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快可电子(301278)2022年年报解读:光伏接线盒收入的大幅增长推动公司营收的大幅增长,在建工程余额猛增

苏州快可光伏电子股份有限公司于2022年上市,实际控制人为“段正刚”。公司始终专注于新能源行业太阳能光伏组件及光伏电站的电气保护和连接领域,主要从事光伏接线盒和光伏连接器的研发、生产和销售。主要产品为光伏接线盒、光伏连接器。

根据快可电子2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收11.00亿元,同比大幅增长49.43%。扣非净利润1.14亿元,同比大幅增长83.81%。快可电子2022年年度净利润1.18亿元,业绩同比大幅增长82.62%。

PART 1
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光伏接线盒收入的大幅增长推动公司营收的大幅增长

1、主营业务构成

公司的主营业务为工业,其中光伏接线盒为第一大收入来源,占比83.33%。

分行业 营业收入 占比 毛利率
工业 11.00亿元 100.0% 18.68%
分产品 营业收入 占比 毛利率
光伏接线盒 9.16亿元 83.33% 18.35%
光伏连接器 1.65亿元 14.96% 17.97%
配件及其他 1,880.43万元 1.71% 40.80%
分地区 营业收入 占比 毛利率
内销 7.98亿元 72.56% 20.18%
外销 3.02亿元 27.44% 14.72%

2、光伏接线盒收入的大幅增长推动公司营收的大幅增长

2022年公司营收11.00亿元,与去年同期的7.36亿元相比,大幅增长了49.43%,主要是因为光伏接线盒本期营收9.16亿元,去年同期为5.80亿元,同比大幅增长了57.98%。

近两年产品营收变化


名称 2022年报营收 2021年报营收 同比增减
光伏接线盒 9.16亿元 5.80亿元 57.98%
光伏连接器 1.65亿元 1.43亿元 14.77%
配件及其他 1,880.43万元 1,252.45万元 50.14%
其他业务 - -1.85万元 -
合计 11.00亿元 7.36亿元 49.43%

3、光伏连接器毛利率小幅提升

2022年公司毛利率为18.68%,同比去年的18.36%基本持平。产品毛利率方面,2022年光伏接线盒毛利率为18.35%,同比下降0.26个百分点,同期光伏连接器毛利率为17.97%,同比小幅增加2.13个百分点。

4、海外销售大幅增长

从地区营收情况上来看,2022年国内销售7.98亿元,同比大幅增长39.66%,同期海外销售3.02亿元,同比大幅增长83.38%。

5、前五大客户高度集中

目前公司下游客户集中度非常高,前五大客户占总营收的63.84%,公司对第一大客户存在一定的依赖,2022年第一大客户占总营收的比例高达25.27%,第二大客户占比23.94%。

前五大客户销售情况


客户名称 销售额 占销售总额比重
客户1 2.78亿元 25.27%
客户2 2.63亿元 23.94%
客户3 6,539.12万元 5.95%
客户4 5,158.07万元 4.69%
客户5 4,387.77万元 3.99%
合计 7.02亿元 63.84%

PART 2
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主营业务利润同比大幅增长

1、主营业务利润同比大幅增长90.62%

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 11.00亿元 7.36亿元 49.43%
营业成本 8.94亿元 6.01亿元 48.85%
销售费用 626.31万元 1,380.38万元 -54.63%
管理费用 2,296.99万元 1,570.26万元 46.28%
财务费用 -489.21万元 197.64万元 -347.53%
研发费用 3,750.31万元 2,812.97万元 33.32%
所得税费用 1,721.50万元 664.06万元 159.24%

2022年主营业务利润为1.40亿元,去年同期为7,345.14万元,同比大幅增长90.62%。

主营业务利润同比大幅增长主要是由于(1)营业总收入本期为11.00亿元,同比大幅增长49.43%;(2)毛利率本期为18.68%,同比增长0.32%。

2、营业总收入同比增加49.43%,净利润同比增加82.57%

2022年,快可电子营业总收入为11.00亿元,去年同期为7.36亿元,同比大幅增长49.43%,净利润为1.18亿元,去年同期为6,485.10万元,同比大幅增长82.57%。

尽管所得税费用本期为1,721.50万元,同比大幅增长159.24%,然而主营业务利润本期为1.40亿元,同比大幅增长90.62%,推动净利润同比大幅增长。

净利润2017年到2022年呈现上升趋势,从3,250.54万元增长到1.18亿元。

PART 3
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较多的金融投资

1、金融投资占总资产23.54%,投资主体为理财投资

在2022年年报告期末,快可电子用于金融投资的资产为3.5亿元,占总资产的23.54%。金融投资所产生的收益对净利润的贡献为274.4万元,占净利润1.18亿元的2.32%。

2022年金融投资主要投资内容如表所示:

2022年金融投资资产表


项目 投资金额
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 3.5亿元
合计 3.5亿元

从金融投资收益来源方式来看,主要来源于交易性金融资产在持有期间的投资收和交易性金融资产公允价值变动收益。

2022年金融投资收益来源方式


项目 类别 收益金额
投资收益 交易性金融资产在持有期间的投资收 196.54万元
投资收益 处置交易性金融资产取得的投资收益 15万元
公允价值变动收益 交易性金融资产公允价值变动收益 62.87万元
合计 274.4万元

2、金融投资资产同比大额增长

从同期对比来看,企业的金融投资资产相比去年大幅增长了3.5亿元。

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