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银河微电:主营业务利润同比大幅下降
银河微电2023年一季报解读
常州银河世纪微电子股份有限公司于2021年上市,实际控制人为“杨森茂”。公司的主营业务是半导体分立器件研发、生产和销售。
2023年一季度,公司实现营业总收入1.47亿元,同比小幅下降14.78%。扣非净利润526.55万元,同比大幅下降68.37%。净利润1,181.81万元,同比大幅下降41.01%。
PART 1
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主营业务利润同比大幅下降
1、主营业务利润同比大幅下降56.43%
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 1.47亿元 | 1.72亿元 | -14.78% |
营业成本 | 1.03亿元 | 1.19亿元 | -13.34% |
销售费用 | 509.46万元 | 562.00万元 | -9.35% |
管理费用 | 842.07万元 | 882.90万元 | -4.63% |
财务费用 | 831.53万元 | -159.08万元 | 622.72% |
研发费用 | 945.78万元 | 1,360.58万元 | -30.49% |
所得税费用 | 133.93万元 | 411.86万元 | -67.48% |
2023年一季度主营业务利润为1,151.04万元,去年同期为2,641.54万元,同比大幅下降56.43%。
主营业务利润同比大幅下降主要是由于(1)营业总收入本期为1.47亿元,同比小幅下降14.78%;(2)财务费用本期为831.53万元,同比大幅增长6.23倍;(3)毛利率本期为29.83%,同比小幅下降1.18%。
2、营业总收入同比小幅降低14.78%,净利润同比大幅降低41.01%
2023年一季度,银河微电营业总收入为1.47亿元,去年同期为1.72亿元,同比小幅下降14.78%,净利润为1,181.81万元,去年同期为2,003.49万元,同比大幅下降41.01%。
净利润同比大幅下降原因是:
净利润下降项目 | 本期值 | 同比增减 | 净利润增长项目 | 本期值 | 同比增减 |
---|---|---|---|---|---|
主营业务利润 | 1,151.04万元 | -56.43% | 公允价值变动收益 | 546.17万元 | 107.52% |
所得税费用 | 133.93万元 | -67.48% |
净利润从2020年一季度到2022年一季度呈现上升趋势,从805.65万元增长到2,003.49万元,而2022年一季度到2023年一季度呈现下降状态,从2,003.49万元下降到1,181.81万元。
PART 2
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净现金流由负转正
2023年一季度,银河微电净利润为1,181.81万元,去年同期为2,003.49万元,同比大幅下降41.01%。净现金流为4,591.84万元,去年同期为-6,006.49万元,由负转正。
净现金流由负转正是因为投资活动产生的现金流净额本期为4,586.80万元,去年同期为-8,700.90万元,由负转正。
投资活动现金流净额由负转正的原因是:
虽然投资支付的现金本期为6.30亿元,同比大幅增长45.16%;
但是收回投资收到的现金本期为6.94亿元,同比大幅增长80.42%。
PART 3
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发行5亿元的债券
1、负债结构
负债结构表
科目名称 | 本期值 | 本期占比 | 变化率 |
---|---|---|---|
应付债券 | 3.50亿元 | 61.43% | - |
应付账款 | 1.14亿元 | 19.98% | -21.39% |
注:2022年7月4日发行5亿元的债券,于2028年7月4日到期,利率为--%。
2、偿债能力指标
2023年一季报 | 2022年年报 | 2022年三季报 | 2022年中报 | 2022年一季报 | |
---|---|---|---|---|---|
流动比率 | 9.09 | 3.69 | 4.18 | - | - |
速动比率 | 8.07 | 3.12 | 3.70 | - | - |
现金比率(%) | 6.57 | 2.12 | 2.57 | - | - |
资产负债率(%) | 30.51 | 21.40 | 20.01 | - | - |
EBITDA 利息保障倍数 | 14.15 | 9.71 | 15.35 | 1093.25 | 2020.41 |
经营活动现金流净额/短期债务 | 0.02 | 0.25 | 0.23 | - | - |
货币资金/短期债务 | 12.22 | 1.39 | 3.92 | - | - |
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