中科江南:经营活动现金流净额连续3年为负
中科江南2023年一季报解读
北京中科江南信息技术股份有限公司于2022年上市。公司基于国库支付电子化相关技术、立足财政信息化建设,向各级财政部门、金融机构和行政事业单位等客户提供财政、财务、安全、服务等整体解决方案。
根据中科江南2023年第一季度财报披露,2023年一季度,公司实现营收1.10亿元,同比大幅增长43.14%。扣非净利润915.60万元,扭亏为盈。中科江南2023年第一季度净利润1,181.11万元,业绩扭亏为盈。
主营业务利润扭亏为盈
1、主营业务利润扭亏为盈
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 1.10亿元 | 7,697.91万元 | 43.14% |
营业成本 | 4,417.74万元 | 3,474.94万元 | 27.13% |
销售费用 | 1,552.17万元 | 1,564.62万元 | -0.80% |
管理费用 | 816.62万元 | 684.59万元 | 19.29% |
财务费用 | -696.94万元 | -288.57万元 | -141.51% |
研发费用 | 4,292.05万元 | 3,189.62万元 | 34.56% |
所得税费用 | 359.67万元 | -5.67万元 | 6445.97% |
2023年一季度主营业务利润为579.47万元,去年同期为-958.58万元,扭亏为盈。
虽然研发费用本期为4,292.05万元,同比大幅增长34.56%,不过(1)营业总收入本期为1.10亿元,同比大幅增长43.14%;(2)毛利率本期为59.91%,同比小幅增长5.05%,推动主营业务利润扭亏为盈。
非主营业务中其他收益本期为799.03万元,占利润总额51.86%,同比小幅下降8.41%。投资收益本期为198.52万元,占利润总额12.88%,同比大幅增长95.95%。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | 198.52万元 | 12.88% | 95.95% |
资产减值损失 | 35.20万元 | 2.29% | 130.52% |
营业外支出 | 1.54万元 | 0.10% | 647.21% |
其他收益 | 799.03万元 | 51.86% | -8.41% |
信用减值损失 | -69.90万元 | -4.54% | -52.12% |
2、营业总收入同比增加43.14%,净利润扭亏为盈
2023年一季度,中科江南营业总收入为1.10亿元,去年同期为7,697.91万元,同比大幅增长43.14%,净利润为1,181.11万元,去年同期为-140.75万元,扭亏为盈。
尽管所得税费用本期为359.67万元,去年同期为-5.67万元,同比大幅增长64.46倍,然而主营业务利润本期为579.47万元,去年同期为-958.58万元,扭亏为盈,推动净利润扭亏为盈。
净利润2021年一季度到2023年一季度呈现上升趋势,从-781.44万元增长到1,181.11万元。
比率指标
1、盈利能力
中科江南的盈利能力当前总评分为3.2分,在垂直应用软件行业内的排名为 38/100,综合盈利能力良好。其本期的净资产收益率为0.78,在行业中排名第32,销售净利率为10.72,在行业中排名第41。不仅净资产收益率在同行业中表现良好,而且销售净利率在同行业中表现一般,总的来说盈利能力表现良好。
2、成长能力
中科江南的成长能力当前总评分为4.5分,在垂直应用软件行业内的排名为 4/100,综合成长能力优秀。其本期的总资产增长率为93.49,在行业中排名第1,主营业务收入增长率为43.14,在行业中排名第21。不仅总资产增长率在同行业中表现优秀,而且主营业务收入增长率在同行业中表现良好,总的来说成长能力表现优秀。
3、运营能力
中科江南的运营能力当前总评分为2.7分,在垂直应用软件行业内的排名为 48/100,综合运营能力一般。其本期的应收账款周转率为0.6,在行业中排名第36,存货周转率为0.75,在行业中排名第36,总资产周转率为0.05,在行业中排名第66。其应收账款周转率在同行业中表现良好,存货周转率在同行业中表现良好,总资产周转率在同行业中表现不佳,所以综合来看运营能力表现一般。
4、偿债能力
中科江南的偿债能力当前总评分为3.4分,在垂直应用软件行业内的排名为 32/100,综合偿债能力良好。其本期的流动比率为3.61,在行业中排名第37,速动比率为3.5,在行业中排名第27。不仅流动比率在同行业中表现良好,而且速动比率在同行业中表现良好,总的来说偿债能力表现良好。
5、现金流
中科江南的现金流当前总评分为2.5分,在垂直应用软件行业内的排名为 53/100,综合现金流一般。其本期的经营现金净流量对销售收入比率为-0.81,在行业中排名第40,资产的经营现金流量回报率为-0.04,在行业中排名第60。其经营现金净流量对销售收入比率在同行业中表现一般,资产的经营现金流量回报率在同行业中表现不佳,所以综合来看现金流表现一般。