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嘉元科技:主营业务利润同比大幅下降推动净利润同比大幅下降
嘉元科技2023年一季报解读
广东嘉元科技股份有限公司于2019年上市,实际控制人为“廖平元”。公司主要从事锂离子电池用4.5~12μm各类高性能电解铜箔及PCB用电解铜箔的研究、生产和销售;主要产品为超薄锂电铜箔和极薄锂电铜箔,主要用于锂离子电池的负极集流体,是锂离子电池行业重要基础材料;同时公司生产少量PCB用标准铜箔产品。
2023年一季度,公司实现营业总收入9.84亿元,同比基本持平。扣非净利润3,546.00万元,同比大幅下降78.87%。净利润3,672.57万元,同比大幅下降78.89%。
PART 1
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主营业务利润同比大幅下降推动净利润同比大幅下降
1、营业总收入基本持平,净利润同比大幅降低78.89%
2023年一季度,嘉元科技营业总收入为9.84亿元,去年同期为9.63亿元,同比基本持平,净利润为3,672.57万元,去年同期为1.74亿元,同比大幅下降78.89%。
本期主营业务利润4,227.30万元,同比大幅下降78.79%,是导致净利润大幅降低的主要原因。
净利润从2020年一季度到2022年一季度呈现上升趋势,从2,378.77万元增长到1.74亿元,而2022年一季度到2023年一季度呈现下降状态,从1.74亿元下降到3,672.57万元。
2、主营业务分析
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 9.84亿元 | 9.63亿元 | 2.20% |
营业成本 | 8.78亿元 | 6.73亿元 | 30.56% |
销售费用 | 269.45万元 | 251.38万元 | 7.19% |
管理费用 | 2,907.26万元 | 2,484.96万元 | 16.99% |
财务费用 | 1,991.86万元 | 1,146.94万元 | 73.67% |
研发费用 | 1,019.57万元 | 5,047.16万元 | -79.80% |
所得税费用 | 718.66万元 | 3,138.37万元 | -77.10% |
PART 2
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净现金流同比大幅下降
2023年一季度,嘉元科技净利润为3,672.57万元,去年同期为1.74亿元,同比大幅下降78.89%。净现金流为1.80亿元,去年同期为3.36亿元,同比大幅下降46.50%。
纵然筹资活动产生的现金流净额本期为2.10亿元,去年同期为-1.40亿元,由负转正,但是投资活动产生的现金流净额本期为-8,509.44万元,去年同期为4.44亿元,由正转负,导致净现金流同比大幅下降。
投资活动现金流净额由正转负的原因是收回投资收到的现金本期为3.00亿元,同比大幅下降67.11%。
筹资活动现金流净额由负转正的原因是偿还债务支付的现金本期为2,400.00万元,同比大幅下降94.79%。
PART 3
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发行12.4亿元的债券
1、负债结构
负债结构表
科目名称 | 本期值 | 本期占比 | 变化率 |
---|---|---|---|
应付债券 | 9.03亿元 | 25.11% | 6.92% |
应付账款 | 7.49亿元 | 20.83% | 240.12% |
短期借款 | 6.55亿元 | 18.21% | -21.88% |
长期借款 | 5.16亿元 | 14.35% | 828.99% |
应付票据 | 3.82亿元 | 10.63% | 170.18% |
注:2021年2月23日发行12.4亿元的债券,于2027年2月23日到期,利率为--%。
2、偿债能力指标
2023年一季报 | 2022年年报 | 2022年三季报 | 2022年中报 | 2022年一季报 | |
---|---|---|---|---|---|
流动比率 | 2.61 | 2.21 | 6.52 | 59.73 | 1.87 |
速动比率 | 2.06 | 1.94 | 5.90 | 54.74 | 1.33 |
现金比率(%) | 1.37 | 1.32 | 3.01 | 49.94 | 0.66 |
资产负债率(%) | 32.55 | 36.97 | 34.53 | 3.62 | 26.97 |
EBITDA 利息保障倍数 | 18.28 | 8.07 | 11.65 | 18.32 | 33.10 |
经营活动现金流净额/短期债务 | 0.05 | 0.03 | -0.17 | - | 0.75 |
货币资金/短期债务 | 2.20 | 1.63 | 3.81 | - | 0.87 |
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