领湃科技(300530)2022年年报解读:新能源电池收入的大幅增长推动公司营收的大幅增长,净利润连续10年下降
湖南领湃科技集团股份有限公司于2016年上市,实际控制人为“衡阳市人民政府国有资产监督管理委员会”。公司致力于新型环保表面工程化学品的研发、生产及销售。公司主要产品有涂镀添加剂、涂镀中间体、锂离子动力电池。
根据领湃科技2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收4.79亿元,同比大幅增长2.28倍。扣非净利润-2.80亿元,较去年同期亏损增大。领湃科技2022年年度净利润-2.41亿元,业绩较去年同期亏损增大。本期经营活动产生的现金流净额为-3.17亿元,营收同比大幅增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。
新能源电池收入的大幅增长推动公司营收的大幅增长
1、主营业务构成
公司主要从事新能源电池业务、表面工程化学品、其他,主要产品包括新能源电池和其他两项,其中新能源电池占比70.26%,其他占比11.91%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
新能源电池业务 | 3.56亿元 | 74.38% | -11.47% |
表面工程化学品 | 8,541.29万元 | 17.83% | 38.48% |
其他 | 3,733.64万元 | 7.79% | -46.38% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
新能源电池 | 3.37亿元 | 70.26% | -12.14% |
其他 | 5,706.55万元 | 11.91% | -30.34% |
涂镀添加剂 | 5,381.80万元 | 11.23% | 51.20% |
涂镀中间体 | 2,965.77万元 | 6.19% | 15.25% |
化工贸易产品 | 193.73万元 | 0.4% | 41.01% |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
华东地区 | 2.60亿元 | 54.28% | - |
华南地区 | 1.52亿元 | 31.65% | - |
华中地区 | 6,425.22万元 | 13.41% | - |
境内其他 | 290.40万元 | 0.61% | - |
其他业务 | 27.17万元 | 0.05% | - |
2、新能源电池收入的大幅增长推动公司营收的大幅增长
2022年公司营收4.79亿元,与去年同期的1.46亿元相比,大幅增长了近2倍,主要是因为新能源电池本期营收3.37亿元,去年同期为2,077.93万元,同比大幅增长了近15倍。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
新能源电池 | 3.37亿元 | 2,077.93万元 | 1520.27% |
涂镀添加剂 | 5,381.80万元 | 7,260.80万元 | -25.88% |
涂镀中间体 | 2,965.77万元 | 3,551.32万元 | -16.49% |
其他业务 | 5,900.28万元 | 1,711.62万元 | 244.72% |
合计 | 4.79亿元 | 1.46亿元 | 228.15% |
3、涂镀添加剂毛利率的小幅下降导致公司毛利率的大幅下降
2022年公司毛利率从去年同期的25.01%,同比大幅下降到了今年的-5.29%,主要是因为涂镀添加剂本期毛利率42.17%,去年同期为43.8%,同比小幅下降了1.63%。
4、前五大客户高度集中
目前公司下游客户集中度非常高,前五大客户占总营收的70.98%,相较于2021年的35.09%,仍在大幅增长,公司对第一大客户(苏州科易新动力科技有限公司)存在一定的依赖,2022年第一大客户(苏州科易新动力科技有限公司)占总营收的比例高达29.07%,第二大客户(柳州科易动力科技有限公司)占比23.58%。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
苏州科易新动力科技有限公司 | 1.39亿元 | 29.07% |
柳州科易动力科技有限公司 | 1.13亿元 | 23.58% |
湖北星晖 | 3,547.38万元 | 7.40% |
江苏金派克新能源有限公司 | 3,277.12万元 | 6.84% |
北京汽车制造厂有限公司德州分公司 | 1,956.45万元 | 4.08% |
合计 | 3.40亿元 | 70.98% |
净利润连续10年下降
1、营业总收入同比大幅增加2.28倍,净利润亏损持续增大
2022年,领湃科技营业总收入为4.79亿元,去年同期为1.46亿元,同比大幅增长2.28倍,净利润为-2.41亿元,去年同期为-1.26亿元,较去年同期亏损增大。
本期其他收益789.46万元,同比大幅下降92.11%;本期主营业务利润-2.18亿元,去年同期为-1.94亿元,较去年同期亏损增大,是导致净利润大幅降低的主要原因。
净利润2013年到2022年呈现下降趋势,从3,763.57万元下降到-2.41亿元。
2、主营业务分析
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 4.79亿元 | 1.46亿元 | 228.15% |
营业成本 | 5.04亿元 | 1.09亿元 | 360.76% |
销售费用 | 1,186.78万元 | 1,380.36万元 | -14.02% |
管理费用 | 8,831.34万元 | 1.18亿元 | -25.37% |
财务费用 | 2,741.42万元 | 188.79万元 | 1352.08% |
研发费用 | 6,259.77万元 | 9,390.44万元 | -33.34% |
所得税费用 | -48.12万元 | 269.70万元 | -117.84% |
2022年公司营收4.79亿元,同比大幅增长228.15%。虽然营收在增长,但是研发费用、销售费用、管理费用却在下降。
1、研发费用大幅下降
本期研发费用为6,259.77万元,同比大幅下降33.34%。研发费用大幅下降的原因是:
(1)职工薪酬本期为2,866.61万元,去年同期为4,375.57万元,同比大幅下降了34.49%。
(2)研发领料本期为689.05万元,去年同期为1,304.51万元,同比大幅下降了47.18%。
(3)办公费及出差费本期为485.47万元,去年同期为1,052.70万元,同比大幅下降了53.88%。
(4)折旧摊销本期为1,429.80万元,去年同期为1,925.15万元,同比下降了25.73%。
研发费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
职工薪酬 | 2,866.61万元 | 4,375.57万元 |
折旧摊销 | 1,429.80万元 | 1,925.15万元 |
研发领料 | 689.05万元 | 1,304.51万元 |
委托研发支出 | 668.07万元 | 488.96万元 |
办公费及出差费 | 485.47万元 | 1,052.70万元 |
其他 | 120.76万元 | 243.55万元 |
合计 | 6,259.77万元 | 9,390.44万元 |
2、销售费用小幅下降
本期销售费用为1,186.78万元,同比小幅下降14.02%。
销售费用小幅下降的原因是:
虽然产品售后服务费[注]本期为208.13万元,去年同期为28.77万元,同比大幅增长了近6倍;
但是(1)职工薪酬本期为777.59万元,去年同期为952.21万元,同比下降了18.34%;(2)广告宣传费本期为31.40万元,去年同期为147.19万元,同比大幅下降了78.67%;
销售费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
职工薪酬 | 777.59万元 | 952.21万元 |
产品售后服务费[注] | 208.13万元 | 28.77万元 |
差旅费用 | 107.91万元 | 176.50万元 |
广告宣传费 | 31.40万元 | 147.19万元 |
其他 | 61.76万元 | 75.69万元 |
合计 | 1,186.78万元 | 1,380.36万元 |
3、管理费用下降
本期管理费用为8,831.34万元,同比下降25.37%。
管理费用下降的原因是:
虽然折旧摊销费本期为1,531.38万元,去年同期为1,112.24万元,同比大幅增长了37.68%;
但是(1)职工薪酬本期为4,968.02万元,去年同期为6,606.89万元,同比下降了24.81%;(2)服务费本期为1,261.24万元,去年同期为2,472.81万元,同比大幅下降了49.0%;
管理费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
职工薪酬 | 4,968.02万元 | 6,606.89万元 |
折旧摊销费 | 1,531.38万元 | 1,112.24万元 |
服务费 | 1,261.24万元 | 2,472.81万元 |
其他 | 1,070.69万元 | 1,641.23万元 |
合计 | 8,831.34万元 | 1.18亿元 |
非经常性损益弥补归母净利润的损失
达志科技2022年的归母净利润亏损了2.37亿元,而非经常性损益盈利了4,374.29万元,弥补了归母净利润的损失,使得账面好看了一点。
本期非经常性损益项目概览表:
2022年的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
非流动资产处置损益 | 2,285.36万元 |
政府补助 | 2,090.39万元 |
其他 | -1.46万元 |
合计 | 4,374.29万元 |
(一)非流动资产处置损益
本期非流动资产处置损益主要构成是投资收益,金额为2,310.95万元,投资收益主要为处置长期股权投资产生的收益,主要是出售子公司及联营企业取得的投资损益。
(二)政府补助
(1)本期计入利润的政府补助金额2,090.39万元,具体来源如下表所示:
计入利润的政府补助的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
贴息补助 | 1,304.39万元 |
本期政府补助计入当期利润 | 786.00万元 |
小计 | 2,090.39万元 |
(2)本期共收到政府补助3,090.39万元,主要分布如下表所示:
本期收到的政府补助分配情况
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
财务费用 | 1,304.39万元 |
本期政府补助留存计入后期利润(注1) | 1,000.00万元 |
本期政府补助计入当期利润 | 786.00万元 |
小计 | 3,090.39万元 |
计入留存收益的政府补助主要构成如下表所示:
注1.本期收到的政府补助计入留存收益的政府补助明细
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
衡阳领湃动力电池系统集成项目厂房装修补贴资金 | 1,000.00万元 |
(3)本期政府补助余额还剩下1,813.00万元,作为递延收益计作后期的利润主要构成如下表所示:
递延收益的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
衡阳领湃动力电池系统集成项目厂房装修补贴资金 | 966.67万元 |
产业转型升级项目(产业振兴和技术改造第一批)设备资助款 | 583.83万元 |
扣非净利润趋势
较多的对弘新建设投资
在2022年年报告期末,达志科技用于对外股权投资的资产为3.12亿元,占总资产的19.8%。对外股权投资所产生的收益为474.95万元,占净利润-2.41亿元的-1.97%。
对外股权投资的收益分别来源于持有对外股权投资的收益-1,836万元和处置外股权投资的收益2,310.95万元。
对外股权投资构成表
项目 | 金额 | 收益 |
---|---|---|
弘新建设 | 3.12亿元 | -1,836万元 |
合计 | 3.12亿元 | -1,836万元 |
弘新建设
弘新建设业务性质为固定资产投资;物业管理;机械设备租赁、非居住房地产租赁;园区管理服务等。
同比上期看起来,投资亏损程度有所扩大。
历年投资数据
弘新建设 | 持有股权(%)直接 | 追加投资 | 投资损益 | 期末余额 |
---|---|---|---|---|
2022年 | - | 0元 | -1,836万元 | 3.12亿元 |
2021年 | 40.22 | 0元 | -9.72万元 | 2.1亿元 |
2020年 | 40.22 | 2.11亿元 | -88.89万元 | 2.1亿元 |
近3年应收账款周转率呈现大幅增长
2022年,企业应收账款合计1.75亿元,占总资产的11.09%,相较于去年同期的4,682.77万元增长了2.74倍。