泰坦股份:负债结构
泰坦股份2023年一季报解读
浙江泰坦股份有限公司于2021年上市。公司主要从事高端纺织机械设备的研发和制造。公司主要产品包括高速织造设备、智能纺纱设备、新型加捻设备、自动络筒设备等。
根据泰坦股份2023年第一季度财报披露,2023年一季度,公司实现营收3.15亿元,同比下降22.90%。扣非净利润1,578.96万元,同比基本持平。泰坦股份2023年第一季度净利润2,079.19万元,业绩同比小幅增长5.93%。本期经营活动产生的现金流净额为1.21亿元,营收同比下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。
净利润近4年整体呈现上升趋势
1、营业总收入同比降低22.90%,净利润同比小幅增加5.93%
2023年一季度,泰坦股份营业总收入为3.15亿元,去年同期为4.08亿元,同比下降22.90%,净利润为2,079.19万元,去年同期为1,962.71万元,同比小幅增长5.93%。
尽管资产减值损失本期为-543.27万元,去年同期为2.43万元,同比大幅下降224.61倍,然而(1)信用减值损失本期为-1,565.24万元,去年同期为-2,007.46万元,同比增长22.03%;(2)主营业务利润本期为4,059.81万元,同比小幅增长10.46%,推动净利润同比小幅增长。
净利润从2019年一季度到2020年一季度呈现下降趋势,从1,301.07万元下降到90.90万元,而2020年一季度到2023年一季度呈现上升状态,从90.90万元增长到2,079.19万元。
2、主营业务分析
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 3.15亿元 | 4.08亿元 | -22.90% |
营业成本 | 2.38亿元 | 3.37亿元 | -29.27% |
销售费用 | 1,453.35万元 | 1,247.81万元 | 16.47% |
管理费用 | 1,336.98万元 | 1,108.57万元 | 20.60% |
财务费用 | -93.68万元 | -53.17万元 | -76.19% |
研发费用 | 873.03万元 | 1,002.28万元 | -12.90% |
所得税费用 | 548.06万元 | 434.10万元 | 26.25% |
非主营业务中信用减值损失本期为-1,565.24万元,占利润总额59.58%,同比增长22.03%。其他收益本期为636.80万元,占利润总额24.24%,同比小幅增长7.97%。资产减值损失本期为-543.27万元,占利润总额20.68%,同比大幅下降224.61倍。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | -35.24万元 | -1.34% | -152.39% |
公允价值变动收益 | 60.63万元 | 2.31% | 1683.18% |
资产减值损失 | -543.27万元 | -20.68% | -22461.47% |
营业外收入 | 24.07万元 | 0.92% | -55.17% |
营业外支出 | 10.30万元 | 0.39% | 123.28% |
其他收益 | 636.80万元 | 24.24% | 7.97% |
信用减值损失 | -1,565.24万元 | -59.58% | 22.03% |
比率指标
1、盈利能力
泰坦股份的盈利能力当前总评分为3.5分,在纺织服装设备行业内的排名为 3/12,综合盈利能力良好。其本期的净资产收益率为1.56,在行业中排名第3,销售净利率为6.6,在行业中排名第4。不仅净资产收益率在同行业中表现良好,而且销售净利率在同行业中表现良好,总的来说盈利能力表现良好。
2、成长能力
泰坦股份的成长能力当前总评分为2.0分,在纺织服装设备行业内的排名为 8/12,综合成长能力一般。其本期的总资产增长率为16.56,在行业中排名第4,主营业务收入增长率为-22.9,在行业中排名第10。虽然总资产增长率在同行业中表现良好但是主营业务收入增长率在同行业中表现较差,所以总的来说成长能力表现一般。
3、运营能力
泰坦股份的运营能力当前总评分为2.4分,在纺织服装设备行业内的排名为 5/12,综合运营能力一般。其本期的应收账款周转率为0.65,在行业中排名第10,存货周转率为0.92,在行业中排名第3,总资产周转率为0.13,在行业中排名第6。其应收账款周转率在同行业中表现较差,存货周转率在同行业中表现良好,总资产周转率在同行业中表现一般,所以综合来看运营能力表现一般。
4、偿债能力
泰坦股份的偿债能力当前总评分为2.3分,在纺织服装设备行业内的排名为 6/12,综合偿债能力一般。其本期的流动比率为1.83,在行业中排名第8,速动比率为1.6,在行业中排名第5。其流动比率在同行业中表现不佳,速动比率在同行业中表现一般,所以综合来看偿债能力表现一般。
5、现金流
泰坦股份的现金流当前总评分为4.6分,在纺织服装设备行业内的排名为 1/12,综合现金流优秀。其本期的经营现金净流量对销售收入比率为0.38,在行业中排名第1,资产的经营现金流量回报率为0.05,在行业中排名第1。不仅经营现金净流量对销售收入比率在同行业中表现优秀,而且资产的经营现金流量回报率在同行业中表现优秀,总的来说现金流表现优秀。
净现金流同比大幅增长
2023年一季度,泰坦股份净利润为2,079.19万元,去年同期为1,962.71万元,同比小幅增长5.93%。净现金流为6,187.13万元,去年同期为3,561.35万元,同比大幅增长73.73%。