安洁科技(002635)2022年年报解读:新能源汽车类产品收入的大幅增长推动公司营收的小幅增长,非经常性损益减少了归母净利润的收益
苏州安洁科技股份有限公司于2011年上市,实际控制人为“吕莉”。公司主营业务为研发、生产与销售精密功能性器件、精密结构件和模组类等智能终端零组件产品。主要产品为智能终端功能件及模组类产品、智能终端精密结构件及模组类产品、信息存储类产品、新能源汽车类产品。
根据安洁科技2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收41.99亿元,同比小幅增长8.11%。扣非净利润2.88亿元,同比大幅增长2.04倍。安洁科技2022年年度净利润2.31亿元,业绩同比增长16.76%。
新能源汽车类产品收入的大幅增长推动公司营收的小幅增长
1、主营业务构成
公司的主要业务为制造业,占比高达98.11%,主要产品包括智能终端功能件和精密结构件以及模组类产品和新能源汽车类产品两项,其中智能终端功能件和精密结构件以及模组类产品占比59.29%,新能源汽车类产品占比28.64%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
制造业 | 41.19亿元 | 98.11% | 27.61% |
其他 | 7,917.77万元 | 1.89% | 10.08% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
智能终端功能件和精密结构件以及模组类产品 | 24.90亿元 | 59.29% | 25.10% |
新能源汽车类产品 | 12.03亿元 | 28.64% | 34.78% |
信息存储类产品 | 4.27亿元 | 10.18% | 22.12% |
其他业务 | 7,917.77万元 | 1.89% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
国外销售 | 22.36亿元 | 53.25% | 33.08% |
国内销售 | 19.63亿元 | 46.75% | 20.68% |
2、新能源汽车类产品收入的大幅增长推动公司营收的小幅增长
2022年公司营收41.99亿元,与去年同期的38.84亿元相比,小幅增长了8.11%。
主营业务小幅增长的原因是:
(1)新能源汽车类产品本期营收12.03亿元,去年同期为9.00亿元,同比大幅增长了33.62%。
(2)智能终端功能件和精密结构件以及模组类产品本期营收24.90亿元,去年同期为23.51亿元,同比小幅增长了5.88%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
智能终端功能件和精密结构件以及模组类产品 | 24.90亿元 | 23.51亿元 | 5.88% |
新能源汽车类产品 | 12.03亿元 | 9.00亿元 | 33.62% |
信息存储类产品 | 4.27亿元 | 6.03亿元 | -29.09% |
其他业务 | 7,917.77万元 | 2,996.47万元 | 164.24% |
合计 | 41.99亿元 | 38.84亿元 | 8.11% |
3、智能终端功能件和精密结构件以及模组类产品毛利率的大幅增长推动公司毛利率的增长
2022年公司毛利率从去年同期的21.82%,同比增长到了今年的27.28%。
毛利率增长的原因是:
(1)智能终端功能件和精密结构件以及模组类产品本期毛利率25.1%,去年同期为15.93%,同比大幅增长了9.17%。
(2)新能源汽车类产品本期毛利率34.78%,去年同期为32.64%,同比小幅增长了2.14%。
4、智能终端功能件和精密结构件以及模组类产品毛利率大幅提升
产品毛利率方面,2020-2022年新能源汽车类产品毛利率呈大幅增长趋势,从2020年的26.45%,大幅增长到2022年的34.78%,2022年智能终端功能件和精密结构件以及模组类产品毛利率为25.10%,同比大幅增加9.17个百分点。
5、海外销售增长率大幅高于国内
从地区营收情况上来看,本期公司国内外市场分布较为均衡。2019-2022年公司海外销售大幅增长,2019年海外销售13.38亿元,2022年增长67.15%,同期2019年国内销售17.17亿元,2022年增长9.67%,国内销售增长率大幅低于海外市场增长率。
6、前五大客户较集中
目前公司下游客户集中度较高,前五大客户占总营收的39.90%,相较于2021年的29.31%,仍在小幅增长,其中第一大客户占比14.62%。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
客户一 | 6.14亿元 | 14.62% |
客户二 | 4.00亿元 | 9.53% |
客户三 | 2.90亿元 | 6.91% |
客户四 | 2.11亿元 | 5.02% |
客户五 | 1.61亿元 | 3.83% |
合计 | 16.75亿元 | 39.90% |
主营业务利润同比大幅增长
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 41.99亿元 | 38.84亿元 | 8.11% |
营业成本 | 30.53亿元 | 30.36亿元 | 0.55% |
销售费用 | 7,208.21万元 | 6,246.48万元 | 15.40% |
管理费用 | 3.08亿元 | 2.71亿元 | 13.65% |
财务费用 | -3,723.09万元 | 946.17万元 | -493.49% |
研发费用 | 3.61亿元 | 2.89亿元 | 24.65% |
所得税费用 | 2,410.44万元 | 2,117.62万元 | 13.83% |
2022年主营业务利润为4.13亿元,去年同期为1.95亿元,同比大幅增长111.70%。
虽然研发费用本期为3.61亿元,同比增长24.65%,不过营业总收入本期为41.99亿元,同比小幅增长8.11%,推动主营业务利润同比大幅增长。
2022年公司营收41.99亿元,同比小幅增长8.11%。虽然营收在增长,但是财务费用却在下降。
本期财务费用为-3,723.09万元,去年同期为946.17万元,表示由上期的财务支出,变为本期的财务收益。重要原因在于:
财务费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
汇兑损失 | 4,155.65万元 | 1,647.97万元 |
利息支出 | 1,258.89万元 | 1,253.87万元 |
减:利息收入 | -621.00万元 | -1,803.62万元 |
其他 | -8,516.63万元 | -152.06万元 |
合计 | -3,723.09万元 | 946.17万元 |
非主营业务中营业外支出本期为1.09亿元,占利润总额42.54%,同比大幅增长24.95倍。资产减值损失本期为-7,694.09万元,占利润总额30.12%,同比增长20.63%。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | 1,331.68万元 | 5.21% | -70.19% |
公允价值变动收益 | -1,202.14万元 | -4.71% | -122.83% |
资产减值损失 | -7,694.09万元 | -30.12% | 20.63% |
营业外收入 | 696.25万元 | 2.73% | -84.00% |
营业外支出 | 1.09亿元 | 42.54% | 2494.66% |
其他收益 | 2,191.60万元 | 8.58% | 34.89% |
信用减值损失 | 138.16万元 | 0.54% | 105.13% |
资产处置收益 | -364.80万元 | -1.43% | 24.89% |
净现金流由负转正
1、净利润同比增加16.76%,净现金流同比大幅增加130.00%
2022年,安洁科技净利润为2.31亿元,去年同期为1.98亿元,同比增长16.76%。净现金流为2.86亿元,去年同期为-9.54亿元,由负转正。
净现金流由负转正是因为(1)经营活动产生的现金流净额本期为8.94亿元,同比大幅增长4.06倍;(2)投资活动产生的现金流净额本期为-3.61亿元,去年同期为-9.93亿元,同比大幅增长63.61%。
投资活动现金流净额同比大幅增长的原因是:
虽然投资支付的现金本期为43.80亿元,同比增长17.93%;
但是收回投资收到的现金本期为44.07亿元,同比增长29.98%。
2、经营活动现金流同比大幅增长4.06倍
本期经营活动现金流净额为8.94亿元,同比大幅增长4.06倍。
固然本期经营性应付项目减少4,415.07万元,去年同期为-3.83亿元,由负转正,然而(1)本期经营性应收项目减少2.11亿元,去年同期为-4.79亿元,由负转正;(2)本期存货增加421.51万元,同比大幅下降98.48%,推动经营活动现金流净额同比大幅增长。
较多的金融投资
金融投资占总资产19.49%,投资主体为债券投资
在2022年年报告期末,安洁科技用于金融投资的资产为15.16亿元,占总资产的19.49%。金融投资所产生的收益对净利润的贡献为-781.57万元,占净利润2.31亿元的-3.38%。
2022年金融投资主要投资内容如表所示:
2022年金融投资资产表
项目 | 投资金额 |
---|---|
债券投资 | 12.02亿元 |
非同一控制下企业合并原股东业绩承诺 | 1.6亿元 |
其他 | 1.54亿元 |
合计 | 15.16亿元 |
从金融投资收益来源方式来看,主要来源于交易性金融资产公允价值变动收益和处置交易性金融资产取得的投资收益。
2022年金融投资收益来源方式
项目 | 类别 | 收益金额 |
---|---|---|
投资收益 | 交易性金融资产在持有期间的投资收益 | 108.91万元 |
投资收益 | 处置交易性金融资产取得的投资收益 | 311.66万元 |
公允价值变动收益 | 交易性金融资产公允价值变动收益 | -1,202.14万元 |
合计 | -781.57万元 |
非经常性损益减少了归母净利润的收益
安洁科技2022年的归母净利润为2.35亿元,而非经常性损益为-5,272.68万元。
本期非经常性损益项目概览表:
2022年的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
其他符合非经常性损益定义的损益项目 | 3,027.77万元 |
政府补助 | 2,191.60万元 |
非流动资产处置损益 | -853.29万元 |
其他 | -9,638.77万元 |
合计 | -5,272.68万元 |
(一)其他符合非经常性损益定义的损益项目
其他符合非经常性损益定义的损益项目主要原因是2022年第四季度购置固定资产加计扣除,减少所得税费用。
(二)政府补助
(1)本期计入利润的政府补助金额2,191.60万元,具体来源如下表所示:
计入利润的政府补助的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
本期政府补助计入当期利润(注1) | 1,446.30万元 |
往期留存政府补助计入当期利润(注2) | 745.29万元 |
小计 | 2,191.60万元 |
本期政府补助计入当期利润的主要详细项目如下表所示:
注1.本期政府补助计入当期利润的主要项目
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
自主就业退役士兵和重点群体创业就业有关税收政策扣减及补助 | 548.01万元 |
科技发展计划经费 | 123.64万元 |
稳岗补贴 | 116.18万元 |
其他小额补助 | 114.29万元 |
留工培训补助 | 99.10万元 |
企业研究开发资助 | 89.18万元 |
高质量发展奖励 | 55.51万元 |
往期留存政府补助剩余金额为6,229.82万元,其中745.29万元计入当期利润中,主要明细如下表所示:
注2.留存收益转入当期收益的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
工业发展基金补助 | 133.26万元 |
机器换人项目补助 | 109.24万元 |
产业发展资金 | 107.36万元 |
智能车间项目补助 | 72.74万元 |
搬迁补偿收入 | 62.63万元 |
工业企业有效投入奖励 | 57.10万元 |
技改专项资金 | 41.69万元 |
智能化改造项目补助 | 37.11万元 |
(2)本期共收到政府补助2,396.70万元,主要分布如下表所示:
本期收到的政府补助分配情况
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
本期政府补助计入当期利润 | 1,446.30万元 |
本期政府补助留存计入后期利润(注3) | 950.40万元 |
小计 | 2,396.70万元 |