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金富科技:经营活动现金流净额连续3年为负

金富科技2023年一季报解读

金富科技股份有限公司于2020年上市。公司主要从事应用于饮料、食品等领域用的包装产品研发、设计、生产和销售。公司主要产品为食品包装用塑料防盗瓶盖-瓶装饮用水型、食品包装用塑料防盗瓶盖-功能饮料型、食品包装用塑料桶盖-桶装饮用水型、中型瓶装饮料用提手、桶装饮料用提手。

根据金富科技2023年第一季度财报披露,2023年一季度,公司实现营收1.64亿元,同比小幅下降4.13%。扣非净利润1,867.97万元,同比下降22.40%。金富科技2023年第一季度净利润1,948.70万元,业绩同比下降22.66%。本期经营活动产生的现金流净额为-3,745.01万元,营收同比小幅下降而经营活动产生的现金流净额同比增长。

PART 1
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主营业务利润同比下降

1、主营业务利润同比下降24.25%

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 1.64亿元 1.71亿元 -4.13%
营业成本 1.27亿元 1.29亿元 -1.12%
销售费用 126.46万元 90.69万元 39.44%
管理费用 944.14万元 761.99万元 23.90%
财务费用 -352.38万元 -288.89万元 -21.98%
研发费用 497.43万元 440.76万元 12.86%
所得税费用 341.87万元 445.28万元 -23.22%

2023年一季度主营业务利润为2,375.07万元,去年同期为3,135.21万元,同比下降24.25%。

主营业务利润同比下降主要是由于(1)营业总收入本期为1.64亿元,同比小幅下降4.13%;(2)管理费用本期为944.14万元,同比增长23.90%;(3)毛利率本期为22.35%,同比小幅下降2.36%。

2、营业总收入同比小幅降低4.13%,净利润同比降低22.66%

2023年一季度,金富科技营业总收入为1.64亿元,去年同期为1.71亿元,同比小幅下降4.13%,净利润为1,948.70万元,去年同期为2,519.59万元,同比下降22.66%。

尽管信用减值损失本期为-212.19万元,去年同期为-328.52万元,同比大幅增长35.41%,然而主营业务利润本期为2,375.07万元,同比下降24.25%,导致净利润同比下降。

净利润从2020年一季度到2022年一季度呈现上升趋势,从835.28万元增长到2,519.59万元,而2022年一季度到2023年一季度呈现下降状态,从2,519.59万元下降到1,948.70万元。

PART 2
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比率指标

1、盈利能力

金富科技的盈利能力当前总评分为2.5分,在塑料包装行业内的排名为 5/8,综合盈利能力一般。其本期的净资产收益率为1.37,在行业中排名第5,销售净利率为11.9,在行业中排名第3。虽然净资产收益率在同行业中表现不佳但是销售净利率在同行业中表现良好,所以总的来说盈利能力表现一般。

2、成长能力

金富科技的成长能力当前总评分为2.9分,在塑料包装行业内的排名为 3/8,综合成长能力一般。其本期的总资产增长率为5.73,在行业中排名第1,主营业务收入增长率为-4.12,在行业中排名第6。虽然总资产增长率在同行业中表现优秀但是主营业务收入增长率在同行业中表现不佳,所以总的来说成长能力表现一般。

3、运营能力

金富科技的运营能力当前总评分为1.7分,在塑料包装行业内的排名为 6/8,综合运营能力不佳。其本期的应收账款周转率为1.32,在行业中排名第3,存货周转率为0.62,在行业中排名第7,总资产周转率为0.1,在行业中排名第6。其应收账款周转率在同行业中表现良好,存货周转率在同行业中表现较差,总资产周转率在同行业中表现不佳,所以综合来看运营能力表现不佳。

4、偿债能力

金富科技的偿债能力当前总评分为4.4分,在塑料包装行业内的排名为 1/8,综合偿债能力优秀。其本期的流动比率为7.17,在行业中排名第1,速动比率为5.45,在行业中排名第1。不仅流动比率在同行业中表现优秀,而且速动比率在同行业中表现优秀,总的来说偿债能力表现优秀。

5、现金流

金富科技的现金流当前总评分为0.9分,在塑料包装行业内的排名为 6/8,综合现金流较差。其本期的经营现金净流量对销售收入比率为-0.23,在行业中排名第6,资产的经营现金流量回报率为-0.02,在行业中排名第7。不仅经营现金净流量对销售收入比率在同行业中表现不佳,而且资产的经营现金流量回报率在同行业中表现较差,总的来说现金流表现较差。

PART 3
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净现金流较去年同期大幅下降

1、净利润同比降低22.66%,净现金流同比大幅降低47.83%

2023年一季度,金富科技净利润为1,948.70万元,去年同期为2,519.59万元,同比下降22.66%。净现金流为-1.24亿元,去年同期为-8,400.89万元,较去年同期大幅下降47.83%。

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