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中孚信息:资产负债率同比大幅增加

中孚信息2023年一季报解读

中孚信息股份有限公司于2017年上市,实际控制人为“魏东晓”。公司主营业务为信息安全产品研发、生产、销售及信息安全服务。公司主要产品及服务包括主机与网络安全、数据安全、安全监管平台、检查检测、密码应用。

根据中孚信息2023年第一季度财报披露,2023年一季度,公司实现营收1.37亿元,同比大幅增长83.77%。扣非净利润-1.19亿元,较去年同期亏损有所减小。中孚信息2023年第一季度净利润-1.15亿元,业绩较去年同期亏损有所减小。

PART 1
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主营业务利润亏损有所减小

1、主营业务利润较去年同期亏损有所减小

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 1.37亿元 7,474.03万元 83.77%
营业成本 5,707.35万元 2,074.96万元 175.06%
销售费用 6,572.85万元 5,368.52万元 22.43%
管理费用 5,202.83万元 4,403.52万元 18.15%
财务费用 202.54万元 -24.33万元 932.42%
研发费用 8,760.29万元 1.12亿元 -21.41%
所得税费用 -28.16万元 -249.91万元 88.73%

2023年一季度主营业务利润为-1.28亿元,去年同期为-1.56亿元,较去年同期亏损有所减小。

虽然毛利率本期为58.45%,同比下降13.79%,不过(1)营业总收入本期为1.37亿元,同比大幅增长83.77%;(2)研发费用本期为8,760.29万元,同比下降21.41%,推动主营业务利润亏损有所减小。

2、营业总收入同比大幅增加83.77%,净利润亏损有所减小

2023年一季度,中孚信息营业总收入为1.37亿元,去年同期为7,474.03万元,同比大幅增长83.77%,净利润为-1.15亿元,去年同期为-1.34亿元,较去年同期亏损有所减小。

尽管其他收益本期为935.38万元,同比大幅下降44.84%,然而主营业务利润本期为-1.28亿元,去年同期为-1.56亿元,较去年同期亏损有所减小,推动净利润亏损有所减小。

PART 2
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比率指标

1、盈利能力

中孚信息的盈利能力当前总评分为1.5分,在其他计算机设备行业内的排名为 41/61,综合盈利能力不佳。其本期的净资产收益率为-10.76,在行业中排名第48,销售净利率为-83.95,在行业中排名第38。不仅净资产收益率在同行业中表现不佳,而且销售净利率在同行业中表现不佳,总的来说盈利能力表现不佳。

2、成长能力

中孚信息的成长能力当前总评分为3.4分,在其他计算机设备行业内的排名为 20/61,综合成长能力良好。其本期的总资产增长率为-7.47,在行业中排名第37,主营业务收入增长率为83.77,在行业中排名第4。虽然总资产增长率在同行业中表现不佳但是主营业务收入增长率在同行业中表现优秀,所以总的来说成长能力表现良好。

3、运营能力

中孚信息的运营能力当前总评分为2.2分,在其他计算机设备行业内的排名为 39/61,综合运营能力一般。其本期的应收账款周转率为0.34,在行业中排名第44,存货周转率为0.41,在行业中排名第27,总资产周转率为0.08,在行业中排名第33。其应收账款周转率在同行业中表现不佳,存货周转率在同行业中表现一般,总资产周转率在同行业中表现一般,所以综合来看运营能力表现一般。

4、偿债能力

中孚信息的偿债能力当前总评分为1.4分,在其他计算机设备行业内的排名为 46/61,综合偿债能力不佳。其本期的流动比率为1.68,在行业中排名第47,速动比率为1.45,在行业中排名第41。不仅流动比率在同行业中表现不佳,而且速动比率在同行业中表现不佳,总的来说偿债能力表现不佳。

5、现金流

中孚信息的现金流当前总评分为3.1分,在其他计算机设备行业内的排名为 23/61,综合现金流良好。其本期的经营现金净流量对销售收入比率为-1.12,在行业中排名第25,资产的经营现金流量回报率为-0.09,在行业中排名第22。不仅经营现金净流量对销售收入比率在同行业中表现一般,而且资产的经营现金流量回报率在同行业中表现良好,总的来说现金流表现良好。

PART 3
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净现金流同比大幅增长

2023年一季度,中孚信息净利润为-1.15亿元,去年同期为-1.34亿元,较去年同期亏损有所减小。净现金流为-1.41亿元,去年同期为-3.02亿元,较去年同期大幅增长53.14%。

净现金流同比大幅增长是因为(1)经营活动产生的现金流净额本期为-1.53亿元,去年同期为-2.32亿元,同比大幅增长33.79%;(2)投资活动产生的现金流净额本期为-829.15万元,去年同期为-7,535.95万元,同比大幅增长89.00%。

投资活动现金流净额同比大幅增长的原因是:

虽然收回投资收到的现金本期为8,700.00万元,同比大幅下降71.48%;

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