腾亚精工(301125)2022年年报解读:资产负债率同比大幅下降,射钉紧固器材收入的下降导致公司营收的小幅下降
南京腾亚精工科技股份有限公司于2022年上市,实际控制人为“乐清勇”。公司主营业务为射钉紧固器材和建筑五金制品的研发、生产与销售。主要产品为射钉紧固器材、建筑五金制品、燃气射钉枪、射钉、瓦斯气罐、建筑五金制品。
根据腾亚精工2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收4.35亿元,同比小幅下降9.41%。扣非净利润4,208.70万元,同比下降22.62%。腾亚精工2022年年度净利润5,076.74万元,业绩同比小幅下降6.81%。本期经营活动产生的现金流净额为1.10亿元,营收同比小幅下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。
射钉紧固器材收入的下降导致公司营收的小幅下降
1、主营业务构成
公司主要产品包括射钉紧固器材和建筑五金制品两项,其中射钉紧固器材占比61.04%,建筑五金制品占比33.13%。
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
射钉紧固器材 | 2.65亿元 | 61.04% | 26.12% |
建筑五金制品 | 1.44亿元 | 33.13% | 29.97% |
其他业务 | 2,537.23万元 | 5.83% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
境外 | 2.85亿元 | 65.54% | 25.27% |
境内 | 1.50亿元 | 34.46% | 30.75% |
2、射钉紧固器材收入的下降导致公司营收的小幅下降
2022年公司营收4.35亿元,与去年同期的4.80亿元相比,小幅下降了9.41%,主要是因为射钉紧固器材本期营收2.65亿元,去年同期为3.13亿元,同比下降了15.18%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
射钉紧固器材 | 2.65亿元 | 3.13亿元 | -15.18% |
建筑五金制品 | 1.44亿元 | 1.42亿元 | 1.5% |
其他业务 | 2,537.23万元 | 2,515.74万元 | 0.85% |
合计 | 4.35亿元 | 4.80亿元 | -9.41% |
3、射钉紧固器材毛利率的下降导致公司毛利率的小幅下降
2022年公司毛利率从去年同期的28.32%,同比小幅下降到了今年的27.16%,主要是因为射钉紧固器材本期毛利率26.12%,去年同期为26.71%,同比下降了2.2%。
4、前五大客户较集中
目前公司下游客户集中度较高,前五大客户占总营收的30.27%。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
客户一 | 4,187.11万元 | 9.63% |
客户二 | 3,419.55万元 | 7.87% |
客户三 | 2,738.69万元 | 6.30% |
客户四 | 1,550.53万元 | 3.57% |
客户五 | 1,260.26万元 | 2.90% |
合计 | 1.32亿元 | 30.27% |
主营业务利润同比下降
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 4.35亿元 | 4.80亿元 | -9.41% |
营业成本 | 3.17亿元 | 3.44亿元 | -7.95% |
销售费用 | 859.67万元 | 992.96万元 | -13.42% |
管理费用 | 3,489.37万元 | 3,195.36万元 | 9.20% |
财务费用 | -75.87万元 | 316.96万元 | -123.94% |
研发费用 | 2,555.35万元 | 2,233.19万元 | 14.43% |
所得税费用 | 440.66万元 | 718.40万元 | -38.66% |
2022年主营业务利润为4,549.37万元,去年同期为6,440.56万元,同比下降29.36%。
主营业务利润同比下降主要是由于(1)营业总收入本期为4.35亿元,同比小幅下降9.41%;(2)毛利率本期为27.16%,同比小幅下降1.16%。
2022年公司营收4.35亿元,同比小幅下降9.41%。虽然营收在下降,但是研发费用却在增长。
本期研发费用为2,555.35万元,同比小幅增长14.43%。研发费用小幅增长的原因是:
(1)人员人工本期为1,741.82万元,去年同期为1,577.60万元,同比小幅增长了10.41%。
(2)直接投入本期为566.45万元,去年同期为462.00万元,同比增长了22.61%。
(3)其他本期为157.34万元,去年同期为91.17万元,同比大幅增长了72.58%。
研发费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
人员人工 | 1,741.82万元 | 1,577.60万元 |
直接投入 | 566.45万元 | 462.00万元 |
其他 | 247.08万元 | 193.59万元 |
合计 | 2,555.35万元 | 2,233.19万元 |
净现金流由负转正
2022年,腾亚精工净利润为5,066.15万元,去年同期为5,447.65万元,同比小幅下降7.00%。净现金流为1.18亿元,去年同期为-2,287.47万元,由负转正。
纵然投资活动产生的现金流净额本期为-1.78亿元,去年同期为-1.24亿元,同比大幅下降43.32%,但是(1)筹资活动产生的现金流净额本期为1.86亿元,同比大幅增长2.19倍;(2)经营活动产生的现金流净额本期为1.10亿元,同比大幅增长155.64%,推动净现金流由负转正。
筹资活动现金流净额同比大幅增长原因是:
筹资活动现金流净额增长项目 | 本期值 | 同比增减 | 筹资活动现金流净额下降项目 | 本期值 | 同比增减 |
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吸收投资所收到的现金 | 3.75亿元 | - | 偿还债务支付的现金 | 1.37亿元 | 523.64% |
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 8,264.27万元 | 4972.54% |
投资活动现金流净额同比大幅下降的原因是:
虽然收回投资收到的现金本期为9,000.00万元,同比增长9,000.00万元;
但是投资支付的现金本期为1.40亿元,同比增长1.40亿元。