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数字认证:经营活动现金流净额连续3年为负

数字认证2023年一季报解读

北京数字认证股份有限公司于2016年上市,实际控制人为“北京市国有资产经营有限责任公司”。公司主营业务为提供电子认证服务、网络安全产品、网络安全集成、网络安全服务。公司主要产品和服务分为两大类:电子认证服务及相关产品、网络安全产品、网络安全集成、网络安全服务。

根据数字认证2023年第一季度财报披露,2023年一季度,公司实现营收1.65亿元,同比增长16.12%。扣非净利润171.28万元,扭亏为盈。数字认证2023年第一季度净利润315.26万元,业绩同比大幅增长42.04%。

PART 1
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主营业务利润扭亏为盈

1、主营业务利润扭亏为盈

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 1.65亿元 1.42亿元 16.12%
营业成本 5,321.11万元 6,075.25万元 -12.41%
销售费用 4,043.00万元 2,660.63万元 51.96%
管理费用 2,643.07万元 1,491.28万元 77.24%
财务费用 -2.29万元 -16.29万元 85.94%
研发费用 4,329.81万元 4,426.57万元 -2.19%
所得税费用 38.79万元 28.69万元 35.20%

2023年一季度主营业务利润为8.16万元,去年同期为-527.71万元,扭亏为盈。

主营业务利润扭亏为盈原因是:


主营业务利润增长项目 本期值 同比增减 主营业务利润下降项目 本期值 同比增减
营业总收入 1.65亿元 16.12% 管理费用 2,643.07万元 77.24%
销售费用 4,043.00万元 51.96%

非主营业务中其他收益本期为277.88万元,占利润总额78.49%,同比大幅下降47.71%。投资收益本期为140.83万元,占利润总额39.78%,同比小幅下降11.99%。

非主营业务表


金额 占利润总额比例 同比增减
投资收益 140.83万元 39.78% -11.99%
资产减值损失 -19.48万元 -5.50% -568.30%
其他收益 277.88万元 78.49% -47.71%
信用减值损失 -53.35万元 -15.07% -164.50%

2、营业总收入同比增加16.12%,净利润同比大幅增加42.04%

2023年一季度,数字认证营业总收入为1.65亿元,去年同期为1.42亿元,同比增长16.12%,净利润为315.26万元,去年同期为221.94万元,同比大幅增长42.04%。

尽管其他收益本期为277.88万元,同比大幅下降47.71%,然而主营业务利润本期为8.16万元,去年同期为-527.71万元,扭亏为盈,推动净利润同比大幅增长。

PART 2
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比率指标

1、盈利能力

数字认证的盈利能力当前总评分为3.0分,在垂直应用软件行业内的排名为 43/100,综合盈利能力一般。其本期的净资产收益率为0.34,在行业中排名第39,销售净利率为1.92,在行业中排名第43。其净资产收益率在同行业中表现一般,销售净利率在同行业中表现一般,所以综合来看盈利能力表现一般。

2、成长能力

数字认证的成长能力当前总评分为1.4分,在垂直应用软件行业内的排名为 81/100,综合成长能力不佳。其本期的总资产增长率为-1.73,在行业中排名第90,主营业务收入增长率为16.12,在行业中排名第55。虽然总资产增长率在同行业中表现较差但是主营业务收入增长率在同行业中表现一般,所以总的来说成长能力表现不佳。

3、运营能力

数字认证的运营能力当前总评分为2.4分,在垂直应用软件行业内的排名为 54/100,综合运营能力一般。其本期的应收账款周转率为0.34,在行业中排名第56,存货周转率为0.28,在行业中排名第73,总资产周转率为0.11,在行业中排名第26。其应收账款周转率在同行业中表现一般,存货周转率在同行业中表现不佳,总资产周转率在同行业中表现良好,所以综合来看运营能力表现一般。

4、偿债能力

数字认证的偿债能力当前总评分为2.0分,在垂直应用软件行业内的排名为 59/100,综合偿债能力不佳。其本期的流动比率为2.41,在行业中排名第60,速动比率为2.0,在行业中排名第60。不仅流动比率在同行业中表现不佳,而且速动比率在同行业中表现不佳,总的来说偿债能力表现不佳。

5、现金流

数字认证的现金流当前总评分为2.8分,在垂直应用软件行业内的排名为 46/100,综合现金流一般。其本期的经营现金净流量对销售收入比率为-0.62,在行业中排名第56,资产的经营现金流量回报率为-0.07,在行业中排名第35。其经营现金净流量对销售收入比率在同行业中表现一般,资产的经营现金流量回报率在同行业中表现良好,所以综合来看现金流表现一般。

PART 3
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净现金流由正转负

1、净利润同比大幅增加42.04%,净现金流同比大幅降低9.20倍

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