根据亿利达2023年半年度财报披露，2023年半年度，公司实现营收6.87亿元，同比下降23.50%。扣非净利润2,518.95万元，同比下降15.60%。亿利达2023年半年度净利润2,923.66万元，业绩同比下降16.36%。本期经营活动产生的现金流净额为7,237.24万元，营收同比下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。

公司主要从事风机制造业、汽车零部件制造业、新材料制造业，主要产品包括空调风机及配件、汽车零部件、建筑通风机三项，空调风机及配件占比59.88%，汽车零部件占比18.35%，建筑通风机占比9.84%。

2023年半年度公司营收6.87亿元，与去年同期的8.98亿元相比，下降了23.5%，主要是因为车载电源本期营收1.13亿元，去年同期为2.81亿元，同比大幅下降了59.64%。

2023年半年度公司毛利率从去年同期的19.15%，同比大幅增长到了今年的25.01%。

毛利率大幅增长的原因是：

（1）空调风机及配件本期毛利率26.64%，去年同期为22.76%，同比增长了3.88%。

（2）车载电源本期毛利率18.61%，去年同期为14.76%，同比增长了3.85%。

2023年半年度主营业务利润为2,786.41万元，去年同期为4,128.82万元，同比大幅下降32.51%。

虽然毛利率本期为25.01%，同比大幅增长5.86%，不过营业总收入本期为6.87亿元，同比下降23.50%，导致主营业务利润同比大幅下降。

2023年半年度公司营收6.87亿元，同比下降23.5%。虽然营收在下降，但是管理费用、研发费用却在增长。

本期研发费用为3,977.28万元，同比小幅增长10.27%。

研发费用小幅增长的原因是：

虽然其他本期为38.85万元，去年同期为199.45万元，同比大幅下降了80.52%；

但是（1）职工薪酬本期为2,205.09万元，去年同期为1,972.43万元，同比小幅增长了11.8%；（2）直接投入费用本期为1,384.56万元，去年同期为1,182.85万元，同比增长了17.05%。

本期管理费用为6,789.39万元，同比增长22.01%。管理费用增长的原因是：

（1）折旧费本期为913.59万元，去年同期为357.62万元，同比大幅增长了155.46%。

（2）安全生产费本期为483.44万元，去年同期为97.65万元，同比大幅增长了近4倍。

（3）无形资产摊销本期为985.98万元，去年同期为780.19万元，同比增长了26.38%。

非主营业务中信用减值损失本期为441.58万元，占利润总额12.32%，同比大幅增长162.30%。

2023年半年度，亿利达净利润为2,923.66万元，去年同期为3,495.36万元，同比下降16.36%。净现金流为8,579.52万元，去年同期为6,325.20万元，同比大幅增长35.64%。

纵然投资活动产生的现金流净额本期为-3,009.39万元，去年同期为1.14亿元，由正转负，但是筹资活动产生的现金流净额本期为4,351.66万元，去年同期为-6,172.01万元，由负转正，推动净现金流同比大幅增长。

筹资活动现金流净额由负转正的原因是：

虽然支付其他与筹资活动有关的现金本期为2.80亿元，同比大幅增长39.77%；

但是（1）收到其他与筹资活动有关的现金本期为2.70亿元，同比大幅增长138.36%；（2）取得借款收到的现金本期为4.15亿元，同比小幅增长8.02%。

投资活动现金流净额由正转负的原因是：

1、收回投资收到的现金本期为1,000.00万元，同比大幅下降80.00%。

2、投资支付的现金本期为2,000.00万元，同比大幅增长3.40倍。

在2023年半年度报告中，亿利达形成的商誉为2.19亿元，占净资产的12.64%。

商誉占有一定比重。其中，商誉的主要构成为铁城信息科技有限公司、爱绅科技有限公司和青岛海洋新材料科技有限公司。

2020-2022年期末的营业收入增长率为56.31%，同时根据2022年商誉减值报告测试预测的2023年期末营业收入增长率预测为3.78%。

但是由2023年中报提供的数据不难发现，中报的营业收入为1.15亿元，同比下降59.07%，增长率低于预期，存在极大商誉减值风险的可能性。

2017年末，企业斥资6.25亿元的对价收购铁城信息科技有限公司100.0%的股份，但其100.0%股份所对应的可辨认净资产公允价值仅1.74亿元，也就是说这笔收购的溢价率高达258.55%，形成的商誉高达4.51亿元，占当年净资产的26.8%。

铁城信息科技有限公司的历年业绩数据如下表所示：

铁城信息科技有限公司由于业绩没达到预期，分别在2019年末减值3.42亿元、2020年末减值99.55万元、2021年末减值86.5万元、2022年末减值92.03万元，具体情况如下所示：

2020-2022年期末的营业收入增长率为16.29%，同时根据2022年商誉减值报告测试预测的2023年期末营业收入增长率预测为5.0%。