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中金环境:净现金流同比增长

中金环境2023年一季报解读

南方中金环境股份有限公司于2010年上市,实际控制人为“无锡市人民政府国有资产监督管理委员”。公司主营业务水泵制造、水处理系统设计、安装、调试及技术服务、危废物安全处置及资源化利用、环保咨询、勘察设计、环保项目运营等业务。

根据中金环境2023年第一季度财报披露,2023年一季度,公司实现营收9.79亿元,同比小幅增长3.59%。扣非净利润3,753.58万元,同比下降25.48%。中金环境2023年第一季度净利润4,476.99万元,业绩同比下降21.36%。

PART 1
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主营业务利润同比下降

1、主营业务利润同比下降20.82%

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 9.79亿元 9.45亿元 3.59%
营业成本 6.35亿元 6.25亿元 1.71%
销售费用 1.16亿元 8,042.46万元 44.70%
管理费用 9,915.88万元 8,655.70万元 14.56%
财务费用 1,167.36万元 2,788.10万元 -58.13%
研发费用 5,026.57万元 4,611.36万元 9.00%
所得税费用 1,003.47万元 1,355.03万元 -25.95%

2023年一季度主营业务利润为5,954.25万元,去年同期为7,520.16万元,同比下降20.82%。

主营业务利润同比下降原因是:


主营业务利润下降项目 本期值 同比增减 主营业务利润增长项目 本期值 同比增减
销售费用 1.16亿元 44.70% 财务费用 1,167.36万元 -58.13%
管理费用 9,915.88万元 14.56% 营业总收入 9.79亿元 3.59%

2、营业总收入同比小幅增加3.59%,净利润同比降低21.36%

2023年一季度,中金环境营业总收入为9.79亿元,去年同期为9.45亿元,同比小幅增长3.59%,净利润为4,476.99万元,去年同期为5,692.93万元,同比下降21.36%。

净利润同比下降原因是:


净利润下降项目 本期值 同比增减 净利润增长项目 本期值 同比增减
主营业务利润 5,954.25万元 -20.82% 信用减值损失 -299.41万元 67.59%
资产减值损失 -460.47万元 - 所得税费用 1,003.47万元 -25.95%

净利润从2020年一季度到2021年一季度呈现上升趋势,从-3,423.06万元增长到5,485.04万元,而2021年一季度到2023年一季度呈现下降状态,从5,485.04万元下降到4,476.99万元。

PART 2
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比率指标

1、盈利能力

中金环境的盈利能力当前总评分为3.3分,在其他通用设备行业内的排名为 20/60,综合盈利能力良好。其本期的净资产收益率为1.82,在行业中排名第28,销售净利率为4.57,在行业中排名第15。不仅净资产收益率在同行业中表现一般,而且销售净利率在同行业中表现良好,总的来说盈利能力表现良好。

2、成长能力

中金环境的成长能力当前总评分为3.5分,在其他通用设备行业内的排名为 15/60,综合成长能力良好。其本期的总资产增长率为3.81,在行业中排名第21,主营业务收入增长率为3.59,在行业中排名第14。不仅总资产增长率在同行业中表现良好,而且主营业务收入增长率在同行业中表现良好,总的来说成长能力表现良好。

3、运营能力

中金环境的运营能力当前总评分为2.8分,在其他通用设备行业内的排名为 27/60,综合运营能力一般。其本期的应收账款周转率为0.85,在行业中排名第28,存货周转率为0.58,在行业中排名第30,总资产周转率为0.12,在行业中排名第22。其应收账款周转率在同行业中表现一般,存货周转率在同行业中表现一般,总资产周转率在同行业中表现良好,所以综合来看运营能力表现一般。

4、偿债能力

中金环境的偿债能力当前总评分为1.3分,在其他通用设备行业内的排名为 43/60,综合偿债能力不佳。其本期的流动比率为1.51,在行业中排名第46,速动比率为1.18,在行业中排名第43。不仅流动比率在同行业中表现不佳,而且速动比率在同行业中表现不佳,总的来说偿债能力表现不佳。

5、现金流

中金环境的现金流当前总评分为0.3分,在其他通用设备行业内的排名为 57/60,综合现金流较差。其本期的经营现金净流量对销售收入比率为-0.03,在行业中排名第57,资产的经营现金流量回报率为0.0,在行业中排名第57。不仅经营现金净流量对销售收入比率在同行业中表现较差,而且资产的经营现金流量回报率在同行业中表现较差,总的来说现金流表现较差。

PART 3
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净现金流同比增长

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