中科软:经营活动现金流净额连续7年为负
中科软2023年一季报解读
中科软科技股份有限公司于2019年上市,实际控制人为“中国科学院软件研究所”。公司主营业务是计算机软件研发、应用、服务。主要产品是软件产品、软件开发及服务、系统集成及其服务。
根据中科软2023年第一季度财报披露,2023年一季度,公司实现营收12.76亿元,同比基本持平。扣非净利润1,627.90万元,同比大幅增长2.49倍。中科软2023年第一季度净利润2,303.31万元,业绩同比大幅增长2.19倍。
主营业务利润同比大幅增长
1、主营业务利润同比大幅增长168.61%
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
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营业总收入 | 12.76亿元 | 12.46亿元 | 2.39% |
营业成本 | 8.69亿元 | 8.40亿元 | 3.50% |
销售费用 | 8,870.21万元 | 8,982.44万元 | -1.25% |
管理费用 | 1,805.54万元 | 2,109.75万元 | -14.42% |
财务费用 | -1,674.54万元 | -741.76万元 | -125.75% |
研发费用 | 2.85亿元 | 2.87亿元 | -0.83% |
所得税费用 | 94.61万元 | 59.27万元 | 59.64% |
2023年一季度主营业务利润为2,822.52万元,去年同期为1,050.79万元,同比大幅增长168.61%。
虽然毛利率本期为31.87%,同比下降0.73%,不过(1)营业总收入本期为12.76亿元,同比增长2.39%;(2)财务费用本期为-1,674.54万元,同比大幅下降125.75%,推动主营业务利润同比大幅增长。
2、营业总收入基本持平,净利润同比大幅增加2.19倍
2023年一季度,中科软营业总收入为12.76亿元,去年同期为12.46亿元,同比基本持平,净利润为2,303.31万元,去年同期为721.14万元,同比大幅增长2.19倍。
尽管资产减值损失本期为-2,495.22万元,去年同期为-1,987.51万元,同比下降25.55%,然而(1)主营业务利润本期为2,822.52万元,同比大幅增长168.61%;(2)营业外利润本期为528.05万元,去年同期为-1.36万元,扭亏为盈,推动净利润同比大幅增长。
净利润从2019年一季度到2020年一季度呈现下降趋势,从1,499.38万元下降到-2,241.26万元,而2020年一季度到2023年一季度呈现上升状态,从-2,241.26万元增长到2,303.31万元。
比率指标
1、盈利能力
中科软的盈利能力当前总评分为3.1分,在垂直应用软件行业内的排名为 41/100,综合盈利能力良好。其本期的净资产收益率为0.83,在行业中排名第31,销售净利率为1.81,在行业中排名第44。不仅净资产收益率在同行业中表现良好,而且销售净利率在同行业中表现一般,总的来说盈利能力表现良好。
2、成长能力
中科软的成长能力当前总评分为3.0分,在垂直应用软件行业内的排名为 28/100,综合成长能力良好。其本期的总资产增长率为3.14,在行业中排名第31,主营业务收入增长率为2.39,在行业中排名第47。不仅总资产增长率在同行业中表现良好,而且主营业务收入增长率在同行业中表现一般,总的来说成长能力表现良好。
3、运营能力
中科软的运营能力当前总评分为4.3分,在垂直应用软件行业内的排名为 3/100,综合运营能力优秀。其本期的应收账款周转率为1.25,在行业中排名第14,存货周转率为1.45,在行业中排名第18,总资产周转率为0.19,在行业中排名第8。其应收账款周转率在同行业中表现优秀,存货周转率在同行业中表现优秀,总资产周转率在同行业中表现优秀,所以综合来看运营能力表现优秀。
4、偿债能力
中科软的偿债能力当前总评分为0.9分,在垂直应用软件行业内的排名为 82/100,综合偿债能力较差。其本期的流动比率为1.63,在行业中排名第83,速动比率为1.46,在行业中排名第81。不仅流动比率在同行业中表现较差,而且速动比率在同行业中表现较差,总的来说偿债能力表现较差。
5、现金流
中科软的现金流当前总评分为3.5分,在垂直应用软件行业内的排名为 22/100,综合现金流良好。其本期的经营现金净流量对销售收入比率为-0.73,在行业中排名第44,资产的经营现金流量回报率为-0.14,在行业中排名第15。虽然经营现金净流量对销售收入比率在同行业中表现一般但是资产的经营现金流量回报率在同行业中表现优秀,所以总的来说现金流表现良好。