燕麦科技(688312)2022年年报解读:在建工程余额猛增,自动化测试设备收入的下降导致公司营收的下降
深圳市燕麦科技股份有限公司于2020年上市,实际控制人为“刘燕”。公司主营业务是智能制造领域工业自动化、智能化测试设备与配件的研发、设计、生产、销售及相关技术服务。
根据燕麦科技2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收3.18亿元,同比下降25.65%。扣非净利润6,351.05万元,同比大幅下降39.27%。燕麦科技2022年年度净利润7,970.59万元,业绩同比大幅下降33.97%。
自动化测试设备收入的下降导致公司营收的下降
1、主营业务构成
公司的主营业务为专用设备制造,其中自动化测试设备为第一大收入来源,占比80.00%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
专用设备制造 | 3.18亿元 | 99.89% | 57.38% |
其他业务 | 35.98万元 | 0.11% | 83.53% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
自动化测试设备 | 2.54亿元 | 80.0% | 57.74% |
配件及其他 | 3,783.57万元 | 11.9% | 58.08% |
测试治具 | 2,537.53万元 | 7.98% | 52.76% |
其他业务 | 35.98万元 | 0.11% | 83.53% |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
内销 | 2.68亿元 | 84.43% | 55.89% |
外销 | 4,914.91万元 | 15.46% | 65.55% |
其他业务 | 35.98万元 | 0.11% | - |
2、自动化测试设备收入的下降导致公司营收的下降
2022年公司营收3.18亿元,与去年同期的4.28亿元相比,下降了25.65%,主要是因为自动化测试设备本期营收2.54亿元,去年同期为3.59亿元,同比下降了29.11%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
自动化测试设备 | 2.54亿元 | 3.59亿元 | -29.11% |
配件及其他 | 3,783.57万元 | 3,913.58万元 | -3.32% |
测试治具 | 2,537.53万元 | 2,956.30万元 | -14.17% |
其他业务 | 35.98万元 | 11.19万元 | 221.59% |
合计 | 3.18亿元 | 4.28亿元 | -25.65% |
3、对第一大客户高度依赖
目前公司下游客户集中度非常高,前五大客户占总营收的83.66%,相较于2021年的94.95%,已经小幅下降,公司对第一大客户存在一定的依赖,2022年第一大客户占总营收的比例高达45.01%,第二大客户占比15.50%。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
第一名 | 1.43亿元 | 45.01% |
第二名 | 4,927.83万元 | 15.50% |
第三名 | 2,552.69万元 | 8.03% |
第四名 | 2,536.59万元 | 7.98% |
第五名 | 2,269.68万元 | 7.14% |
合计 | 2.66亿元 | 83.66% |
主营业务利润同比大幅下降
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 3.18亿元 | 4.28亿元 | -25.65% |
营业成本 | 1.35亿元 | 1.76亿元 | -23.16% |
销售费用 | 3,358.02万元 | 3,162.26万元 | 6.19% |
管理费用 | 3,236.48万元 | 3,307.46万元 | -2.15% |
财务费用 | -3,363.49万元 | -589.92万元 | -470.17% |
研发费用 | 9,033.86万元 | 8,742.70万元 | 3.33% |
所得税费用 | 418.40万元 | 1,271.43万元 | -67.09% |
2022年主营业务利润为5,667.99万元,去年同期为1.01亿元,同比大幅下降44.07%。
主营业务利润同比大幅下降主要是由于(1)营业总收入本期为3.18亿元,同比下降25.65%;(2)毛利率本期为57.41%,同比下降1.38%。
2022年公司营收3.18亿元,同比下降25.65%。虽然营收在下降,但是销售费用、研发费用却在增长。
1、研发费用小幅增长
本期研发费用为9,033.86万元,同比小幅增长3.33%。
研发费用小幅增长的原因是:
虽然股份支付本期为658.35万元,去年同期为1,298.04万元,同比大幅下降了49.28%;
但是(1)人工及福利费本期为6,645.65万元,去年同期为6,116.58万元,同比小幅增长了8.65%;(2)材料费本期为851.33万元,去年同期为451.36万元,同比大幅增长了88.61%。
研发费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
人工及福利费 | 6,645.65万元 | 6,116.58万元 |
材料费 | 851.33万元 | 451.36万元 |
股份支付 | 658.35万元 | 1,298.04万元 |
其他 | 878.54万元 | 876.72万元 |
合计 | 9,033.86万元 | 8,742.70万元 |
2、销售费用小幅增长
本期销售费用为3,358.02万元,同比小幅增长6.19%。销售费用小幅增长的原因是:虽然股份支付本期为136.94万元,去年同期为299.96万元,同比大幅下降了54.35%,但是人工及福利费本期为2,787.53万元,去年同期为2,390.10万元,同比增长了16.63%。
销售费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
人工及福利费 | 2,787.53万元 | 2,390.10万元 |
股份支付 | 136.94万元 | 299.96万元 |
其他 | 433.54万元 | 472.20万元 |
合计 | 3,358.02万元 | 3,162.26万元 |
非主营业务中投资收益本期为1,887.10万元,占利润总额22.50%,同比小幅增长4.70%。其他收益本期为1,752.18万元,占利润总额20.89%,同比下降19.25%。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | 1,887.10万元 | 22.50% | 4.70% |
公允价值变动收益 | -416.45万元 | -4.97% | -131.84% |
资产减值损失 | -577.71万元 | -6.89% | 0.48% |
营业外收入 | 78.98万元 | 0.94% | -57.12% |
营业外支出 | 1.47万元 | 0.02% | -99.39% |
其他收益 | 1,752.18万元 | 20.89% | -19.25% |
信用减值损失 | -8.15万元 | -0.10% | -115.98% |
资产处置收益 | 4.09万元 | 0.05% | 386.93% |
净现金流由正转负
1、净利润同比下降33.99%,净现金流同比大幅降低177.81%
2022年,燕麦科技净利润为7,968.17万元,去年同期为1.21亿元,同比大幅下降33.99%。净现金流为-2.38亿元,去年同期为3.06亿元,由正转负。
净现金流由正转负是因为投资活动产生的现金流净额本期为-2.76亿元,去年同期为2.05亿元,由正转负。
投资活动现金流净额由正转负的原因是:
虽然收回投资收到的现金本期为24.46亿元,同比大幅增长44.15%;
但是(1)投资支付的现金本期为23.41亿元,同比大幅增长42.30%;(2)支付的其他与投资活动有关的现金本期为4.40亿元,同比大幅增长6.04倍。
2、经营活动现金流同比大幅下降47.72%
本期经营活动现金流净额为8,227.91万元,同比大幅下降47.72%。
基于(1)本期净利润7,968.17万元,同比大幅下降33.99%;(2)本期财务费用-2,991.71万元,去年同期为191.81万元,由正转负;(3)本期其他1,097.40万元,同比大幅下降47.40%,最终导致经营活动现金流净额同比大幅下降。
金融投资收益增加了归母净利润的收益
燕麦科技2022年的归母净利润的重要来源是非经常性损益1,811.02万元,占归母净利润的22.19%。
本期非经常性损益项目概览表:
2022年的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
计入非经常性损益的金融投资收益 | 1,612.06万元 |
政府补助 | 331.65万元 |
其他 | -132.69万元 |
合计 | 1,811.02万元 |
(一)计入非经常性损益的金融投资收益
金融投资收益占净利润20.23%,投资主体的重心由理财投资转变为衍生金融投资
在2022年年报告期末,燕麦科技用于金融投资的资产为4.25亿元,占总资产的28.41%。金融投资所产生的收益对净利润的贡献为1,612.06万元,占净利润7,968.17万元的20.23%。
2022年金融投资主要投资内容如表所示:
2022年金融投资资产表
项目 | 投资金额 |
---|---|
嵌入衍生金融工具的理财产品 | 2.23亿元 |
其他理财产品 | 2.02亿元 |
合计 | 4.25亿元 |
2021年金融投资主要投资内容如表所示:
2021年金融投资资产表
项目 | 投资金额 |
---|---|
其他理财产品 | 2.59亿元 |
嵌入衍生金融工具的理财产品 | 1.72亿元 |
合计 | 4.31亿元 |
从金融投资收益来源方式来看,主要来源于处置交易性金融资产取得的投资收益。
2022年金融投资收益来源方式
项目 | 类别 | 收益金额 |
---|---|---|
投资收益 | 处置交易性金融资产取得的投资收益 | 1,982.2万元 |
其他 | -370.14万元 | |
合计 | 1,612.06万元 |
(二)政府补助
(1)本期政府补助对利润的贡献为1,736.97万元,其中非经常性损益的政府补助金额为331.65万元。
(2)本期共收到政府补助1,736.97万元,主要分布如下表所示:
本期收到的政府补助分配情况
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
本期政府补助计入当期利润(注1) | 1,736.97万元 |
小计 | 1,736.97万元 |