延华智能：经营活动现金流净额连续10年为负
延华智能2023年一季报解读
上海延华智能科技(集团)股份有限公司于2007年上市。公司专注于智慧城市顶层设计、电子政务、智慧医疗、智慧节能、智慧环保、智能建筑、智慧交通、智慧养老等智慧城市各专业领域。
2023年一季度，公司实现营业总收入1.40亿元，同比增长15.76%。扣非净利润-104.36万元，较去年同期亏损有所减小。净利润180.89万元，扭亏为盈。本期经营活动产生的现金流净额为-9,691.20万元，营业总收入同比增长而经营活动产生的现金流净额同比小幅下降。
净利润连续4年增长
1、营业总收入同比增加15.76%，净利润扭亏为盈
2023年一季度，延华智能营业总收入为1.40亿元，去年同期为1.21亿元，同比增长15.76%，净利润为180.89万元，去年同期为-855.47万元，扭亏为盈。
本期主营业务利润-350.17万元，去年同期为-869.20万元，较去年同期亏损有所减小；本期信用减值损失427.19万元，去年同期为-58.84万元，同比大幅增长8.26倍；本期其他收益226.54万元，同比大幅增长2.22倍，是推动净利润大幅增加的主要原因。
净利润从2016年一季度到2020年一季度呈现下降趋势，从842.64万元下降到-2,145.37万元，而2020年一季度到2023年一季度呈现上升状态，从-2,145.37万元增长到180.89万元。
2、主营业务利润较去年同期亏损有所减小
主要财务数据表
| 本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 营业总收入 | 1.40亿元 | 1.21亿元 | 15.76% |
| 营业成本 | 1.07亿元 | 9,942.87万元 | 7.12% |
| 销售费用 | 426.36万元 | 371.53万元 | 14.76% |
| 管理费用 | 2,075.78万元 | 1,714.17万元 | 21.10% |
| 财务费用 | 143.57万元 | 129.20万元 | 11.12% |
| 研发费用 | 953.25万元 | 734.06万元 | 29.86% |
| 所得税费用 | 67.83万元 | 57.63万元 | 17.69% |
2023年一季度主营业务利润为-350.17万元，去年同期为-869.20万元，较去年同期亏损有所减小。
虽然管理费用本期为2,075.78万元，同比增长21.10%，不过（1）营业总收入本期为1.40亿元，同比增长15.76%；（2）毛利率本期为23.80%，同比大幅增长6.14%，推动主营业务利润亏损有所减小。
非主营业务中信用减值损失本期为427.19万元，占利润总额171.76%，同比大幅增长8.26倍。其他收益本期为226.54万元，占利润总额91.08%，同比大幅增长2.22倍。
非主营业务表
| 金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
|---|---|---|---|
| 投资收益 | -8.75万元 | -3.52% | -111.76% |
| 资产减值损失 | -43.99万元 | -17.69% | -66.31% |
| 营业外收入 | 1,028.28元 | 0.04% | -88.66% |
| 营业外支出 | 104.23元 | - | -99.34% |
| 其他收益 | 226.54万元 | 91.08% | 221.61% |
| 信用减值损失 | 427.19万元 | 171.76% | 826.00% |
| 资产处置收益 | -2.21万元 | -0.89% | -586.35% |
净现金流同比小幅增长
1、净利润扭亏为盈，净现金流同比小幅增加14.82%
2023年一季度，延华智能净利润为180.89万元，去年同期为-855.47万元，扭亏为盈。净现金流为-1.05亿元，去年同期为-1.23亿元，较去年同期小幅增长14.82%。
纵然经营活动产生的现金流净额本期为-9,691.20万元，去年同期为-8,892.17万元，同比小幅下降8.99%，但是（1）投资活动产生的现金流净额本期为-1,352.29万元，去年同期为-2,776.40万元，同比大幅增长51.29%；（2）筹资活动产生的现金流净额本期为586.67万元，去年同期为-606.97万元，由负转正，推动净现金流同比小幅增长。
投资活动现金流净额同比大幅增长的原因是：
虽然取得投资收益收到的现金本期为86.25万元，同比下降18.64%；
但是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期为1,442.84万元，同比小幅下降5.86%。
筹资活动现金流净额由负转正的原因是：
1、收到其他与筹资活动有关的现金本期为882.82万元，同比增长882.82万元。
2、取得借款收到的现金本期为5,500.00万元，同比小幅增长10.00%。
3、支付其他与筹资活动有关的现金本期为41.02万元，同比大幅下降86.75%。
请下载并登录APP，即可阅读全文
