远大智能(002689)2022年年报解读:扶梯收入的大幅增长推动公司营收的增长,非经常性损益弥补归母净利润的损失
沈阳远大智能工业集团股份有限公司于2012年上市,实际控制人为“康宝华”。公司主要从事客梯、自动扶梯、自动人行道及配套件的产品研发、生产、销售及整机产品的安装和维保业务。公司主要产品包括客梯、货梯、医用梯、观光梯、家用梯、自动扶梯、自动人行道及配套件,广泛应用于住宅、商场、酒店、别墅、公共设施等诸多领域。
根据远大智能2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收9.88亿元,同比增长20.23%。扣非净利润-1.46亿元,较去年同期亏损增大。远大智能2022年年度净利润-1.11亿元,业绩较去年同期亏损增大。本期经营活动产生的现金流净额为-1.69亿元,营收同比增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。
扶梯收入的大幅增长推动公司营收的增长
1、主营业务构成
公司的主要业务为电梯,占比高达97.78%,主要产品包括直梯和电梯安装及维保费两项,其中直梯占比63.75%,电梯安装及维保费占比16.06%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
电梯 | 9.66亿元 | 97.78% | 19.62% |
其他 | 2,194.62万元 | 2.22% | 39.23% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
直梯 | 6.30亿元 | 63.75% | 19.22% |
电梯安装及维保费 | 1.59亿元 | 16.06% | 29.86% |
扶梯 | 1.18亿元 | 11.99% | 2.50% |
配件 | 5,903.95万元 | 5.97% | - |
其他 | 1,669.70万元 | 1.69% | - |
其他业务 | 524.92万元 | 0.54% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
国外 | 3.25亿元 | 32.93% | 23.47% |
东北地区 | 1.93亿元 | 19.52% | 14.41% |
华东地区 | 1.49亿元 | 15.12% | 21.22% |
华北地区 | 1.37亿元 | 13.83% | 14.71% |
西北地区 | 1.19亿元 | 12.06% | 27.24% |
其他业务 | 6,462.93万元 | 6.54% | - |
2、扶梯收入的大幅增长推动公司营收的增长
2022年公司营收9.88亿元,与去年同期的8.22亿元相比,增长了20.23%,主要是因为扶梯本期营收1.18亿元,去年同期为4,788.98万元,同比大幅增长了147.42%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
直梯 | 6.30亿元 | 6.21亿元 | 15.89% |
电梯安装及维保费 | 1.59亿元 | 1.97亿元 | 3.7% |
扶梯 | 1.18亿元 | 4,788.98万元 | 147.42% |
其他业务 | 8,098.57万元 | -4,321.22万元 | 287.41% |
合计 | 9.88亿元 | 8.22亿元 | 20.23% |
3、直梯毛利率的下降导致公司毛利率的下降
2022年公司毛利率从去年同期的25.42%,同比下降到了今年的20.06%,主要是因为直梯本期毛利率19.22%,去年同期为23.58%,同比下降了4.2%。
4、直梯毛利率持续下降
产品毛利率方面,虽然直梯营收额在增长,但是毛利率却在下降。2020-2022年直梯毛利率呈大幅下降趋势,从2020年的28.92%,大幅下降到2022年的19.22%,2022年电梯安装及维保费毛利率为29.86%,同比小幅下降2.43个百分点。
5、主要发展经销模式
在销售模式上,企业主要渠道为经销,占主营业务收入的52.54%。2022年经销营收5.19亿元,相较于去年增长38.30%,同期毛利率为14.44%,同比上涨1.25个百分点。
6、前五大客户较集中
目前公司下游客户集中度较高,前五大客户占总营收的22.66%,相较于2021年的16.32%,仍在小幅增长。
前五大客户销售情况
客户名称 | 销售额 | 占销售总额比重 |
---|---|---|
第一名 | 6,286.75万元 | 6.36% |
第二名 | 6,039.49万元 | 6.11% |
第三名 | 4,135.97万元 | 4.19% |
第四名 | 3,359.80万元 | 3.40% |
第五名 | 2,572.99万元 | 2.60% |
合计 | 2.24亿元 | 22.66% |
净利润连续3年下降
1、营业总收入同比增加20.23%,净利润亏损持续增大
2022年,远大智能营业总收入为9.88亿元,去年同期为8.22亿元,同比增长20.23%,净利润为-1.11亿元,去年同期为-2,910.60万元,较去年同期亏损增大。
尽管投资收益本期为2,479.62万元,同比大幅增长187.62%,然而(1)信用减值损失本期为-3,701.47万元,去年同期为738.81万元,同比大幅下降6.01倍;(2)主营业务利润本期为-9,809.49万元,去年同期为-6,305.69万元,较去年同期亏损增大;(3)资产减值损失本期为-1,692.84万元,去年同期为-167.69万元,同比大幅下降9.10倍,导致净利润亏损增大。
净利润从2018年到2022年呈现下降趋势,从838.48万元下降到-1.11亿元。
2、主营业务分析
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 9.88亿元 | 8.22亿元 | 20.23% |
营业成本 | 7.90亿元 | 6.13亿元 | 28.88% |
销售费用 | 1.69亿元 | 1.30亿元 | 29.87% |
管理费用 | 7,794.20万元 | 8,036.70万元 | -3.02% |
财务费用 | -1,411.38万元 | 810.71万元 | -274.09% |
研发费用 | 4,761.00万元 | 3,892.14万元 | 22.32% |
所得税费用 | -389.27万元 | 375.69万元 | -203.62% |
2022年公司营收9.88亿元,同比增长20.23%。虽然营收在增长,但是财务费用却在下降。
本期财务费用为-1,411.38万元,去年同期为810.71万元,表示由上期的财务支出,变为本期的财务收益。归因于净汇兑损失/收益本期为-1,287.27万元,去年同期为-915.50万元,同比大幅下降了40.61%。
财务费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
净汇兑损失/收益 | -1,287.27万元 | -915.50万元 |
存款及应收款项的利息收入 | -200.52万元 | -217.07万元 |
其他 | 76.41万元 | 1,943.28万元 |
合计 | -1,411.38万元 | 810.71万元 |
非经常性损益弥补归母净利润的损失
远大智能2022年的归母净利润亏损了1.11亿元,而非经常性损益盈利了2,981.80万元,弥补了归母净利润的损失,使得账面好看了一点。
本期非经常性损益项目概览表:
2022年的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
政府补助 | 2,227.68万元 |
非流动资产处置损益 | 1,762.55万元 |
其他营业外收入与支出 | -533.27万元 |
其他 | -475.16万元 |
合计 | 2,981.80万元 |
(一)政府补助
(1)本期计入利润的政府补助金额为2,227.68万元,具体明细如表所示:
计入利润的政府补助明细
项目名称 | 金额 |
---|---|
与资产相关的政府补助 | 380.42万元 |
与资产相关的政府补助 | 371.59万元 |
与资产相关的政府补助 | 334.26万元 |
与收益相关的政府补助 | 206.86万元 |
与资产相关的政府补助 | 206.10万元 |
与资产相关的政府补助 | 159.92万元 |
与资产相关的政府补助 | 108.00万元 |
与资产相关的政府补助 | 100.00万元 |
与资产相关的政府补助 | 75.00万元 |
与资产相关的政府补助 | 63.91万元 |
(2)本期共收到政府补助1,895.78万元,主要分布如下表所示:
本期收到的政府补助分配情况
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
本期政府补助留存计入后期利润(注1) | 1,196.00万元 |
管理费用/销售费用/制造费用/研发费用 | 371.59万元 |
其他 | 328.20万元 |
小计 | 1,895.78万元 |
计入留存收益的政府补助主要构成如下表所示:
注1.本期收到的政府补助计入留存收益的政府补助明细
补助项目 | 补助金额 |
---|---|
沈阳市工业和信息化局2022年数字辽宁智造强省专项资 | 1,196.00万元 |
(3)本期政府补助余额还剩下1.24亿元,作为递延收益计作后期的利润主要构成如下表所示:
递延收益的主要构成
项目名称 | 金额 |
---|---|
厂区搬迁补助 | 3,233.25万元 |
自主品牌节能环保电梯及配件产业化建设项目 | 1,648.80万元 |
沈阳市工业和信息化局2022年数字辽宁智造强省专项资 | 1,196.00万元 |
2011年新购土地补偿款 | 875.00万元 |
扩大内需国债投资预算拨款 | 846.00万元 |
关于2009年市产业 | 587.50万元 |
拆迁补助(沈阳经济技术开发区开发集团款) | 585.84万元 |
财政拔产业发展资金 | 438.67万元 |
市财政局“沈财流2014-558号电梯产业项目”贴息 | 393.83万元 |
经济技术开发区财政局产业项目财政贴息 | 344.35万元 |
(二)非流动资产处置损益
本期非经常性损益中的非流动资产的科目组成,如表所示:
非流动资产处置损益计入的科目组成
科目 | 金额 |
---|---|
投资收益 | 2,460.44万元 |
营业外支出 | 729.87万元 |
本期非流动资产处置损益主要构成是投资收益,金额为2,460.44万元,投资收益主要为处置长期股权投资产生的收益,主要是处置子公司的股权,具体信息如下表:
处置子公司收益的主要构成
子公司名称 | 股权处置价款 | 股权处置比例(%) | 股权处置方式 | 丧失控制权的时点 | 处置收益 |
---|---|---|---|---|---|
重庆博林特电梯有限公司 | 2.14亿元 | 100.00% | 出售 | 2022年09月30日 | 1,868.03万元 |
中国远大房地产集团有限公司 | 138.26万元 | 100.00% | 出售 | 2022年11月07日 | 586.64万元 |
本期以2.14亿元出售重庆博林特电梯有限公司100.00%,获得收益1,868.03万元,此时已完全出售该子公司股权。
本期以138.26万元出售中国远大房地产集团有限公司100.00%,获得收益586.64万元,此时已完全出售该子公司股权。
(三)其他营业外收入和支出
本期非经常性损益计入其他营业外收入和支出的组成如表所示:
其他营业外收入与支出具体明细
项目 | 本期发生额 | 科目 |
---|---|---|
非流动资产报废毁损损失合计 | 729.87万元 | 营业外支出 |
其他 | 504.66万元 | 营业外支出 |
扣非净利润趋势
净现金流由正转负
1、净利润亏损持续增大,净现金流同比大幅降低3.74倍
2022年,远大智能净利润为-1.11亿元,去年同期为-2,910.60万元,较去年同期亏损增大。净现金流为-1.02亿元,去年同期为3,727.61万元,由正转负。
纵然投资活动产生的现金流净额本期为7,170.99万元,同比大幅增长26.58倍,但是经营活动产生的现金流净额本期为-1.69亿元,去年同期为3,096.45万元,由正转负,导致净现金流由正转负。
2、经营活动现金流由正转负
本期经营活动现金流净额为-1.69亿元,去年同期为3,096.45万元,由正转负。
固然本期资产减值准备5,394.31万元,同比大幅增长5.11倍,然而(1)本期净利润-1.11亿元,去年同期为1,200.24万元,由盈转亏;(2)本期经营性应收项目增加8,199.60万元,去年同期为-2,595.08万元,由负转正,导致经营活动现金流净额由正转负。