年半年度到2023年半年度利德曼存货周转率从2.27大幅下降到了1.04,存货周转天数从79天增加到了173天。2023年半年度利德曼存货余额合计9,438.21万元,占总资产的5.03%。
从存货分类来看,库存商品占存货的比例最大,达到49.04%,余额同比减少25.72%;其次,原材料占比25.07%,余额同比增长17.68%。
存货分类
项目名称 | 期末余额 | 累计计提 | 账面价值 |
---|---|---|---|
库存商品 | 4,773.15万元 | 107.74万元 | 4,665.41万元 |
原材料 | 2,439.94万元 | 91.16万元 | 2,348.78万元 |
在产品 | 2,344.40万元 | 65.48万元 | 2,278.92万元 |
PART 5
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商誉金额较高
在2023年半年度报告中,利德曼形成的商誉为1.6亿元,占净资产的8.86%。
商誉结构
商誉项 | 商誉现值 | 备注 |
---|---|---|
德赛诊断系统(上海)有限公司 | 8,216.41万元 | 减值风险低 |
上海上拓实业有限公司 | 7,737.95万元 | |
商誉总额 | 1.6亿元 |
商誉金额较高。其中,商誉的主要构成为德赛诊断系统(上海)有限公司和上海上拓实业有限公司。
1、德赛诊断系统(上海)有限公司减值风险低
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