金圆股份：资产负债率同比大幅下降
金圆股份2023年一季报解读
金圆环保股份有限公司于1993年上市，实际控制人为“赵璧生”。公司主营业务为以水泥、辅料及水泥制品生产、销售，建筑材料制作及技术服务。建材产业主要从事水泥熟料、水泥产品的生产与销售，以及商品混凝土的生产与销售。
2023年一季度，公司实现营业总收入7.70亿元，同比下降22.82%。扣非净利润-4,580.67万元，较去年同期亏损有所减小。净利润-4,573.80万元，较去年同期亏损增大。本期经营活动产生的现金流净额为2.74亿元，营业总收入同比下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。
营业外利润同比大幅下降推动净利润同比亏损增大
1、营业总收入同比降低22.82%，净利润亏损持续增大
2023年一季度，金圆股份营业总收入为7.70亿元，去年同期为9.98亿元，同比下降22.82%，净利润为-4,573.80万元，去年同期为-1,588.97万元，较去年同期亏损增大。
净利润亏损增大原因是：
| 净利润下降项目 | 本期值 | 同比增减 | 净利润增长项目 | 本期值 | 同比增减 |
|---|---|---|---|---|---|
| 营业外利润 | 1,820.48万元 | -66.16% | 主营业务利润 | -9,002.11万元 | 22.29% |
| 其他收益 | 647.23万元 | -81.58% | 投资收益 | 1,313.37万元 | 685.69% |
净利润从2020年一季度到2022年一季度呈现上升趋势，从-4,393.45万元增长到-1,588.97万元，而2022年一季度到2023年一季度呈现下降状态，从-1,588.97万元下降到-4,573.80万元。
2、主营业务分析
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 7.70亿元 | 9.98亿元 | -22.82% |
| 营业成本 | 8.12亿元 | 9.64亿元 | -15.78% |
| 销售费用 | 688.84万元 | 1,530.87万元 | -55.00% |
| 管理费用 | 4,330.82万元 | 6,171.19万元 | -29.82% |
| 财务费用 | -726.62万元 | 2,426.68万元 | -129.94% |
| 研发费用 | 69.56万元 | 3,480.14万元 | -98.00% |
| 所得税费用 | 16.24万元 | 97.31万元 | -83.31% |
非主营业务中营业外收入本期为1,887.81万元，占利润总额41.42%，同比大幅下降66.09%。投资收益本期为1,313.37万元，占利润总额28.82%，同比大幅增长6.86倍。其他收益本期为647.23万元，占利润总额14.20%，同比大幅下降81.58%。
非主营业务表
| 金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 投资收益 | 1,313.37万元 | -28.82% | 685.69% |
| 公允价值变动收益 | 72.65万元 | -1.59% | 143.94% |
| 营业外收入 | 1,887.81万元 | -41.42% | -66.09% |
| 营业外支出 | 67.32万元 | -1.48% | -64.27% |
| 其他收益 | 647.23万元 | -14.20% | -81.58% |
| 信用减值损失 | 587.11万元 | -12.88% | -59.73% |
| 资产处置收益 | 3.70万元 | -0.08% | 720.79% |
净现金流较去年同期大幅下降
2023年一季度，金圆股份净利润为-4,573.80万元，去年同期为-1,588.97万元，较去年同期亏损增大。净现金流为-1.97亿元，去年同期为-1.07亿元，较去年同期大幅下降83.84%。
纵然经营活动产生的现金流净额本期为2.74亿元，去年同期为-723.00万元，由负转正，但是筹资活动产生的现金流净额本期为-2.43亿元，去年同期为1.27亿元，由正转负，导致净现金流同比大幅下降。
筹资活动现金流净额由正转负的原因是：
虽然偿还债务支付的现金本期为2.69亿元，同比大幅下降36.48%；
但是（1）收到其他与筹资活动有关的现金本期为2.57亿元，同比大幅下降50.98%；（2）取得借款收到的现金本期为1.05亿元，同比大幅下降64.22%。
资产负债率同比大幅下降
2023年一季度，企业资产负债率为26.60%，同比大幅下降18.34%。
资产负债率同比大幅下降的主要原因是总负债本期为20.01亿元，同比大幅下降59.16%，另外总资产本期为75.23亿元，同比大幅下降31.00%。
总负债同比大幅下降的原因是（1）短期借款本期为7.54亿元，同比大幅下降71.68%；（2）应付账款本期为2.93亿元，同比大幅下降52.04%。
请下载并登录APP，即可阅读全文
