温州宏丰：净现金流由正转负
温州宏丰2023年一季报解读
温州宏丰电工合金股份有限公司于2012年上市，实际控制人为“陈晓”。公司主营业务是电接触功能复合材料、元件、组件及硬质合金产品的研发、生产和销售。其主要产品为颗粒及纤维增强电接触功能复合材料及元件、层状复合电接触功能复合材料及元件、一体化电接触组件及硬质合金四大类。
2023年一季度，公司实现营业总收入5.47亿元，同比小幅增长14.87%。扣非净利润5.84万元，同比大幅下降98.78%。净利润98.54万元，同比大幅下降86.12%。
净利润连续3年下降
1、营业总收入同比小幅增加14.87%，净利润同比大幅降低86.12%
2023年一季度，温州宏丰营业总收入为5.47亿元，去年同期为4.76亿元，同比小幅增长14.87%，净利润为98.54万元，去年同期为709.85万元，同比大幅下降86.12%。
尽管所得税费用本期为-82.95万元，去年同期为158.41万元，同比大幅下降152.36%，然而主营业务利润本期为163.30万元，同比大幅下降87.36%，导致净利润同比大幅下降。
净利润从2020年一季度到2021年一季度呈现上升趋势，从-795.33万元增长到1,080.33万元，而2021年一季度到2023年一季度呈现下降状态，从1,080.33万元下降到98.54万元。
2、主营业务分析
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 5.47亿元 | 4.76亿元 | 14.87% |
| 营业成本 | 4.83亿元 | 4.15亿元 | 16.19% |
| 销售费用 | 347.37万元 | 244.38万元 | 42.14% |
| 管理费用 | 1,996.31万元 | 1,813.78万元 | 10.06% |
| 财务费用 | 1,674.86万元 | 1,112.03万元 | 50.61% |
| 研发费用 | 1,992.89万元 | 1,367.48万元 | 45.74% |
| 所得税费用 | -82.95万元 | 158.41万元 | -152.36% |
非主营业务中资产减值损失本期为-328.36万元，占利润总额21.06倍，同比增长23.04%。公允价值变动收益本期为308.96万元，占利润总额19.82倍，同比大幅增长88.76%。信用减值损失本期为-268.50万元，占利润总额17.22倍，同比小幅下降4.08%。
非主营业务表
| 金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 投资收益 | 151.10元 | 0.10% | 604.76% |
| 公允价值变动收益 | 308.96万元 | 1981.88% | 88.76% |
| 资产减值损失 | -328.36万元 | -2106.33% | 23.04% |
| 营业外收入 | 1.45万元 | 9.32% | -76.82% |
| 营业外支出 | 14.39万元 | 92.33% | -9.41% |
| 其他收益 | 154.26万元 | 989.52% | 43.65% |
| 信用减值损失 | -268.50万元 | -1722.35% | -4.08% |
| 资产处置收益 | -1.14万元 | -7.34% | -43.61% |
净现金流由正转负
2023年一季度，温州宏丰净利润为98.54万元，去年同期为709.85万元，同比大幅下降86.12%。净现金流为-1,549.94万元，去年同期为1.76亿元，由正转负。
净现金流由正转负是因为（1）筹资活动产生的现金流净额本期为9,111.46万元，同比大幅下降67.11%；（2）投资活动产生的现金流净额本期为-7,709.62万元，去年同期为-2,156.36万元，同比大幅下降2.58倍。
筹资活动现金流净额同比大幅下降的原因是：
虽然偿还债务支付的现金本期为1.31亿元，同比大幅下降43.26%；
但是取得借款收到的现金本期为1.90亿元，同比大幅下降66.01%。
投资活动现金流净额同比大幅下降的原因是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期为7,718.56万元，同比大幅增长2.58倍。
发行3.2126亿元的债券
1、负债结构
负债结构表
| 科目名称 | 本期值 | 本期占比 | 变化率 |
|---|---|---|---|
| 短期借款 | 4.83亿元 | 30.60% | -33.83% |
| 长期借款 | 2.87亿元 | 18.16% | 258.11% |
| 应付账款 | 2.52亿元 | 15.97% | 78.33% |
| 应付债券 | 2.07亿元 | 13.10% | 11.92% |
| 一年内到期的非流动负债 | 1.48亿元 | 9.38% | 242.42% |
注：2022年3月15日发行3.2126亿元的债券，于2028年3月15日到期，利率为--%。
请下载并登录APP，即可阅读全文
