运机集团：净现金流同比大幅增长
运机集团2023年一季报解读
四川省自贡运输机械集团股份有限公司于2021年上市。公司主要从事以带式输送机为主的节能环保型输送机械成套设备的研发、设计、生产和销售。公司主要产品包括通用带式输送机、管状带式输送机、水平转弯带式输送机、逆止装置、驱动装置等。
2023年一季度，公司实现营业总收入1.98亿元，同比大幅增长37.51%。扣非净利润2,428.77万元，同比增长22.49%。净利润2,696.34万元，同比增长27.70%。
主营业务情况
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 1.98亿元 | 1.44亿元 | 37.51% |
| 营业成本 | 1.56亿元 | 1.11亿元 | 41.18% |
| 销售费用 | 995.53万元 | 635.08万元 | 56.76% |
| 管理费用 | 1,108.09万元 | 876.86万元 | 26.37% |
| 财务费用 | -332.55万元 | -183.24万元 | -81.48% |
| 研发费用 | 775.26万元 | 338.57万元 | 128.98% |
| 所得税费用 | 495.67万元 | 370.89万元 | 33.64% |
非主营业务中信用减值损失本期为1,275.19万元，占利润总额39.95%，同比大幅增长80.21%。其他收益本期为351.98万元，占利润总额11.03%，同比大幅增长91.29%。
非主营业务表
| 金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 投资收益 | -2.12万元 | -0.07% | -117.97% |
| 营业外收入 | 4.83万元 | 0.15% | 18.72% |
| 营业外支出 | 0.00元 | - | -100.00% |
| 其他收益 | 351.98万元 | 11.03% | 91.29% |
| 信用减值损失 | 1,275.19万元 | 39.95% | 80.21% |
净现金流同比大幅增长
2023年一季度，运机集团净利润为2,696.34万元，去年同期为2,111.50万元，同比增长27.70%。净现金流为-3,369.88万元，去年同期为-7,044.74万元，较去年同期大幅增长52.17%。
纵然投资活动产生的现金流净额本期为-2,451.69万元，去年同期为-38.23万元，同比大幅下降63.13倍，但是（1）筹资活动产生的现金流净额本期为1,369.10万元，去年同期为-2,677.63万元，由负转正；（2）经营活动产生的现金流净额本期为-2,287.29万元，去年同期为-4,328.88万元，同比大幅增长47.16%，推动净现金流同比大幅增长。
筹资活动现金流净额由负转正的原因是收到其他与筹资活动有关的现金本期为1.41亿元，同比大幅增长37.14%。
投资活动现金流净额同比大幅下降的原因是：
虽然收到其他与投资活动有关的现金本期为1,800.02万元，同比增长1,800.02万元；
但是（1）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期为2,349.57万元，同比大幅增长45.96倍；（2）支付的其他与投资活动有关的现金本期为1,900.02万元，同比增长1,900.02万元；（3）收回投资收到的现金本期为1.90万元，同比大幅下降99.88%。
发行14.6亿元的债券
1、负债结构
负债结构表
| 科目名称 | 本期值 | 本期占比 | 变化率 |
|---|---|---|---|
| 应付账款 | 2.96亿元 | 42.92% | 18.77% |
| 应付票据 | 2.59亿元 | 37.51% | 4.45% |
2、债券信息
债券信息列表
| 发行日 | 到期日 | 利率（%） | 发行规模（亿元） | |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 2023-09-21 | 2029-09-21 | -- | 7.3 |
| 2 | 2023-09-21 | 2029-09-21 | -- | 7.3 |
3、偿债能力指标
| 2023年一季报 | 2022年年报 | 2022年三季报 | 2022年中报 | 2022年一季报 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 流动比率 | 3.11 | 3.38 | - | - | - |
| 速动比率 | 2.90 | 3.23 | - | - | - |
| 现金比率(%) | 1.28 | 1.55 | - | - | - |
| 资产负债率(%) | 26.97 | 26.11 | - | - | - |
| EBITDA 利息保障倍数 | 990.32 | 137.36 | 158.32 | 286.38 | 247.59 |
| 经营活动现金流净额/短期债务 | -0.09 | -0.16 | - | - | - |
| 货币资金/短期债务 | 3.13 | 2.91 | - | - | - |
EBITDA利息保障倍数为990.32，去年同期为247.59，同比大幅增长299.98%；经营活动现金流净额/短期债务为-0.09，去年同期为-0.16，同比大幅增长43.75%。
同业比较情况
请下载并登录APP，即可阅读全文
