安车检测(300572)2022年年报解读:非经常性损益减少了归母净利润的亏损,机动车检测系统收入的下降导致公司营收的小幅下降
深圳市安车检测股份有限公司于2016年上市,实际控制人为“贺宪宁”。公司主营业务为机动车检测系统业务和机动车检测运营服务业务。公司主要产品包括机动车检测系统和检测行业联网监管系统两大类。
根据安车检测2022年年度财报披露,2022年年度,公司实现营收4.48亿元,同比小幅下降5.39%。扣非净利润-5,024.52万元,较去年同期亏损增大。安车检测2022年年度净利润-2,143.27万元,业绩由盈转亏。近十年净利润首次为负。本期经营活动产生的现金流净额为-3,923.59万元,营收同比小幅下降而经营活动产生的现金流净额同比大幅增长。
机动车检测系统收入的下降导致公司营收的小幅下降
1、主营业务构成
公司主要从事仪器仪表制造业、其他服务业、软件和信息技术服务业,主要产品包括机动车检测系统和检测运营服务两项,其中机动车检测系统占比56.57%,检测运营服务占比29.42%。
分行业 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
---|---|---|---|
仪器仪表制造业 | 2.53亿元 | 56.57% | 47.24% |
其他服务业 | 1.82亿元 | 40.61% | 51.77% |
软件和信息技术服务业 | 1,112.23万元 | 2.48% | 50.86% |
其他业务 | 149.82万元 | 0.33% | 61.08% |
分产品 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
机动车检测系统 | 2.53亿元 | 56.57% | 47.24% |
检测运营服务 | 1.32亿元 | 29.42% | 44.55% |
检测运营增值服务 | 5,011.95万元 | 11.19% | 70.75% |
检测行业(联网)监管系统 | 802.86万元 | 1.79% | 51.09% |
驾考系统 | 309.37万元 | 0.69% | 50.29% |
其他业务 | 149.82万元 | 0.34% | - |
分地区 | 营业收入 | 占比 | 毛利率 |
华东地区 | 1.98亿元 | 44.14% | - |
华中地区 | 7,267.92万元 | 16.23% | - |
华南地区 | 6,690.64万元 | 14.94% | - |
西南地区 | 4,911.57万元 | 10.97% | 37.78% |
华北地区 | 3,216.10万元 | 7.18% | 48.00% |
其他业务 | 2,925.66万元 | 6.54% | - |
2、机动车检测系统收入的下降导致公司营收的小幅下降
2022年公司营收4.48亿元,与去年同期的4.73亿元相比,小幅下降了5.39%。
主营业务小幅下降的原因是:
(1)机动车检测系统本期营收2.53亿元,去年同期为3.04亿元,同比下降了16.57%。
(2)驾考系统本期营收309.37万元,去年同期为3,782.06万元,同比大幅下降了91.82%。
近两年产品营收变化
名称 | 2022年报营收 | 2021年报营收 | 同比增减 |
---|---|---|---|
机动车检测系统 | 2.53亿元 | 3.04亿元 | -16.57% |
检测运营服务 | 1.32亿元 | 5,723.87万元 | 130.14% |
检测运营增值服务 | 5,011.95万元 | 5,289.30万元 | -5.24% |
检测行业(联网)监管系统 | 802.86万元 | 2,138.32万元 | -62.45% |
驾考系统 | 309.37万元 | 3,782.06万元 | -91.82% |
其他业务 | 149.82万元 | 35.80万元 | 318.46% |
合计 | 4.48亿元 | 4.73亿元 | -5.39% |
3、检测运营服务毛利率的小幅增长推动公司毛利率的小幅增长
2022年公司毛利率从去年同期的44.7%,同比小幅增长到了今年的49.22%。
毛利率小幅增长的原因是:
(1)检测运营服务本期毛利率44.55%,去年同期为39.01%,同比小幅增长了5.54%。
(2)机动车检测系统本期毛利率47.24%,去年同期为45.02%,同比小幅增长了2.22%。
4、检测运营服务毛利率提升
产品毛利率方面,2020-2022年机动车检测系统毛利率呈小幅增长趋势,从2020年的41.97%,小幅增长到2022年的47.24%,2022年检测运营服务毛利率为44.55%,同比小幅增加5.54个百分点。
净利润连续3年下降
1、营业总收入同比小幅降低5.39%,净利润由盈转亏
2022年,安车检测营业总收入为4.48亿元,去年同期为4.73亿元,同比小幅下降5.39%,净利润为-2,143.27万元,去年同期为1,662.87万元,由盈转亏。
尽管投资收益本期为2,347.25万元,同比大幅增长71.63%,然而(1)资产减值损失本期为-2,850.80万元,同比下降-2,850.80万元;(2)其他收益本期为706.32万元,同比大幅下降67.63%;(3)资产处置收益本期为-1,252.74万元,去年同期为15.48万元,同比大幅下降81.94倍,导致净利润由盈转亏。
净利润从2013年到2020年呈现上升趋势,从3,573.90万元增长到1.91亿元,而2020年到2022年呈现下降状态,从1.91亿元下降到-2,143.27万元。
2、财务收益大幅下降,主营业务利润扭亏为盈
主要财务数据表
本期报告 | 上年同期 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
营业总收入 | 4.48亿元 | 4.73亿元 | -5.39% |
营业成本 | 2.27亿元 | 2.62亿元 | -13.11% |
销售费用 | 5,913.38万元 | 7,598.61万元 | -22.18% |
管理费用 | 1.13亿元 | 1.07亿元 | 5.40% |
财务费用 | -414.38万元 | -849.44万元 | 51.22% |
研发费用 | 4,383.36万元 | 3,669.51万元 | 19.45% |
所得税费用 | -52.03万元 | 733.73万元 | -107.09% |
2022年主营业务利润为355.43万元,去年同期为-444.15万元,扭亏为盈。
虽然营业总收入本期为4.48亿元,同比小幅下降5.39%,不过(1)销售费用本期为5,913.38万元,同比下降22.18%;(2)毛利率本期为49.22%,同比小幅增长4.52%,推动主营业务利润扭亏为盈。
2022年公司营收4.48亿元,同比小幅下降5.39%。虽然营收在下降,但是财务费用、研发费用却在增长。
1、财务收益大幅下降
本期财务费用为-414.38万元,表示有财务收益,同时这种收益较上期大幅下降了51.22%。重要原因在于:
(1)利息收入本期为1,007.50万元,去年同期为1,286.79万元,同比下降了21.7%。
(2)利息费用本期为538.10万元,去年同期为376.39万元,同比大幅增长了42.96%。
财务费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
减:利息收入 | -1,007.50万元 | -1,286.79万元 |
利息费用 | 538.10万元 | 376.39万元 |
其他 | 55.02万元 | 60.95万元 |
合计 | -414.38万元 | -849.44万元 |
2、研发费用增长
本期研发费用为4,383.36万元,同比增长19.45%。研发费用增长的原因是:
(1)职工薪酬本期为2,425.91万元,去年同期为2,001.34万元,同比增长了21.21%。
(2)研发材料本期为1,214.30万元,去年同期为900.60万元,同比大幅增长了34.83%。
研发费用主要构成表
项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
---|---|---|
职工薪酬 | 2,425.91万元 | 2,001.34万元 |
研发材料 | 1,214.30万元 | 900.60万元 |
委托研究及其他相关费用 | 743.15万元 | 767.57万元 |
其他 | - | - |
合计 | 4,383.36万元 | 3,669.51万元 |
非主营业务中资产减值损失本期为-2,850.80万元,占利润总额129.86%。投资收益本期为2,347.25万元,占利润总额106.92%,同比大幅增长71.63%。信用减值损失本期为-1,533.59万元,占利润总额69.86%,同比大幅下降81.30%。资产处置收益本期为-1,252.74万元,占利润总额57.07%,同比大幅下降81.94倍。
非主营业务表
金额 | 占利润总额比例 | 同比增减 | |
---|---|---|---|
投资收益 | 2,347.25万元 | -106.92% | 71.63% |
资产减值损失 | -2,850.80万元 | 129.86% | - |
营业外收入 | 124.53万元 | -5.67% | -10.08% |
营业外支出 | 91.70万元 | -4.18% | 436.18% |
其他收益 | 706.32万元 | -32.17% | -67.63% |
信用减值损失 | -1,533.59万元 | 69.86% | -81.30% |
资产处置收益 | -1,252.74万元 | 57.07% | -8193.73% |
净现金流由正转负
1、净利润由盈转亏,净现金流同比大幅降低108.18%
2022年,安车检测净利润为-2,143.27万元,去年同期为1,662.87万元,由盈转亏。净现金流为-7,623.05万元,去年同期为9.32亿元,由正转负。
净现金流由正转负是因为筹资活动产生的现金流净额本期为-3,379.12万元,去年同期为11.29亿元,由正转负。
筹资活动现金流净额由正转负的原因是吸收投资所收到的现金本期为250.00万元,同比大幅下降99.78%。
2、经营活动现金流同比大幅增长53.71%
本期经营活动现金流净额为-3,923.59万元,去年同期为-8,476.01万元,同比大幅增长53.71%。
经营活动现金流净额同比大幅增长原因是:
经营活动现金流净额增长项目 | 本期值 | 上期值 | 经营活动现金流净额下降项目 | 本期值 | 上期值 |
---|---|---|---|---|---|
经营性应付项目增加 | 5,847.35万元 | -1.24亿元 | 净利润 | -2,143.27万元 | 1,662.87万元 |
经营性应收项目增加 | 1.09亿元 | -1,920.71万元 |
2022年经营活动现金流净额为-3,923.59万元,经营活动现金流净额为负。自2019年以来经营活动现金流净额连续3年为负。
非经常性损益减少了归母净利润的亏损
安车检测2022年的非经常性损益为1,883.97万元,归母净利润亏损了3,140.55万元。
本期非经常性损益项目概览表:
2022年的非经常性损益
项目 | 金额 |
---|---|
委托他人投资或管理资产的损益 | 2,175.35万元 |
非流动资产处置损益 | -655.89万元 |
其他 | 364.51万元 |
合计 | 1,883.97万元 |
非流动资产处置损益
本期非经常性损益中的非流动资产的科目组成,如表所示:
非流动资产处置损益计入的科目组成
科目 | 金额 |
---|---|
资产处置收益 | -1,252.74万元 |
投资收益 | 596.85万元 |
本期非流动资产处置损益主要构成是投资收益,金额为596.85万元,投资收益主要为处置长期股权投资产生的收益,主要是银行存款购买短期现金管理利息收入及公司对合营、联营公司的投资收益。
扣非净利润趋势
较多的对外股权投资
在2022年年报告期末,安车检测用于对外股权投资的资产为1.55亿元,占总资产的5.44%。对外股权投资所产生的收益为171.9万元,占净利润-2,143.27万元的-8.02%。
对外股权投资的收益分别来源于持有对外股权投资的收益-424.95万元和处置外股权投资的收益596.85万元。
对外股权投资构成表
项目 | 金额 | 收益 |
---|---|---|
深圳安辰科技创业投资中心(有限合伙) | 7,836.1万元 | 1.77万元 |
深圳市保源升投资咨询有限公司 | 2,948.7万元 | -28.66万元 |
德州市常盛新动能产业投资基金合伙企业(有限合伙) | 2,343.88万元 | -317.96万元 |
其他 | 2,396.31万元 | -80.09万元 |
合计 | 1.55亿元 | -424.95万元 |
1、深圳安辰科技创业投资中心(有限合伙)
深圳安辰科技创业投资中心业务性质为投资。
该公司每年都有追加投资,在追投的加持下收益年年增长,且投资收益率由2020年的-0.02%增长至0.02%。同比上期看起来,投资损益由亏转盈。
历年投资数据
深圳安辰科技创业投资中心 | 持有股权(%)直接 | 追加投资 | 投资损益 | 期末余额 |
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2022年 | 47.20 | 3,000万元 | 1.77万元 | 7,836.1万元 |
2021年 | 47.20 | 2,235万元 | -1,988.31元 | 4,834.33万元 |
2020年 | - | 2,600万元 | -4,719.96元 | 2,599.53万元 |
2、深圳市保源升投资咨询有限公司
深圳市保源升投资咨询有限公司业务性质为投资。
同比上期看起来,投资亏损程度有所扩大。
历年投资数据
深圳市保源升投资咨询有限公司 | 持有股权(%)直接 | 追加投资 | 投资损益 | 期末余额 |
---|---|---|---|---|
2022年 | 16.65 | 0元 | -28.66万元 | 2,948.7万元 |
2021年 | 16.65 | 2,996.86万元 | -19.49万元 | 2,977.36万元 |