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道通科技:负债结构

道通科技2023年一季报解读

深圳市道通科技股份有限公司于2020年上市,实际控制人为“李红京”。公司主要从事汽车智能诊断、检测分析系统及汽车电子零部件的研发、生产、销售和服务。公司现有主要产品为汽车智能诊断产品,包括汽车智能诊断电脑、商用车智能综合诊断电脑和其他汽车电子检测产品。

根据道通科技2023年第一季度财报披露,2023年一季度,公司实现营收7.06亿元,同比大幅增长37.56%。扣非净利润7,319.09万元,同比大幅增长56.58%。

PART 1
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主营业务利润同比大幅增长

1、主营业务利润同比大幅增长155.95%

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 7.06亿元 5.13亿元 37.56%
营业成本 2.94亿元 2.11亿元 39.43%
销售费用 1.19亿元 6,997.53万元 69.61%
管理费用 5,348.03万元 7,131.41万元 -25.01%
财务费用 2,076.78万元 903.69万元 129.81%
研发费用 1.25亿元 1.14亿元 9.26%
所得税费用 3,418.18万元 157.66万元 2068.12%

2023年一季度主营业务利润为8,931.26万元,去年同期为3,489.46万元,同比大幅增长155.95%。

主营业务利润同比大幅增长原因是:


主营业务利润增长项目 本期值 同比增减 主营业务利润下降项目 本期值 同比增减
营业总收入 7.06亿元 37.56% 销售费用 1.19亿元 69.61%
毛利率 58.39% -0.55%

2、营业总收入同比大幅增加37.56%,净利润基本持平

2023年一季度,道通科技营业总收入为7.06亿元,去年同期为5.13亿元,同比大幅增长37.56%,净利润为6,348.97万元,去年同期为6,330.47万元,同比基本持平。

净利润同比基本持平原因是:


净利润增长项目 本期值 同比增减 净利润下降项目 本期值 同比增减
主营业务利润 8,931.26万元 155.95% 所得税费用 3,418.18万元 2068.12%
投资收益 -319.10万元 -124.15%

PART 2
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比率指标

1、盈利能力

道通科技的盈利能力当前总评分为4.6分,在其他计算机设备行业内的排名为 1/61,综合盈利能力优秀。其本期的净资产收益率为2.25,在行业中排名第8,销售净利率为8.99,在行业中排名第1。不仅净资产收益率在同行业中表现优秀,而且销售净利率在同行业中表现优秀,总的来说盈利能力表现优秀。

2、成长能力

道通科技的成长能力当前总评分为3.4分,在其他计算机设备行业内的排名为 17/61,综合成长能力良好。其本期的总资产增长率为29.22,在行业中排名第20,主营业务收入增长率为37.56,在行业中排名第19。不仅总资产增长率在同行业中表现良好,而且主营业务收入增长率在同行业中表现良好,总的来说成长能力表现良好。

3、运营能力

道通科技的运营能力当前总评分为3.0分,在其他计算机设备行业内的排名为 20/61,综合运营能力一般。其本期的应收账款周转率为1.04,在行业中排名第13,存货周转率为0.24,在行业中排名第45,总资产周转率为0.13,在行业中排名第16。其应收账款周转率在同行业中表现良好,存货周转率在同行业中表现不佳,总资产周转率在同行业中表现良好,所以综合来看运营能力表现一般。

4、偿债能力

道通科技的偿债能力当前总评分为3.4分,在其他计算机设备行业内的排名为 20/61,综合偿债能力良好。其本期的流动比率为3.66,在行业中排名第13,速动比率为2.46,在行业中排名第26。不仅流动比率在同行业中表现良好,而且速动比率在同行业中表现一般,总的来说偿债能力表现良好。

5、现金流

道通科技的现金流当前总评分为4.3分,在其他计算机设备行业内的排名为 7/61,综合现金流优秀。其本期的经营现金净流量对销售收入比率为0.2,在行业中排名第7,资产的经营现金流量回报率为0.03,在行业中排名第8。不仅经营现金净流量对销售收入比率在同行业中表现优秀,而且资产的经营现金流量回报率在同行业中表现优秀,总的来说现金流表现优秀。

PART 3
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净现金流由负转正

2023年一季度,道通科技净利润为6,348.97万元,去年同期为6,330.47万元,同比基本持平。净现金流为1,182.40万元,去年同期为-1.06亿元,由负转正。

纵然投资活动产生的现金流净额本期为-1.26亿元,去年同期为7,410.33万元,由正转负,但是经营活动产生的现金流净额本期为1.40亿元,去年同期为-1.81亿元,由负转正,推动净现金流由负转正。

投资活动现金流净额由正转负的原因是:

虽然收回投资收到的现金本期为7.70亿元,同比大幅增长3.77倍;

但是投资支付的现金本期为8.76亿元,同比大幅增长9.95倍。

PART 4
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负债结构

1、负债结构

负债结构表


科目名称 本期值 本期占比 变化率
应付债券 11.00亿元 47.93% -
应付账款 3.43亿元 14.95% 46.94%
合同负债 2.91亿元 12.67% 25.40%
短期借款 1.53亿元 6.66% -66.36%

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