国际实业：经营活动现金流净额连续9年为负
国际实业2023年一季报解读
新疆国际实业股份有限公司于2000年上市，实际控制人为“冯建方”。公司主营业务为油品及化工产品批发、油品储运业务、金属产品制造业，房地产。主要产品为油品及化工产品批发业、房地产开发业、仓储服务、处置投资性房地产、钢管杆、光伏支架和角钢塔。
2023年一季度，公司实现营业总收入21.24亿元，同比大幅增长7.10倍。扣非净利润213.80万元，同比大幅下降89.68%。净利润996.20万元，同比大幅下降61.98%。本期经营活动产生的现金流净额为-7,399.87万元，营业总收入同比大幅增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。
主营业务利润同比大幅增长
1、主营业务利润同比大幅增长3.30倍
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 21.24亿元 | 2.62亿元 | 710.09% |
| 营业成本 | 20.77亿元 | 2.13亿元 | 874.38% |
| 销售费用 | 543.61万元 | 631.69万元 | -13.94% |
| 管理费用 | 1,980.69万元 | 1,796.33万元 | 10.26% |
| 财务费用 | 320.26万元 | 1,168.70万元 | -72.60% |
| 研发费用 | 640.96万元 | 932.07万元 | -31.23% |
| 所得税费用 | 289.78万元 | 629.16万元 | -53.94% |
2023年一季度主营业务利润为926.28万元，去年同期为215.58万元，同比大幅增长3.30倍。
虽然毛利率本期为2.21%，同比大幅下降16.48%，不过营业总收入本期为21.24亿元，同比大幅增长7.10倍，推动主营业务利润同比大幅增长。
非主营业务中投资收益本期为417.35万元，占利润总额32.45%，同比大幅下降86.03%。
非主营业务表
| 金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 投资收益 | 417.35万元 | 32.45% | -86.03% |
| 公允价值变动收益 | -38.05万元 | -2.96% | - |
| 营业外收入 | 98.21万元 | 7.64% | 84.75% |
| 营业外支出 | 124.33万元 | 9.67% | 458.67% |
| 其他收益 | 8.06万元 | 0.63% | -65.84% |
| 信用减值损失 | -5.00元 | - | -150.00% |
| 资产处置收益 | -1.54万元 | -0.12% | 79.93% |
2、营业总收入同比大幅增加7.10倍，净利润同比大幅降低61.98%
2023年一季度，国际实业营业总收入为21.24亿元，去年同期为2.62亿元，同比大幅增长7.10倍，净利润为996.20万元，去年同期为2,620.19万元，同比大幅下降61.98%。
尽管主营业务利润本期为926.28万元，同比大幅增长3.30倍，然而投资收益本期为417.35万元，同比大幅下降86.03%，导致净利润同比大幅下降。
净利润从2018年一季度到2021年一季度呈现上升趋势，从-1,502.41万元增长到3,246.71万元，而2021年一季度到2023年一季度呈现下降状态，从3,246.71万元下降到996.20万元。
净现金流较去年同期大幅下降
1、净利润同比下降61.98%，净现金流同比大幅降低2.40倍
2023年一季度，国际实业净利润为996.20万元，去年同期为2,620.19万元，同比大幅下降61.98%。净现金流为-1,740.05万元，去年同期为-512.51万元，较去年同期大幅下降2.40倍。
纵然筹资活动产生的现金流净额本期为5,390.22万元，去年同期为-283.77万元，由负转正，但是经营活动产生的现金流净额本期为-7,399.87万元，去年同期为-1,075.23万元，同比大幅下降5.88倍，导致净现金流同比大幅下降。
筹资活动现金流净额由负转正的原因是：
虽然取得借款收到的现金本期为6,000.00万元，同比大幅下降48.28%；
但是偿还债务支付的现金本期为1,000.00万元，同比大幅下降90.72%。
2、经营活动现金流净额连续9年为负
2023年一季度经营活动现金流净额为-7,399.87万元，经营活动现金流净额为负。自2014年以来经营活动现金流净额连续9年为负。
3、经营活动现金流连续5年低于净利润
从2018年到2022年经营活动现金流净额与净利润的差额持续为负。
经营活动现金流和净利润差额表
| 年份 | 经营活动现金流净额 | 净利润 | 差额 |
|---|---|---|---|
| 2018年 | -914.47万元 | 4,983.36万元 | -5,897.83万元 |
| 2019年 | -9,440.51万元 | 2,606.09万元 | -1.20亿元 |
| 2020年 | -4,659.20万元 | 8,499.92万元 | -1.32亿元 |
| 2021年 | 1,072.68万元 | 2,528.91万元 | -1,456.24万元 |
| 2022年 | -3.26亿元 | 3.14亿元 | -6.41亿元 |
| 差额总计 | -9.66亿元 |
资产负债率同比大幅下降
请下载并登录APP，即可阅读全文
