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苏博特:净现金流较去年同期大幅下降
苏博特2023年一季报解读
江苏苏博特新材料股份有限公司于2017年上市,实际控制人为“缪昌文”。公司的主要业务为混凝土外加剂的研发、生产和销售。公司主要产品为混凝土外加剂中的高性能减水剂、高效减水剂和功能性材料。
2023年一季度,公司实现营业总收入6.66亿元,同比小幅下降7.06%。扣非净利润3,925.03万元,同比大幅下降47.60%。净利润5,797.69万元,同比大幅下降39.99%。本期经营活动产生的现金流净额为1.22亿元,营业总收入同比小幅下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。
PART 1
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净现金流较去年同期大幅下降
2023年一季度,苏博特净利润为5,797.69万元,去年同期为9,661.04万元,同比大幅下降39.99%。净现金流为-2.65亿元,去年同期为-2,137.27万元,较去年同期大幅下降11.38倍。
纵然经营活动产生的现金流净额本期为1.22亿元,去年同期为-4,066.05万元,由负转正,但是(1)投资活动产生的现金流净额本期为-2.13亿元,去年同期为-152.70万元,同比大幅下降138.54倍;(2)筹资活动产生的现金流净额本期为-1.73亿元,去年同期为2,081.48万元,由正转负,导致净现金流同比大幅下降。
投资活动现金流净额同比大幅下降的原因是:
1、收到其他与投资活动有关的现金本期为7,700.00万元,同比大幅下降51.27%。
2、支付的其他与投资活动有关的现金本期为1.81亿元,同比大幅增长54.70%。
3、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期为9,089.00万元,同比大幅增长105.63%。
筹资活动现金流净额由正转负的原因是:
1、取得借款收到的现金本期为7,000.00万元,同比大幅下降62.96%。
2、偿还债务支付的现金本期为2.43亿元,同比大幅增长63.39%。
PART 2
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发行8亿元的债券
1、负债结构
负债结构表
科目名称 | 本期值 | 本期占比 | 变化率 |
---|---|---|---|
应付债券 | 6.82亿元 | 25.39% | - |
短期借款 | 6.01亿元 | 22.38% | -12.85% |
应付票据 | 4.71亿元 | 17.55% | -41.36% |
应付账款 | 2.47亿元 | 9.19% | 2.47% |
长期借款 | 2.12亿元 | 7.89% | 5.93% |
注:2022年7月1日发行8亿元的债券,于2028年7月1日到期,利率为--%。
2、偿债能力指标
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