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创耀科技(688259)2022年年报解读:通信芯片与解决方案业务收入的大幅增长推动公司营收的大幅增长,资产负债率同比大幅下降

创耀(苏州)通信科技股份有限公司于2022年上市,实际控制人为“YAOLONGTAN”。公司是一家专业的集成电路设计企业,主要专注于通信核心芯片的研发、设计和销售业务,并提供应用解决方案与技术支持服务。公司主要产品包括电力线载波通信芯片与解决方案业务、接入网网络芯片与解决方案业务和芯片版图设计服务及其他技术服务。

根据创耀科技2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收9.32亿元,同比大幅增长45.43%。扣非净利润7,843.38万元,同比小幅增长10.57%。创耀科技2022年年度净利润9,102.27万元,业绩同比增长15.67%。本期经营活动产生的现金流净额为-4,600.67万元,营收同比大幅增长而经营活动产生的现金流净额同比大幅下降。

PART 1
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通信芯片与解决方案业务收入的大幅增长推动公司营收的大幅增长

1、主营业务构成

公司的主营业务为软件及集成电路,其中通信芯片与解决方案业务为第一大收入来源,占比90.29%。

分行业 营业收入 占比 毛利率
软件及集成电路 9.32亿元 100.0% 28.53%
分产品 营业收入 占比 毛利率
通信芯片与解决方案业务 8.41亿元 90.29% 29.65%
芯片版图设计服务及其他技术服务 9,048.37万元 9.71% 18.07%
分地区 营业收入 占比 毛利率
境内 8.97亿元 96.22% 28.48%
境外 3,519.78万元 3.78% 29.62%

2、通信芯片与解决方案业务收入的大幅增长推动公司营收的大幅增长

2022年公司营收9.32亿元,与去年同期的6.41亿元相比,大幅增长了45.43%,主要是因为通信芯片与解决方案业务本期营收8.41亿元,去年同期为5.57亿元,同比大幅增长了50.91%。

近两年产品营收变化


名称 2022年报营收 2021年报营收 同比增减
通信芯片与解决方案业务 8.41亿元 - -
芯片版图设计服务及其他技术服务 9,048.37万元 8,321.37万元 8.74%
电力线载波通信芯片与解决方案业务 - 6,077.96万元 -100.0%
接入网网络芯片及解决方案业务 - 4.97亿元 -100.0%
其他业务 - 847.17元 -
合计 9.32亿元 6.41亿元 45.43%

3、通信芯片与解决方案业务毛利率的小幅下降导致公司毛利率的小幅下降

2022年公司毛利率从去年同期的29.77%,同比小幅下降到了今年的28.53%,主要是因为通信芯片与解决方案业务本期毛利率29.65%,去年同期为31.65%,同比小幅下降了2.0%。

4、主要发展代销模式

在销售模式上,企业主要渠道为代销,占主营业务收入的74.06%。2022年代销营收6.90亿元,相较于去年增长74.05%,同期毛利率为24.34%,同比增加6.01个百分点。

5、对第一大客户高度依赖

目前公司下游客户集中度非常高,前五大客户占总营收的87.91%,相较于2021年的88.35%,基本保持平稳,公司对第一大客户存在一定的依赖,2022年第一大客户占总营收的比例高达48.31%,第二大客户占比23.57%。

前五大客户销售情况


客户名称 销售额 占销售总额比重
第一名 4.50亿元 48.31%
第二名 2.20亿元 23.57%
第三名 8,433.82万元 9.05%
第四名 3,712.32万元 3.98%
第五名 2,792.95万元 3.00%
合计 8.19亿元 87.91%

PART 2
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净利润连续6年增长

1、营业总收入同比大幅增加45.43%,净利润同比增加15.67%

2022年,创耀科技营业总收入为9.32亿元,去年同期为6.41亿元,同比大幅增长45.43%,净利润为9,102.27万元,去年同期为7,868.88万元,同比增长15.67%。

尽管所得税费用本期为-840.99万元,去年同期为-1,392.02万元,同比大幅增长39.59%,然而(1)其他收益本期为1,074.62万元,同比大幅增长3.75倍;(2)公允价值变动收益本期为842.61万元,同比大幅增长174.18倍;(3)投资收益本期为1,136.62万元,同比大幅增长196.35%,推动净利润同比增长。

净利润2017年到2022年呈现上升趋势,从-1,099.11万元增长到9,102.27万元。

2、主营业务分析

主要财务数据表


本期报告 上年同期 同比增减
营业总收入 9.32亿元 6.41亿元 45.43%
营业成本 6.66亿元 4.50亿元 48.01%
销售费用 326.40万元 216.97万元 50.43%
管理费用 1,451.71万元 1,079.74万元 34.45%
财务费用 -1,937.62万元 -193.41万元 -901.82%
研发费用 2.10亿元 1.20亿元 74.71%
所得税费用 -840.99万元 -1,392.02万元 39.59%

2022年公司营收9.32亿元,同比大幅增长45.43%。虽然营收在增长,但是财务费用却在下降。

本期财务费用为-1,937.62万元,表示有财务收益,同时这种收益较上期大幅增长了901.82%。归因于利息收入本期为1,875.27万元,去年同期为238.91万元,同比大幅增长了近7倍。

财务费用主要构成表


项目 本期发生额 上期发生额
减:利息收入 -1,875.27万元 -238.91万元
利息费用 19.35万元 60.58万元
其他 -81.70万元 -15.08万元
合计 -1,937.62万元 -193.41万元

非主营业务中投资收益本期为1,136.62万元,占利润总额13.76%,同比大幅增长196.35%。其他收益本期为1,074.62万元,占利润总额13.01%,同比大幅增长3.75倍。公允价值变动收益本期为842.61万元,占利润总额10.20%,同比大幅增长174.18倍。

非主营业务表


金额 占利润总额比例 同比增减
投资收益 1,136.62万元 13.76% 196.35%
公允价值变动收益 842.61万元 10.20% 17417.85%
资产减值损失 -8,696.67元 -0.01% 88.69%
营业外收入 15.98万元 0.19% -89.88%
营业外支出 80.46万元 0.97% 16868014.05%
其他收益 1,074.62万元 13.01% 375.37%
信用减值损失 -332.00万元 -4.02% -269.27%
资产处置收益 -943.59元 - -108.84%

PART 3
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净现金流同比大幅增长

1、净利润同比增加15.67%,净现金流同比大幅增加27.55倍

2022年,创耀科技净利润为9,102.27万元,去年同期为7,868.88万元,同比增长15.67%。净现金流为2.89亿元,去年同期为1,013.89万元,同比大幅增长27.55倍。

纵然经营活动产生的现金流净额本期为-4,600.67万元,去年同期为5.16亿元,由正转负,但是筹资活动产生的现金流净额本期为11.97亿元,去年同期为-2,821.95万元,由负转正,推动净现金流同比大幅增长。

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