容大感光:净利润同比大幅增长但经营活动现金流净额由正转负
容大感光2023年一季报解读
深圳市容大感光科技股份有限公司于2016年上市,实际控制人为“林海望”。公司主营业务是液态感光阻焊油墨、液态感光线路油墨、特种油墨和显示用光刻胶及半导体光刻胶等电子化学品的研发、生产和销售。公司已逐步形成了PCB感光油墨、光刻胶及配套化学品、特种油墨三大系列多种规格的电子化学产品。
根据容大感光2023年第一季度财报披露,2023年一季度,公司实现营收1.65亿元,同比小幅下降3.60%。扣非净利润1,749.40万元,同比大幅增长107.25%。容大感光2023年第一季度净利润1,756.97万元,业绩同比大幅增长72.73%。
净利润同比大幅增长但经营活动现金流净额由正转负
1、营业总收入同比小幅降低3.60%,净利润同比大幅增加72.73%
2023年一季度,容大感光营业总收入为1.65亿元,去年同期为1.71亿元,同比小幅下降3.60%,净利润为1,756.97万元,去年同期为1,017.20万元,同比大幅增长72.73%。
尽管营业外利润本期为42.21万元,同比大幅下降80.34%,然而主营业务利润本期为2,237.63万元,同比大幅增长122.24%,推动净利润同比大幅增长。
2、主营业务分析
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 1.65亿元 | 1.71亿元 | -3.60% |
营业成本 | 1.10亿元 | 1.28亿元 | -14.16% |
销售费用 | 1,377.82万元 | 1,112.21万元 | 23.88% |
管理费用 | 842.59万元 | 1,093.36万元 | -22.94% |
财务费用 | -26.86万元 | 19.18万元 | -240.04% |
研发费用 | 923.22万元 | 977.42万元 | -5.55% |
所得税费用 | 410.25万元 | 247.55万元 | 65.72% |
比率指标
1、盈利能力
容大感光的盈利能力当前总评分为2.2分,在电子化学品Ⅲ行业内的排名为 26/37,综合盈利能力一般。其本期的净资产收益率为2.27,在行业中排名第11,销售净利率为10.64,在行业中排名第30。虽然净资产收益率在同行业中表现良好但是销售净利率在同行业中表现较差,所以总的来说盈利能力表现一般。
2、成长能力
容大感光的成长能力当前总评分为1.4分,在电子化学品Ⅲ行业内的排名为 32/37,综合成长能力不佳。其本期的总资产增长率为-3.45,在行业中排名第28,主营业务收入增长率为-3.6,在行业中排名第26。不仅总资产增长率在同行业中表现不佳,而且主营业务收入增长率在同行业中表现不佳,总的来说成长能力表现不佳。
3、运营能力
容大感光的运营能力当前总评分为2.8分,在电子化学品Ⅲ行业内的排名为 17/37,综合运营能力一般。其本期的应收账款周转率为0.55,在行业中排名第28,存货周转率为0.92,在行业中排名第13,总资产周转率为0.14,在行业中排名第7。其应收账款周转率在同行业中表现不佳,存货周转率在同行业中表现良好,总资产周转率在同行业中表现优秀,所以综合来看运营能力表现一般。
4、偿债能力
容大感光的偿债能力当前总评分为1.9分,在电子化学品Ⅲ行业内的排名为 22/37,综合偿债能力不佳。其本期的流动比率为2.31,在行业中排名第23,速动比率为1.97,在行业中排名第22。不仅流动比率在同行业中表现不佳,而且速动比率在同行业中表现不佳,总的来说偿债能力表现不佳。
5、现金流
容大感光的现金流当前总评分为2.1分,在电子化学品Ⅲ行业内的排名为 22/37,综合现金流一般。其本期的经营现金净流量对销售收入比率为0.06,在行业中排名第22,资产的经营现金流量回报率为0.01,在行业中排名第21。其经营现金净流量对销售收入比率在同行业中表现不佳,资产的经营现金流量回报率在同行业中表现一般,所以综合来看现金流表现一般。
净现金流由正转负
2023年一季度,容大感光净利润为1,756.97万元,去年同期为1,017.20万元,同比大幅增长72.73%。净现金流为-2,316.92万元,去年同期为1,075.61万元,由正转负。
净现金流由正转负是因为(1)筹资活动产生的现金流净额本期为25.00万元,同比大幅下降98.00%;(2)经营活动产生的现金流净额本期为916.35万元,同比大幅下降55.21%;(3)投资活动产生的现金流净额本期为-3,258.26万元,去年同期为-2,222.85万元,同比大幅下降46.58%。