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中国巨石:主营业务利润同比大幅下降

中国巨石2023年一季报解读

中国巨石股份有限公司于1999年上市,实际控制人为“中国建材集团有限公司”。公司主要从事玻璃纤维及制品的生产、销售。主要产品是玻纤纱及其制品。

2023年一季度,公司实现营业总收入36.71亿元,同比下降28.48%。扣非净利润4.94亿元,同比大幅下降65.74%。净利润9.50亿元,同比大幅下降49.72%。

PART 1
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主营业务利润同比大幅下降

1、主营业务利润同比大幅下降65.63%

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 36.71亿元 51.33亿元 -28.48%
营业成本 25.73亿元 28.45亿元 -9.56%
销售费用 3,825.94万元 3,724.40万元 2.73%
管理费用 1.65亿元 1.60亿元 2.91%
财务费用 8,037.37万元 1.22亿元 -34.32%
研发费用 1.49亿元 1.38亿元 7.89%
所得税费用 1.80亿元 3.55亿元 -49.41%

2023年一季度主营业务利润为6.18亿元,去年同期为17.97亿元,同比大幅下降65.63%。

主营业务利润同比大幅下降主要是由于营业总收入本期为36.71亿元,同比下降28.48%。

非主营业务中资产处置收益本期为4.43亿元,占利润总额39.20%,同比小幅增长7.21%。

非主营业务表


金额 占利润总额比例 同比增减
投资收益 -1,792.65万元 -1.59% -1422.27%
公允价值变动收益 1,340.58万元 1.19% 65953.71%
营业外收入 70.11万元 0.06% -81.35%
营业外支出 458.39万元 0.41% 164.39%
其他收益 7,756.97万元 6.87% 153.68%
资产处置收益 4.43亿元 39.20% 7.21%

2、营业总收入同比降低28.48%,净利润同比大幅降低49.72%

2023年一季度,中国巨石营业总收入为36.71亿元,去年同期为51.33亿元,同比下降28.48%,净利润为9.50亿元,去年同期为18.90亿元,同比大幅下降49.72%。

本期主营业务利润6.18亿元,同比大幅下降65.63%,是导致净利润大幅降低的主要原因。

净利润从2020年一季度到2022年一季度呈现上升趋势,从3.01亿元增长到18.90亿元,而2022年一季度到2023年一季度呈现下降状态,从18.90亿元下降到9.50亿元。

PART 2
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净现金流同比大幅下降

2023年一季度,中国巨石净利润为9.50亿元,去年同期为18.90亿元,同比大幅下降49.72%。净现金流为12.83亿元,去年同期为18.93亿元,同比大幅下降32.25%。

纵然筹资活动产生的现金流净额本期为23.39亿元,同比大幅增长83.46%,但是经营活动产生的现金流净额本期为-11.11亿元,去年同期为13.36亿元,由正转负,导致净现金流同比大幅下降。

筹资活动现金流净额同比大幅增长的原因是:

虽然取得借款收到的现金本期为34.03亿元,同比大幅下降31.28%;

但是收到其他与筹资活动有关的现金本期为25.30亿元,同比大幅增长3.76倍。

PART 3
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发行10亿元的债券

1、负债结构

负债结构表


科目名称 本期值 本期占比 变化率
短期借款 61.56亿元 28.29% 83.96%
长期借款 49.35亿元 22.67% -2.34%
应付账款 25.92亿元 11.91% 20.04%
其他流动负债 18.73亿元 8.60% -50.59%
应付债券 14.99亿元 6.89% -1.36%

2、债券信息

债券信息列表


发行日 到期日 利率(%) 发行规模(亿元)
1 2021-12-03 2024-12-06 3.14 2
2 2022-03-03 2025-03-04 3.07 8

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